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摘要：中小企业是推动国民经济发展的重要组成部分，也是大型企业的前身。国家的发展需要中小企业的不断创造和成长，然而中小企业由于规模小缺乏竞争力和在成长过程中的不确定性和不稳定性，在发展的过程中经常会受到诸多阻碍，尤其是融资问题，一直是困扰众多中小企业的大难题。通过正规金融机构融资虽然是中小型企业首选渠道，但由于自身的不足和银行信贷紧缩及偏好的原因，中小企业通过正规的金融机构融资通常会遭受重重阻碍。因此，民间融资的低门槛和灵活性无疑成为了缓解中小企业融资难的最佳方式。本文通过对小企业选择民间融资的原因分析，就如何发展民间融资缓解中小企业融资难的问题提出了一些建议。
关键词：民间融资；中小企业；缓解；建议
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）05-0-02
中小企业是推动国民经济发展的重要组成部分，也是大型企业的前身。国家的发展需要中小企业的不断创造和成长，然而中小企业由于规模小缺乏竞争力和在成长过程中的不确定性和不稳定性，在发展的过程中经常会受到诸多阻碍，尤其是融资问题，一直是困扰众多中小企业的大难题。通过正规金融机构融资虽然是中小型企业首先渠道，但由于自身的不足和银行信贷紧缩及偏好的原因，中小企业通过正规的金融机构融资通常会遭受重重阻碍。因此，民间融资的低门槛和灵活性无疑成为了缓解中小企业融资难的最佳方式。
一、中小企业在我国国民经济中的作用
中小企业在我国不同地区和各个发展阶段曾遍存在，是经济发展的内在要求和必然结果，是保证正常合理的价格的形成、维护市场竞争活力、确保经济运行稳定、保障充分就业的前提和条件。据相关资料显示，我国的中小企业数量每年保持7%-8%的增长率，2012年我国中小企业的数量达到5000万家，中小企业在我国经济发展中的作用和地位主要表现在：
1.中小企业是国民经济的重要增长点，是推动国民经济持续发展的一支重要力量。中小企业以其灵活而专业化的生产和经营，给配套的大企业带来协作一体化的好处，大大节约了成本，减少了风险，增强了盈利性，担负着经济增长的重要任务。特别是改革开放以来，中小企业得到了迅速发展，对国民经济发展的贡献越来越大，创造的DGP占全国的60%，我国经济持续增长，中小企业功不可没。
2.中小企业能缓解就业压力，促进社会的稳定。中小企业的面广量大、开业快、投资少、竞争激烈、经营灵活、吸纳劳动力的容量较大，能创造更多的就业机会。当前，新增的就业机会中有85%以上来自于中小企业，其就业的人数占到全国就业总人数的80%左右，这些都是大型企业不可比拟的。
3.地方财政收入的重要财源来自于中小企业。我国各级政府50%以上的财政收入来源于中小企业。尤其是在我国的县域经济中，中小企业占有很大的比重，中小企业的发展，直接为地方财政提供税源。
二、中小企业选择民间融资的原因分析
1.民间融资的概念
民间融资在不同的国家有着不同的理解和运营模式，并没有一个确定的定义。但总的来讲就是区别于正规的金融机构。它不受限与国家法律制度管理，也被称为民间借贷、体制外金融、非正式金融、民间金融等。因为没有完善的制度和流程系统，很多资金的运转不是一个良性循环过程，一些民间融资为了高额的利润而不择手段。因此民间融资也被称为黑市金融、高利贷、灰色金融等等，民间融资由于它的自由性而具有一定的风险性。
2.中小企业选择民间融资的原因分析
对于中小企业融资首选方式来讲，有相当一部分企业会选择通过正规金融机构来融资，但最终事与愿违，很多企业却选择民间融资究其原因分析如下：
（1）中小企业由于规模小，在发展中基础薄弱，管理不够规范，主要体现在：一是家族企业在中小企业占的比重较大，经营管理水平参差不齐，公司治理能力有限，存在盲目决策情况，不能完全满足市场经济的需求。二是很多中小企业固定资产较少，资产负债高，抵押担保能力不足，影响贷款。三是中小企业存在产权不明晰现象。很多是采取承包、租赁的经营方式，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。四是产业、产品结构不合理。据金融机构反映，多数中小企业管理不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。
