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摘要：中小企业在解决就业方面有着突出的贡献，大力发展中小企业是时代的需要。虽然国家一直以来都鼓励中小企业的发展，也出台了一些相应的政策，但是对于关系中小企业生死存亡的融资问题一直没有得到很好的解决。文章通过对中小企业融资难的现状原因进行分析，提出了应的解决办法。
关键词：中小企业融资；企业资信；金融制度
中图分类号：F279.243文献标识码：A文章编号：1006-8937（2011）08-0016-01
1中小企业融资难分析
资金作为企业的“血液”，既是企业各种生产要素的前身，也是产品价值的归宿。企业的生存、发展及利润的获得都是以资金的投入为前提的。中小企业为推动我国经济的发展、扩大就业、推动创新等方面发挥着举足轻重的作用，但是融资难是制约中小企业发展的老大难问题。
①企业的自有资金有限。由于中小企业的自有资金主要来源于企业的留存收益，而企业的留存收益来自于企业的利润。中小企业大多规模较小，发展不够成熟，因此利润有限。②直接融资渠道不畅通。二板市场推出以后也不能满足大量中小企业的融资需求，只能满足部分高科技企业和规模较大的民营企业的要求。中国目前的企业债券非常有限，而且主要被已发行上市的大型企业垄断，再加上中小企业的资信水平比较低。目前发行企業债券的可能性很小。③间接融资难。中小企业由于风险较大，资信水平较低，融资规模较小，而且在与银行的博弈中又存在信息不对称的问题，因此申请贷款时受到银行的歧视。而且银行以国有银行为主，在贷款时，银行主要考虑国有企业。因而能带给中小企业的资金额度很小。
2中小企业融资不足原因分析
2.1中小企业自身的原因
①中小企业信用状况不佳导致融资困难。由于中小企业缺乏对融资信用重要性的认识，为了自身利益，倾向于选择高风险的投资项目。②中小企业借贷行为存在严重的信息部对称，造成信贷市场一定程度的失灵。由于我国中小企业的财务报告未经过审计，财务状况缺乏透明度，银行无从判断企业的财务状况。③担保困难。中小企业缺乏有效的抵押品和贷款担保措施，因此银行为了减少资金的风险，自然不愿向其放款。
2.2金融制度的原因
①金融服务机构对中小企业的歧视。一般先考虑大企业后考虑小企业。②没有专门为小企业服务的银行。如专门为小企业服务的城市商业银行由于制度不健全，在实际的业务操作中倾向于把资金投放到有国家或地方政府担保的风险较低的国有企业。这就使本应该为中小企业服务的资金转移到了其它地方。③正规的金融机构要求贷款提供担保，但是中小企业一般没有与期望贷款额度相等的资产用于抵押。银行只对少数规模上限及经营状况较好的中小企业给予贷款。
3解决融资难策略分析
①正确评价中小企业的经营状况及信用水平。以达到规模上限的中小企业来看，中小企业的总体质量并不差。2008年大型企业亏损：中小企业损为18.7%：19.85%（后面的比较中前者均为大型企业，后者为中小型企业），资产负债率之比为59%：59.4%，主要业务收入利润率之比为6.07%：5.185%，总资产利润率之比为5.8%：6.085%。特别是从解决就业的社会收益上看，中小企业每10万元的主营业务收入带动就业人口2.15人，而大企业仅为1.22人。可见多数企业的资产质量、经济效益并不差，特别是从解决就业方面来看。有一项研究表明，在中国利润高、效益好的企业占中小企业总数的1/3，有一定利润和效益的企业也占1/3，这些企业的信誉都比较好。因此解决这2/3企业的融资问题并不会给银行带来损失，相反还会为其带来较大的盈利。②大力发展专门为中小企业融资的银行。其一，大力发展城市社区银行。社区银行应将客户群定位于周边的中小企业、个体工商户及居民。在这样的情况下，这些银行可以更好的了解中小企业的经营状况及信用情况。其二，在高新科技园区大力发展科技银行。科技银行专门为科技型中小企业量身定做，从而时间了将科技银行与风险投资有机结合起来。可以改善商业银行避之不及的风险投资。广泛发展农村金融机构。应在农村地区设立相应的金融机构为农村地区的中小企业的发展提供帮助。其三，大力发展中小企业的贷款担保机构。小企业能否从银行取得贷款的支持，主要取决于为小企业提供担保的担保机构。若担保机构的规模过小就不能满足中小企业的资金需求，因此担保将由政府、银行、担保机构及企业共同参与，相互协调，合作共赢。坚持政府引导，社会参与，规范化经营，市场化运作的原则。政府设立担保基金，优先选择条件成熟，担保质量好的商业担保公司。在税收政策予以减免或是免税。
参考文献：
[1] 吴志勤.中小企业融资难的原因分析及政策建议[J].金融 经济,2010,(10).
