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近期,伴随着人民币升值预期的升温,国际资本不断涌向市场化的国内农产品市场,领头的则是大名鼎鼎的美国黑石投资集团。
19日,受到高盛“欺诈门”事件的冲击,亚太股市伴随全球股市跌声一片,国内股市也创出今年以来的最大单日跌幅,金融、地产板块成为领跌市场的主力军。引人注意的是,在大盘蓝筹股跌势汹涌的同时,农产品板块却是强势依旧,如北大荒、金健米业、新农开发等个股的走势明显强于大盘。这一方面是因为受到西南大部地区遭遇特大旱灾使得国内农产品未来面临提价的预期影响,另一方面作为目前国内最具市场开放性和竞争性的行业,农产品行业正在得到越来越多资本的关注。始于去年延续至今的大蒜、辣椒等农产品价格的上涨,背后闪现出来的都是各路资本推手的身影。这些炒作农产品的资本推手中既有外资的推波助澜,也有内资的不甘示弱。
黑石6亿投资寿光
据香港媒体报道,由美国黑石投资集团牵头的基金财团已与中国最大的农产品市场运营商之一的寿光物流园达成协议,将在寿光物流园香港上市之前,对其进行大约6亿美元的投资,占寿光物流园30%的股权。此次注资是由黑石牵头、包括CapitalGroupCos、刘央的西京投资入股在内的财团共同投资。
东莞证券农产品分析师黄黎明对记者说,“国家政策限制外资控股一些农资战略性产业,比如美国杜邦集团先锋良种国际有限公司控股49%的敦煌种业先锋良种有限公司,国际巨头通过各种方式进入关乎民生发展大计的中国农产品行业,说明这个市场有潜力和空间,也说明他们的眼光。”
作为北京的菜篮子供应基地,山东寿光的蔬菜种植业在国内蔬菜业中占据着行业龙头的位置。这大概是黑石看上寿光物流园的原因所在。令投资者颇感兴趣的是,此次黑石收购的寿光物流园的股权来源确是从国内唯一一家农产品行业的上市公司“农产品”手中所得。
黄黎明说,“2009年12月底,国内目前唯一的农产品上市公司“农产品”转让寿光蔬菜市场股权,转让的原因可能是因为盈利能力不强,也许是涉及地方政府的利益,而从现在看来,可能是为了包装上市。”据了解,“农产品”与寿光市国有资产管理局签订《股权转让合同》,将所持有的山东寿光蔬菜批发市场有限公司股权54.41%股权转让给寿光市国有资产管理局,转让价格为8653.94万元,“农产品”预计,本次股权转让产生税后收益2100万元左右。
一个是国内农产品行业唯一的上市公司,一个是国际著名的投资集团,面对同一个标的物,一个舍,一个取,反映出国内外资本对国内农产品行业不同的态度。据寿光农产品物流园有限公司常务副总经理时来滨介绍:“新的中国寿光农产品物流园是由香港旺益集团独资兴建的,总投资20亿元。一期工程于2009年11月已经建成,二期工程今年4月开工、年底全部建成。项目占地3000亩,比老蔬菜批发市场扩大5倍。”寿光农产品物流园有限公司预计今年该物流园年交易额可以达到100亿元人民币,在今后数年间将保持20%的年增长率。
有消息人士透露,寿光农产品6月底有望赴港上市。按照设想,寿光农产品年中在香港IPO,计划筹集资金7亿美元,保荐人为瑞银。
寿光农产品物流园有限公司相关人士对记者说,“物流园是一个综合性的物流园,主要经营农副产品和水果蔬菜,以蔬菜为主。”至于能否在6月完成赴港上市,他们说,“这事是集团操作的,我们不清楚。”
在国内上市公司看不上眼的农产品批发市场成了外资大鳄眼中的“香饽饽”,的确是值得国内资本深思。当国内资本玩家把资金疯狂投入如今最为赚钱的地产行业之时,国际资本却在并不起眼的农产品行业慢慢圈地,黑石的卖菜并不是唯一的一家,早在2006年,高盛的养猪风波便在国内投资业掀起了轩然大波。
高盛虎视眈眈国内肉食品