（2）目前银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。国有商业银行瞄准的是大型企业，股份制商业银行也出现了类似的“倾斜”趋势，而其他中小金融机构信贷能力又很有限。商业银行在越来越重视信贷资金安全的情况下，面对风险最简单和最直接的反应就是“惜贷”，这自然使中小企业的融资更加困难。各商业银行为把新增贷款中的不良贷款比重控制在最低的水平上，采取了贷款加收的个人负责制，一旦发生贷款偿还违约，发放贷款的信贷员可能会被罚款、内部“下岗”，或者失去升职的机会，这种政策严重影响了银行采集中小企业信息发放贷款的积极性。
（3）民间融资更适合中小企业。民间融资具有独特的优势是正规金融所不具有的：第一是利率的管理，正规金融机构受限于国家制度的管理，利率是也是由国家管制，而民间融资不受限与国家管理，在融资过程中利率往往由供需双方协商而定；第二个方面是正规金融机构经常存在着借款人为了得到贷款而不惜编造虚假财务信息或者其他造价手段，最终导致贷款信息的不对称，而民间融资不存在这一现象，因为融资双方对彼此的情况都非常了解，融资信息可以实现高度的透明化；第三是民间融资的成本低，在民间融资的过程中可以通过自己搜索融资方的信息，而不再需要有“公关”“寻租”的流程，有效的降低了融资成本；第四是民间融资的交易过程简便，没有那么多的手续和流程。提高了交易的效率。 三、发展民间融资缓解中小企业融资难的建议
随着我国经济的发展，城乡居民可支配收入的不断增长，其投资渠道需求增加，而另一方面中小企业数量和规模的不断扩大，融资难问题的不断加重，民间融资无疑是解决这种供需双方要求的较好方式。其实，中小企业融资难是整个社会一直在探讨的话题。就目前来讲，我国中小企业内部集资和民间借贷大量存在并还将不断增加。民间融资具有正规金融部分没有的优势，可以填补它的空白。因此，国家应该正确的看待我国中小企业与民间融资相匹配的现实，大力扶持，承认民间融资的合法性，可以制定相关的法律制度。同时，民间融资与正规金融共同承担风险，为规模小、资金缺乏的中小型企业打通一条希望之道，对中小企业的生存和发展有着重要的现实意义。
1.建立健全相关法律法规，为民间融资提供法律保障
国家应该尽快的制定相应民间融资保护法，为融资双方的合法权益提供法律保护，这样也能够使民间融资有更大的生存空间，也是使民间融资更加健康的发展。对于民间的非法金融机构要予以打击，比如高利贷以及非法吸收公众存款、非法集资的民间融资。允许中小企业以吸收股本金以及职工内部集资等融资方式。同时要依靠法律手段规范民间融资的流程，使其更加规范化和契约化。当然，在这种建设中要充分考虑民间融资的能力，以此为基础来建设民间融资正规化和阳光化，避免一些中小企业无力承担。
2.加强对民间融资的监管
银监部门应切实担负起监管职责，制止和规范民间借贷行为。尤其是对自发形成的有组织的金融活动加强监管，避免“金融风波”，同时也要坚决保护合法的借贷活动，维护债权人的合法权益。首先是对亲戚朋友间的互助借贷不予干涉，同时对其进行保护，并鼓励其向着规范化的方向发展；其次是对中小型企业内部集资活动的管理，主要的方式是对其进行引导。减少审核控制和风险，让员工的投资更加合理；最后的对民间融资的中介进行严格的管理，务必要加大监督，保护人民的合法权益。可以建立相应的举报制度，完善规范、高效的管理机制。
3.完善民间融资机制
建立完善的民营金融机构，为民间融资发展提供组织保证，制定民营资本进入金融行业的各项规则和章程。鼓励民间融资参与个大型正规的银行。同时在民间融资的内部也要健全体系。我国还有很大一部分中小型企业对财务的管理上缺乏完善，没有专门的财务部门，财务人员专业水平低下，财务报表不够具体和准确，财务信息不够完整合透明等等。这些财务信息都是融资债权人迫切需求的资料，是企业的“信誉卡”。所以，一定要对不完善的财务制度进行管理和改进，建设为一个正规的诚信系统，以推动与民间融资的合作，促进企业的发展，也推进民间融资的发展。