关键词：中小企业融资；企业资信；金融制度
中图分类号：F279.243文献标识码：A文章编号：1006-8937（2011）08-0016-01
1中小企业融资难分析
资金作为企业的“血液”，既是企业各种生产要素的前身，也是产品价值的归宿。企业的生存、发展及利润的获得都是以资金的投入为前提的。中小企业为推动我国经济的发展、扩大就业、推动创新等方面发挥着举足轻重的作用，但是融资难是制约中小企业发展的老大难问题。
①企业的自有资金有限。由于中小企业的自有资金主要来源于企业的留存收益，而企业的留存收益来自于企业的利润。中小企业大多规模较小，发展不够成熟，因此利润有限。②直接融资渠道不畅通。二板市场推出以后也不能满足大量中小企业的融资需求，只能满足部分高科技企业和规模较大的民营企业的要求。中国目前的企业债券非常有限，而且主要被已发行上市的大型企业垄断，再加上中小企业的资信水平比较低。目前发行企業债券的可能性很小。③间接融资难。中小企业由于风险较大，资信水平较低，融资规模较小，而且在与银行的博弈中又存在信息不对称的问题，因此申请贷款时受到银行的歧视。而且银行以国有银行为主，在贷款时，银行主要考虑国有企业。因而能带给中小企业的资金额度很小。
2中小企业融资不足原因分析
2.1中小企业自身的原因
①中小企业信用状况不佳导致融资困难。由于中小企业缺乏对融资信用重要性的认识，为了自身利益，倾向于选择高风险的投资项目。②中小企业借贷行为存在严重的信息部对称，造成信贷市场一定程度的失灵。由于我国中小企业的财务报告未经过审计，财务状况缺乏透明度，银行无从判断企业的财务状况。③担保困难。中小企业缺乏有效的抵押品和贷款担保措施，因此银行为了减少资金的风险，自然不愿向其放款。
2.2金融制度的原因
①金融服务机构对中小企业的歧视。一般先考虑大企业后考虑小企业。②没有专门为小企业服务的银行。如专门为小企业服务的城市商业银行由于制度不健全，在实际的业务操作中倾向于把资金投放到有国家或地方政府担保的风险较低的国有企业。这就使本应该为中小企业服务的资金转移到了其它地方。③正规的金融机构要求贷款提供担保，但是中小企业一般没有与期望贷款额度相等的资产用于抵押。银行只对少数规模上限及经营状况较好的中小企业给予贷款。
3解决融资难策略分析
①正确评价中小企业的经营状况及信用水平。以达到规模上限的中小企业来看，中小企业的总体质量并不差。2008年大型企业亏损：中小企业损为18.7%：19.85%（后面的比较中前者均为大型企业，后者为中小型企业），资产负债率之比为59%：59.4%，主要业务收入利润率之比为6.07%：5.185%，总资产利润率之比为5.8%：6.085%。特别是从解决就业的社会收益上看，中小企业每10万元的主营业务收入带动就业人口2.15人，而大企业仅为1.22人。可见多数企业的资产质量、经济效益并不差，特别是从解决就业方面来看。有一项研究表明，在中国利润高、效益好的企业占中小企业总数的1/3，有一定利润和效益的企业也占1/3，这些企业的信誉都比较好。因此解决这2/3企业的融资问题并不会给银行带来损失，相反还会为其带来较大的盈利。②大力发展专门为中小企业融资的银行。其一，大力发展城市社区银行。社区银行应将客户群定位于周边的中小企业、个体工商户及居民。在这样的情况下，这些银行可以更好的了解中小企业的经营状况及信用情况。其二，在高新科技园区大力发展科技银行。科技银行专门为科技型中小企业量身定做，从而时间了将科技银行与风险投资有机结合起来。可以改善商业银行避之不及的风险投资。广泛发展农村金融机构。应在农村地区设立相应的金融机构为农村地区的中小企业的发展提供帮助。其三，大力发展中小企业的贷款担保机构。小企业能否从银行取得贷款的支持，主要取决于为小企业提供担保的担保机构。若担保机构的规模过小就不能满足中小企业的资金需求，因此担保将由政府、银行、担保机构及企业共同参与，相互协调，合作共赢。坚持政府引导，社会参与，规范化经营，市场化运作的原则。政府设立担保基金，优先选择条件成熟，担保质量好的商业担保公司。在税收政策予以减免或是免税。
参考文献：
[1] 吴志勤.中小企业融资难的原因分析及政策建议[J].金融 经济,2010,(10).