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摘 要：本文以后金融危机时代为背景，阐述了温州中小企业的现状、分析了商业银行中小企业贷款的风险，目的在于揭示风险的来源，为降低商业银行中小企业贷款的风险提供建议。
关键词：后金融危机；中小企业；融资；风险；温州
中图分类号：F832 文献标识码：A
一、研究背景及意义
（一）研究背景
浙江温州是中国中小企业发展规模最大、最成熟的地区，但自从2008年金融危机之后，其发展面临严重的资金约束，尤其是2011年在国家背景紧缩银根下，表现的尤为突出。据温州龙湾法院的最新统计数据，2011年1月份以来该区民间借贷纠纷案件达692件，立案标的总额10亿元。其中9月份短短20天就有民间借贷纠纷案件190起，标的额近3亿元。而去年一年，该法院立案的民间借贷纠纷案件标的总额也只有3.6亿元。从2011年4月至今，温州共有29家企业的老板出逃。金融危机告一段落后，温州中小企业的境遇并未得到改善，反而生存愈加艰难，这场“跑路”风波让人值得深思。
（二）研究意义
本文立足于后金融危机时代特殊的经济背景，围绕温州中小民营企业的“跑路”风波，剖析中小民营企业主跑路的原因，揭示商业银行在中小企业信贷方面的风险，并提出有针对性的解决方案，从理论上丰富银行信贷风险知识，在实践上为相关方面提供可行性的建议。
二、理论概述
本文所指后金融危机时代是基于2008年全球性金融危机而言，2011年金融危机已经告一段落，经济进入曲折的发展阶段，呈现缓和与未知的动荡并存的状态。就这次经济危机来看，世界经济已趋于好转，有些国家已经实现了经济的正增长，但是经济危机的根源并没有消除，全球性的通货膨胀，欧洲债务危机不断加剧，资本市场、房地产市场愈加不景气，再次的经济衰退的可能性依然存在。这对于发展中的中小企业而言，其资金链比金融危机时期更加紧张，尤其是对于温州的中小制造企业。
后金融危机时代的一些表现特征主要有：1、各国贸易壁垒明显增加。因为危机过后，各国经济受到较大创伤，面临着经济的复苏，一些国家便从本国利益出发，禁止或者减少外国商品进口，以维护本国生产商的利益。2、“次贷危机”爆发后，原来主要靠内需拉动的美国经济在向靠外需拉动转变，开始通过美元贬值致力于开拓国际市场，美元的贬值直接导致了人民币的升值，而且近期美国国会一直商讨促进人民币升值的对策，人民币升值压力越来越大。3、融资难问题愈加明显，在次贷危机后，各国出现了明显的通货膨胀现象，各国央行均采取了紧缩的货币政策，中国对楼市也采取了限购、提高房贷利率等措施，国内中小企业的融资状况堪忧。中小企业贷款风险在后金融危机时代表现得更加突出。
三、风险分析
1.信息不对称。中小企业在信贷中面临着诸多的信息封闭性。中小企业大多为非上市企业，在信息披露、财务指标、资产状况等方面均较为隐蔽，难以度量其真实的风险。
2.道德风险。主要包括账务、担保、逃税等风险，中小企业可能存在虚假账务，虚构业绩，骗取信贷，然后借用此信贷资产从事高利贷等高风险活动，此次温州民间融资风波充分暴露了这样的风险。同时也存在虚假担保、违规担保等担保风险，以及虚构报表科目以降低税赋等，这些都是中小企业存在的道德风险。
3.社会经济环境因素。此次温州民间借贷风波中，一方面是温州中小企业自身的问题，另一方面也与国际国内经济社会环境息息相关，在后金融危机时代，银行信贷紧缩，企业出口骤减，这种不利的外围环境也给中小企业的经营状况面临着较大风险，在此风险下，银行的信贷也同时受到牵连。
四、应对策略
1．合理量化风险。商业银行应针对不同的中小企業，调整相应的授信额度。同时在授信前，认真进行风险量化，运用最先进的测评指标，量化风险，逐渐降低商业银行的授信风险。
2．优化银行功能定位，提升监管能力。商业银行应当充分发挥自己的贷前贷后审查监管职责，定期对中小企业各项监控指标进行动态监督，降低其违约风险，提高银行授信的积极性。
3．完善信用担保体系。完善的信用担保体系对于降低商业银行中小企业的贷款风险是至关重要的，信用体系的建立可以大大降低中小企业贷款中存在的信用违约与信息不对称的问题，进而降低由此产生的监管成本和信用风险，信贷担保资金或动产、不动产可以由政府、银行和中小企业共同组成，并共同监督其运作。
4．规范民间融资。因中小企业大多规模小、技术含量低、经营风险较大，其融资中相当程度来源于亲属入股、地下钱庄、票据贴现等方式，这种民间借贷方式主要依赖于信用以及私人关系，而缺少抵押担保，故其融资成本通常高于同期银行贷款利率，这会加大中小企业的负债率，增加银行的贷款风险。规范民间借贷有利于降低中小企业的经营风险，降低银行的信贷风险。
5．加强政府对中小企业的金融支持。政府在积极引导和规范中小企业融资、降低银行信贷风险方面应当发挥重要的作用。对于国有商业银行而言，政府可以选取规模大、资金实力强的国有独资或国有控股银行作为中小企业的融资服务机构，一方面可以加强国家对中小企业的金融监管，另一方面可以扩大中小企业融资规模，降低其经营风险，同时基于有监管的融资，银行的信贷风险也将大大降低。