4.建立民间资本共同参与的多元化中小企业融资服务系
国民资本和民间资本要共同参与到多元化的中小企业融资服务体系之中，同时，中小企业的信用体系与信用担保体系也需要建立和完善。
多元化的中小企业融资服务体系建设应当做到：金融工具和产品实施全覆盖的应用与建立；引导、扶持各类金融机构和各类投资主体，将各类金融工具和产品对所有产业集群实现全覆盖，鼓励、扶持各类机构向各类聚集区深入服务。不同的金融机构，应该根据自身机构及品种的市场定位和中小企业的需求条件，实施差别化经营；为各类金融服务主体建立良好的金融环境，使各类金融工具得到高效运用。
以上建议需要政府、银行和企业联动。在政府的引导下建立多层次的资本市场体系，进行制度和体制的创新，规范非正规金融的运行模式；银行要不断创新金融工具，开拓新的融资渠道，服务中小企业；中小企业要加强财务管理，让信息公开化和透明化，减少信息不对称现象，积极开拓不同的融资方式。从而构建立规范高效的中小企业融资体系。
参考文献：
[1]李佳勋.文化创意产业融资问题研究——基于中原经济区建设的视角[J].管理学刊，2012，25（06）：61-64.
[2]王晓勇.基于稳健货币政策下民间融资升温的研究——以江苏省盐城市为例[J].中国农业银行武汉培训学院学报，2012（04）：11-15.
[3]肖凯，陆川.充分发挥检察职能 有效规范民间融资——中国检察学研究会金融检察专业委员会第二届金融检察论坛观点综述[J].人民检察，2012（23）：29-31.
[4]陈时兴.民间融资的风险成因与制度规范——以温州金融综合改革试验区为例[J].国家行政学院学报，2012（05）：99-103.
作者简介：章叶英（1976-），女，浙江萧山人，讲师，从事金融经济方向研究。
基金项目：本文为2012杭州市哲学社会科学规划项目（“杭州民间融资调查与民间借贷市场构建研究”，项目编号A12YJ05）；2012浙江省教育厅科研计划项目 （“浙江民间融资调查与民间借贷市场构建研究”，项目编号Y201224957）的阶段性研究成果。作者感谢相关单位的资助。
关键词：民间融资；中小企业；缓解；建议
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）05-0-02
中小企业是推动国民经济发展的重要组成部分，也是大型企业的前身。国家的发展需要中小企业的不断创造和成长，然而中小企业由于规模小缺乏竞争力和在成长过程中的不确定性和不稳定性，在发展的过程中经常会受到诸多阻碍，尤其是融资问题，一直是困扰众多中小企业的大难题。通过正规金融机构融资虽然是中小型企业首先渠道，但由于自身的不足和银行信贷紧缩及偏好的原因，中小企业通过正规的金融机构融资通常会遭受重重阻碍。因此，民间融资的低门槛和灵活性无疑成为了缓解中小企业融资难的最佳方式。
一、中小企业在我国国民经济中的作用
中小企业在我国不同地区和各个发展阶段曾遍存在，是经济发展的内在要求和必然结果，是保证正常合理的价格的形成、维护市场竞争活力、确保经济运行稳定、保障充分就业的前提和条件。据相关资料显示，我国的中小企业数量每年保持7%-8%的增长率，2012年我国中小企业的数量达到5000万家，中小企业在我国经济发展中的作用和地位主要表现在：
1.中小企业是国民经济的重要增长点，是推动国民经济持续发展的一支重要力量。中小企业以其灵活而专业化的生产和经营，给配套的大企业带来协作一体化的好处，大大节约了成本，减少了风险，增强了盈利性，担负着经济增长的重要任务。特别是改革开放以来，中小企业得到了迅速发展，对国民经济发展的贡献越来越大，创造的DGP占全国的60%，我国经济持续增长，中小企业功不可没。