2006年6月6日和12月9日,国内肉制品企业龙头双汇发展发布公告,称控股股东河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司(持有双汇18341.63万股,占35.715%的股份)已相继收到河南省国资委和商务部批复,同意漯河市国资委将其持有的双汇集团100%的股权以20.1亿元的价格转让给以高盛集团为实际控制人的香港罗特克斯有限公司(Rotary Vortex Limited,以下简称“罗特克斯”),转让后双汇集团整体变更为外商独资企业;同时根据双汇12月9日公告,商务部同意双汇的第二大股东漯河海宇投资有限公司将其持有的双汇25%的股权以5.62亿元的价格转让给罗特克斯,转让后双汇变更为外商投资股份有限公司。2007年2月13日双汇发布公告,称有关罗特克斯收购事项,证监会已作出批复,对收购报告书全文无异议。至此,高盛并购双汇成为定局。
据悉,香港罗特克斯有限公司是专门为参与双汇集团股权转让而在香港新注册成立的公司,高盛集团全资子公司高盛策略投资(亚洲)有限责任公司持有其51%的股权。2009年12月,双汇发展发表公告称高盛已经把持有的双汇发展股权大部分转让给鼎晖,仅持有双汇发展5%的股权。但是业内人士普遍认为这只是高盛与鼎晖之间做的一个局。而在高盛收购双汇发展股权之前,高盛已持有双汇最大竞争对手中国雨润食品集团有限公司13%的股权,雨润食品集团在香港上市,也是国内肉食品行业的龙头企业之一。
有趣的是,在高盛陆续收购雨润和双汇发展股权之后,国内猪肉市场价格出现了前所未有的涨势,猪肉价格最高涨至每公斤36元。而在高盛减持双汇发展股权之后,国内猪肉价格一路走低,如今每公斤猪肉价格在16元附近徘徊。猪价的涨跌与高盛的进退如此吻合,不会是太巧合了吧?
外资巨头不仅对国人生活必需的蔬菜、肉食品行业情有独钟,大多数国人每日必喝的乳制品也成为他们的收购目标,近来各大外资巨头围绕太子奶股权归属之争成为最新的例证。
花旗抛售软银接盘太子奶
太子奶集团是我国最大的发酵型乳酸菌奶饮料科工贸集团。集团目前拥有固定资产逾30亿元,员工万余人,连续十年在中国发酵奶行业中产量、销量、市场占有率遥遥领先。可就是这个发展不错的奶制品企业,如今确面临着“被破产”的厄运。按照太子奶董事长李途纯4月15日的说法:太子奶上了花旗银行的当。
据了解,2007年9月12日,由花旗银行牵头,包括星展银行、荷兰合作银行、比利时联合银行、华商银行和大众银行组成的银团宣布向太子奶提供5亿元的无抵押、无担保、低息3年期信用贷款。此后太子奶铺开了摊子大干,为的就是海外上市。因为此时太子奶的大股东名单中,已经有了高盛和摩根斯坦利的身影。但太子奶最终没有上市成功。随后一系列问题接踵而来,太子奶难以脱困,外方债权人和股东随之失去了耐心,在开曼群岛申请开曼太子奶的清盘。
就在太子奶的原有大股东对太子奶失去信心向开曼法院申请清盘之际,太子奶不错的企业质地引起了其他外资巨头的关注。4月16日,株洲高科奶业经营有限公司董事长文迪波证实,软银中国创业投资有限公司等两战略投资者将以5亿元收购太子奶。由此看来,软银也想在日趋红火的国内农产品市场上分一杯羹。
黑石卖菜,高盛收猪,软银喝奶,近来连续发生在我国农产品市场上的一系列股权并购大战反映出外资对国内农产品市场和食品企业的重视程度。其实,早在2008年,国际投资大师罗杰斯曾经说过,在中国,最有投资价值的就是农产品,农业及农产品领域是国际资本投资中国的下一个热点。如今黑石、高盛乃至软银的举动不过是应证了罗杰斯的这一个预言而已。