关键词：后金融危机；中小企业；融资；风险；温州
中图分类号：F832 文献标识码：A
一、研究背景及意义
（一）研究背景
浙江温州是中国中小企业发展规模最大、最成熟的地区，但自从2008年金融危机之后，其发展面临严重的资金约束，尤其是2011年在国家背景紧缩银根下，表现的尤为突出。据温州龙湾法院的最新统计数据，2011年1月份以来该区民间借贷纠纷案件达692件，立案标的总额10亿元。其中9月份短短20天就有民间借贷纠纷案件190起，标的额近3亿元。而去年一年，该法院立案的民间借贷纠纷案件标的总额也只有3.6亿元。从2011年4月至今，温州共有29家企业的老板出逃。金融危机告一段落后，温州中小企业的境遇并未得到改善，反而生存愈加艰难，这场“跑路”风波让人值得深思。
（二）研究意义
本文立足于后金融危机时代特殊的经济背景，围绕温州中小民营企业的“跑路”风波，剖析中小民营企业主跑路的原因，揭示商业银行在中小企业信贷方面的风险，并提出有针对性的解决方案，从理论上丰富银行信贷风险知识，在实践上为相关方面提供可行性的建议。
二、理论概述
本文所指后金融危机时代是基于2008年全球性金融危机而言，2011年金融危机已经告一段落，经济进入曲折的发展阶段，呈现缓和与未知的动荡并存的状态。就这次经济危机来看，世界经济已趋于好转，有些国家已经实现了经济的正增长，但是经济危机的根源并没有消除，全球性的通货膨胀，欧洲债务危机不断加剧，资本市场、房地产市场愈加不景气，再次的经济衰退的可能性依然存在。这对于发展中的中小企业而言，其资金链比金融危机时期更加紧张，尤其是对于温州的中小制造企业。
后金融危机时代的一些表现特征主要有：1、各国贸易壁垒明显增加。因为危机过后，各国经济受到较大创伤，面临着经济的复苏，一些国家便从本国利益出发，禁止或者减少外国商品进口，以维护本国生产商的利益。2、“次贷危机”爆发后，原来主要靠内需拉动的美国经济在向靠外需拉动转变，开始通过美元贬值致力于开拓国际市场，美元的贬值直接导致了人民币的升值，而且近期美国国会一直商讨促进人民币升值的对策，人民币升值压力越来越大。3、融资难问题愈加明显，在次贷危机后，各国出现了明显的通货膨胀现象，各国央行均采取了紧缩的货币政策，中国对楼市也采取了限购、提高房贷利率等措施，国内中小企业的融资状况堪忧。中小企业贷款风险在后金融危机时代表现得更加突出。
三、风险分析
1.信息不对称。中小企业在信贷中面临着诸多的信息封闭性。中小企业大多为非上市企业，在信息披露、财务指标、资产状况等方面均较为隐蔽，难以度量其真实的风险。
2.道德风险。主要包括账务、担保、逃税等风险，中小企业可能存在虚假账务，虚构业绩，骗取信贷，然后借用此信贷资产从事高利贷等高风险活动，此次温州民间融资风波充分暴露了这样的风险。同时也存在虚假担保、违规担保等担保风险，以及虚构报表科目以降低税赋等，这些都是中小企业存在的道德风险。
3.社会经济环境因素。此次温州民间借贷风波中，一方面是温州中小企业自身的问题，另一方面也与国际国内经济社会环境息息相关，在后金融危机时代，银行信贷紧缩，企业出口骤减，这种不利的外围环境也给中小企业的经营状况面临着较大风险，在此风险下，银行的信贷也同时受到牵连。
四、应对策略
1．合理量化风险。商业银行应针对不同的中小企業，调整相应的授信额度。同时在授信前，认真进行风险量化，运用最先进的测评指标，量化风险，逐渐降低商业银行的授信风险。
2．优化银行功能定位，提升监管能力。商业银行应当充分发挥自己的贷前贷后审查监管职责，定期对中小企业各项监控指标进行动态监督，降低其违约风险，提高银行授信的积极性。
3．完善信用担保体系。完善的信用担保体系对于降低商业银行中小企业的贷款风险是至关重要的，信用体系的建立可以大大降低中小企业贷款中存在的信用违约与信息不对称的问题，进而降低由此产生的监管成本和信用风险，信贷担保资金或动产、不动产可以由政府、银行和中小企业共同组成，并共同监督其运作。
4．规范民间融资。因中小企业大多规模小、技术含量低、经营风险较大，其融资中相当程度来源于亲属入股、地下钱庄、票据贴现等方式，这种民间借贷方式主要依赖于信用以及私人关系，而缺少抵押担保，故其融资成本通常高于同期银行贷款利率，这会加大中小企业的负债率，增加银行的贷款风险。规范民间借贷有利于降低中小企业的经营风险，降低银行的信贷风险。
5．加强政府对中小企业的金融支持。政府在积极引导和规范中小企业融资、降低银行信贷风险方面应当发挥重要的作用。对于国有商业银行而言，政府可以选取规模大、资金实力强的国有独资或国有控股银行作为中小企业的融资服务机构，一方面可以加强国家对中小企业的金融监管，另一方面可以扩大中小企业融资规模，降低其经营风险，同时基于有监管的融资，银行的信贷风险也将大大降低。