2.中小企业能缓解就业压力，促进社会的稳定。中小企业的面广量大、开业快、投资少、竞争激烈、经营灵活、吸纳劳动力的容量较大，能创造更多的就业机会。当前，新增的就业机会中有85%以上来自于中小企业，其就业的人数占到全国就业总人数的80%左右，这些都是大型企业不可比拟的。
3.地方财政收入的重要财源来自于中小企业。我国各级政府50%以上的财政收入来源于中小企业。尤其是在我国的县域经济中，中小企业占有很大的比重，中小企业的发展，直接为地方财政提供税源。
二、中小企业选择民间融资的原因分析
1.民间融资的概念
民间融资在不同的国家有着不同的理解和运营模式，并没有一个确定的定义。但总的来讲就是区别于正规的金融机构。它不受限与国家法律制度管理，也被称为民间借贷、体制外金融、非正式金融、民间金融等。因为没有完善的制度和流程系统，很多资金的运转不是一个良性循环过程，一些民间融资为了高额的利润而不择手段。因此民间融资也被称为黑市金融、高利贷、灰色金融等等，民间融资由于它的自由性而具有一定的风险性。
2.中小企业选择民间融资的原因分析
对于中小企业融资首选方式来讲，有相当一部分企业会选择通过正规金融机构来融资，但最终事与愿违，很多企业却选择民间融资究其原因分析如下：
（1）中小企业由于规模小，在发展中基础薄弱，管理不够规范，主要体现在：一是家族企业在中小企业占的比重较大，经营管理水平参差不齐，公司治理能力有限，存在盲目决策情况，不能完全满足市场经济的需求。二是很多中小企业固定资产较少，资产负债高，抵押担保能力不足，影响贷款。三是中小企业存在产权不明晰现象。很多是采取承包、租赁的经营方式，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。四是产业、产品结构不合理。据金融机构反映，多数中小企业管理不规范，财务制度不健全，产品开发和市场研究缺乏科学依据，抵御市场风险的能力不足，一旦遇到市场波动，金融部门的贷款会产生较大风险，致使金融机构对中小企业的资信存有疑虑，对其贷款的审查、发放比较严格和慎重。
（2）目前银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。国有商业银行瞄准的是大型企业，股份制商业银行也出现了类似的“倾斜”趋势，而其他中小金融机构信贷能力又很有限。商业银行在越来越重视信贷资金安全的情况下，面对风险最简单和最直接的反应就是“惜贷”，这自然使中小企业的融资更加困难。各商业银行为把新增贷款中的不良贷款比重控制在最低的水平上，采取了贷款加收的个人负责制，一旦发生贷款偿还违约，发放贷款的信贷员可能会被罚款、内部“下岗”，或者失去升职的机会，这种政策严重影响了银行采集中小企业信息发放贷款的积极性。
（3）民间融资更适合中小企业。民间融资具有独特的优势是正规金融所不具有的：第一是利率的管理，正规金融机构受限于国家制度的管理，利率是也是由国家管制，而民间融资不受限与国家管理，在融资过程中利率往往由供需双方协商而定；第二个方面是正规金融机构经常存在着借款人为了得到贷款而不惜编造虚假财务信息或者其他造价手段，最终导致贷款信息的不对称，而民间融资不存在这一现象，因为融资双方对彼此的情况都非常了解，融资信息可以实现高度的透明化；第三是民间融资的成本低，在民间融资的过程中可以通过自己搜索融资方的信息，而不再需要有“公关”“寻租”的流程，有效的降低了融资成本；第四是民间融资的交易过程简便，没有那么多的手续和流程。提高了交易的效率。 三、发展民间融资缓解中小企业融资难的建议
随着我国经济的发展，城乡居民可支配收入的不断增长，其投资渠道需求增加，而另一方面中小企业数量和规模的不断扩大，融资难问题的不断加重，民间融资无疑是解决这种供需双方要求的较好方式。其实，中小企业融资难是整个社会一直在探讨的话题。就目前来讲，我国中小企业内部集资和民间借贷大量存在并还将不断增加。民间融资具有正规金融部分没有的优势，可以填补它的空白。因此，国家应该正确的看待我国中小企业与民间融资相匹配的现实，大力扶持，承认民间融资的合法性，可以制定相关的法律制度。同时，民间融资与正规金融共同承担风险，为规模小、资金缺乏的中小型企业打通一条希望之道，对中小企业的生存和发展有着重要的现实意义。