当国际资本为了争夺国内农产品行业的龙头企业股权大肆出手之际,国内资本对农产品行业表现出了不应有的冷漠。想想前些年我国银行业的股权无人问津低价卖给外资如今高价买回的场景,难道还要让这一幕在农产品行业重演吗? (秦 岚)
19日,受到高盛“欺诈门”事件的冲击,亚太股市伴随全球股市跌声一片,国内股市也创出今年以来的最大单日跌幅,金融、地产板块成为领跌市场的主力军。引人注意的是,在大盘蓝筹股跌势汹涌的同时,农产品板块却是强势依旧,如北大荒、金健米业、新农开发等个股的走势明显强于大盘。这一方面是因为受到西南大部地区遭遇特大旱灾使得国内农产品未来面临提价的预期影响,另一方面作为目前国内最具市场开放性和竞争性的行业,农产品行业正在得到越来越多资本的关注。始于去年延续至今的大蒜、辣椒等农产品价格的上涨,背后闪现出来的都是各路资本推手的身影。这些炒作农产品的资本推手中既有外资的推波助澜,也有内资的不甘示弱。
黑石6亿投资寿光
据香港媒体报道,由美国黑石投资集团牵头的基金财团已与中国最大的农产品市场运营商之一的寿光物流园达成协议,将在寿光物流园香港上市之前,对其进行大约6亿美元的投资,占寿光物流园30%的股权。此次注资是由黑石牵头、包括CapitalGroupCos、刘央的西京投资入股在内的财团共同投资。
东莞证券农产品分析师黄黎明对记者说,“国家政策限制外资控股一些农资战略性产业,比如美国杜邦集团先锋良种国际有限公司控股49%的敦煌种业先锋良种有限公司,国际巨头通过各种方式进入关乎民生发展大计的中国农产品行业,说明这个市场有潜力和空间,也说明他们的眼光。”
作为北京的菜篮子供应基地,山东寿光的蔬菜种植业在国内蔬菜业中占据着行业龙头的位置。这大概是黑石看上寿光物流园的原因所在。令投资者颇感兴趣的是,此次黑石收购的寿光物流园的股权来源确是从国内唯一一家农产品行业的上市公司“农产品”手中所得。
黄黎明说,“2009年12月底,国内目前唯一的农产品上市公司“农产品”转让寿光蔬菜市场股权,转让的原因可能是因为盈利能力不强,也许是涉及地方政府的利益,而从现在看来,可能是为了包装上市。”据了解,“农产品”与寿光市国有资产管理局签订《股权转让合同》,将所持有的山东寿光蔬菜批发市场有限公司股权54.41%股权转让给寿光市国有资产管理局,转让价格为8653.94万元,“农产品”预计,本次股权转让产生税后收益2100万元左右。
一个是国内农产品行业唯一的上市公司,一个是国际著名的投资集团,面对同一个标的物,一个舍,一个取,反映出国内外资本对国内农产品行业不同的态度。据寿光农产品物流园有限公司常务副总经理时来滨介绍:“新的中国寿光农产品物流园是由香港旺益集团独资兴建的,总投资20亿元。一期工程于2009年11月已经建成,二期工程今年4月开工、年底全部建成。项目占地3000亩,比老蔬菜批发市场扩大5倍。”寿光农产品物流园有限公司预计今年该物流园年交易额可以达到100亿元人民币,在今后数年间将保持20%的年增长率。
有消息人士透露,寿光农产品6月底有望赴港上市。按照设想,寿光农产品年中在香港IPO,计划筹集资金7亿美元,保荐人为瑞银。
寿光农产品物流园有限公司相关人士对记者说,“物流园是一个综合性的物流园,主要经营农副产品和水果蔬菜,以蔬菜为主。”至于能否在6月完成赴港上市,他们说,“这事是集团操作的,我们不清楚。”
在国内上市公司看不上眼的农产品批发市场成了外资大鳄眼中的“香饽饽”,的确是值得国内资本深思。当国内资本玩家把资金疯狂投入如今最为赚钱的地产行业之时,国际资本却在并不起眼的农产品行业慢慢圈地,黑石的卖菜并不是唯一的一家,早在2006年,高盛的养猪风波便在国内投资业掀起了轩然大波。
高盛虎视眈眈国内肉食品