1.建立健全相关法律法规，为民间融资提供法律保障
国家应该尽快的制定相应民间融资保护法，为融资双方的合法权益提供法律保护，这样也能够使民间融资有更大的生存空间，也是使民间融资更加健康的发展。对于民间的非法金融机构要予以打击，比如高利贷以及非法吸收公众存款、非法集资的民间融资。允许中小企业以吸收股本金以及职工内部集资等融资方式。同时要依靠法律手段规范民间融资的流程，使其更加规范化和契约化。当然，在这种建设中要充分考虑民间融资的能力，以此为基础来建设民间融资正规化和阳光化，避免一些中小企业无力承担。
2.加强对民间融资的监管
银监部门应切实担负起监管职责，制止和规范民间借贷行为。尤其是对自发形成的有组织的金融活动加强监管，避免“金融风波”，同时也要坚决保护合法的借贷活动，维护债权人的合法权益。首先是对亲戚朋友间的互助借贷不予干涉，同时对其进行保护，并鼓励其向着规范化的方向发展；其次是对中小型企业内部集资活动的管理，主要的方式是对其进行引导。减少审核控制和风险，让员工的投资更加合理；最后的对民间融资的中介进行严格的管理，务必要加大监督，保护人民的合法权益。可以建立相应的举报制度，完善规范、高效的管理机制。
3.完善民间融资机制
建立完善的民营金融机构，为民间融资发展提供组织保证，制定民营资本进入金融行业的各项规则和章程。鼓励民间融资参与个大型正规的银行。同时在民间融资的内部也要健全体系。我国还有很大一部分中小型企业对财务的管理上缺乏完善，没有专门的财务部门，财务人员专业水平低下，财务报表不够具体和准确，财务信息不够完整合透明等等。这些财务信息都是融资债权人迫切需求的资料，是企业的“信誉卡”。所以，一定要对不完善的财务制度进行管理和改进，建设为一个正规的诚信系统，以推动与民间融资的合作，促进企业的发展，也推进民间融资的发展。
4.建立民间资本共同参与的多元化中小企业融资服务系
国民资本和民间资本要共同参与到多元化的中小企业融资服务体系之中，同时，中小企业的信用体系与信用担保体系也需要建立和完善。
多元化的中小企业融资服务体系建设应当做到：金融工具和产品实施全覆盖的应用与建立；引导、扶持各类金融机构和各类投资主体，将各类金融工具和产品对所有产业集群实现全覆盖，鼓励、扶持各类机构向各类聚集区深入服务。不同的金融机构，应该根据自身机构及品种的市场定位和中小企业的需求条件，实施差别化经营；为各类金融服务主体建立良好的金融环境，使各类金融工具得到高效运用。
以上建议需要政府、银行和企业联动。在政府的引导下建立多层次的资本市场体系，进行制度和体制的创新，规范非正规金融的运行模式；银行要不断创新金融工具，开拓新的融资渠道，服务中小企业；中小企业要加强财务管理，让信息公开化和透明化，减少信息不对称现象，积极开拓不同的融资方式。从而构建立规范高效的中小企业融资体系。
参考文献：
[1]李佳勋.文化创意产业融资问题研究——基于中原经济区建设的视角[J].管理学刊，2012，25（06）：61-64.
[2]王晓勇.基于稳健货币政策下民间融资升温的研究——以江苏省盐城市为例[J].中国农业银行武汉培训学院学报，2012（04）：11-15.
[3]肖凯，陆川.充分发挥检察职能 有效规范民间融资——中国检察学研究会金融检察专业委员会第二届金融检察论坛观点综述[J].人民检察，2012（23）：29-31.
[4]陈时兴.民间融资的风险成因与制度规范——以温州金融综合改革试验区为例[J].国家行政学院学报，2012（05）：99-103.
作者简介：章叶英（1976-），女，浙江萧山人，讲师，从事金融经济方向研究。
基金项目：本文为2012杭州市哲学社会科学规划项目（“杭州民间融资调查与民间借贷市场构建研究”，项目编号A12YJ05）；2012浙江省教育厅科研计划项目 （“浙江民间融资调查与民间借贷市场构建研究”，项目编号Y201224957）的阶段性研究成果。作者感谢相关单位的资助。