2006年6月6日和12月9日,国内肉制品企业龙头双汇发展发布公告,称控股股东河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司(持有双汇18341.63万股,占35.715%的股份)已相继收到河南省国资委和商务部批复,同意漯河市国资委将其持有的双汇集团100%的股权以20.1亿元的价格转让给以高盛集团为实际控制人的香港罗特克斯有限公司(Rotary Vortex Limited,以下简称“罗特克斯”),转让后双汇集团整体变更为外商独资企业;同时根据双汇12月9日公告,商务部同意双汇的第二大股东漯河海宇投资有限公司将其持有的双汇25%的股权以5.62亿元的价格转让给罗特克斯,转让后双汇变更为外商投资股份有限公司。2007年2月13日双汇发布公告,称有关罗特克斯收购事项,证监会已作出批复,对收购报告书全文无异议。至此,高盛并购双汇成为定局。
据悉,香港罗特克斯有限公司是专门为参与双汇集团股权转让而在香港新注册成立的公司,高盛集团全资子公司高盛策略投资(亚洲)有限责任公司持有其51%的股权。2009年12月,双汇发展发表公告称高盛已经把持有的双汇发展股权大部分转让给鼎晖,仅持有双汇发展5%的股权。但是业内人士普遍认为这只是高盛与鼎晖之间做的一个局。而在高盛收购双汇发展股权之前,高盛已持有双汇最大竞争对手中国雨润食品集团有限公司13%的股权,雨润食品集团在香港上市,也是国内肉食品行业的龙头企业之一。
有趣的是,在高盛陆续收购雨润和双汇发展股权之后,国内猪肉市场价格出现了前所未有的涨势,猪肉价格最高涨至每公斤36元。而在高盛减持双汇发展股权之后,国内猪肉价格一路走低,如今每公斤猪肉价格在16元附近徘徊。猪价的涨跌与高盛的进退如此吻合,不会是太巧合了吧?
外资巨头不仅对国人生活必需的蔬菜、肉食品行业情有独钟,大多数国人每日必喝的乳制品也成为他们的收购目标,近来各大外资巨头围绕太子奶股权归属之争成为最新的例证。
花旗抛售软银接盘太子奶
太子奶集团是我国最大的发酵型乳酸菌奶饮料科工贸集团。集团目前拥有固定资产逾30亿元,员工万余人,连续十年在中国发酵奶行业中产量、销量、市场占有率遥遥领先。可就是这个发展不错的奶制品企业,如今确面临着“被破产”的厄运。按照太子奶董事长李途纯4月15日的说法:太子奶上了花旗银行的当。
据了解,2007年9月12日,由花旗银行牵头,包括星展银行、荷兰合作银行、比利时联合银行、华商银行和大众银行组成的银团宣布向太子奶提供5亿元的无抵押、无担保、低息3年期信用贷款。此后太子奶铺开了摊子大干,为的就是海外上市。因为此时太子奶的大股东名单中,已经有了高盛和摩根斯坦利的身影。但太子奶最终没有上市成功。随后一系列问题接踵而来,太子奶难以脱困,外方债权人和股东随之失去了耐心,在开曼群岛申请开曼太子奶的清盘。
就在太子奶的原有大股东对太子奶失去信心向开曼法院申请清盘之际,太子奶不错的企业质地引起了其他外资巨头的关注。4月16日,株洲高科奶业经营有限公司董事长文迪波证实,软银中国创业投资有限公司等两战略投资者将以5亿元收购太子奶。由此看来,软银也想在日趋红火的国内农产品市场上分一杯羹。
黑石卖菜,高盛收猪,软银喝奶,近来连续发生在我国农产品市场上的一系列股权并购大战反映出外资对国内农产品市场和食品企业的重视程度。其实,早在2008年,国际投资大师罗杰斯曾经说过,在中国,最有投资价值的就是农产品,农业及农产品领域是国际资本投资中国的下一个热点。如今黑石、高盛乃至软银的举动不过是应证了罗杰斯的这一个预言而已。
当国际资本为了争夺国内农产品行业的龙头企业股权大肆出手之际,国内资本对农产品行业表现出了不应有的冷漠。想想前些年我国银行业的股权无人问津低价卖给外资如今高价买回的场景,难道还要让这一幕在农产品行业重演吗? (秦 岚)