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分红险出现在国内金融市场缺少理财产品之时，一面世便很快热销。随着分红险走进银行、邮政等渠道，其收益功能不断被夸大，某种程度上成为储蓄的替代品，可分红险的收益率仍然徘徊在1％～2％之间，低于一年期存款利率，远达不到预期，伤了投资者的心，引发退保，北京、上海等保险发达地区的分红险出现了负增长。
险种特点
分红险在传统寿险基础上增加了利率分红的功能，具有最低基本保障和增值保障的双重功能，能够有效抵御通货膨胀的冲击，并且还有投资功能。保险公司也在分红险上做足了文章，开始只是定期寿险和终身寿险有分红功能，后来又嫁接到养老险上，甚至出现了分红健康险。
适合人群
分红险比较适合在保障的同时又想获得一定投资收益的投资者，特别是那些“懒汉”型投资人群，这类人希望借助保险公司进行低风险的专业理财。同时投资者要具备保险投资要求的共性特征：有较稳定的收入，以便能够定期缴纳保费。
投保策略
投资分红险要有长远眼光，因为分红险主要收益率来自保险资金的投资收益，很容易随着大环境的变好而咸鱼翻身。例如今年保险资金的投资环境继续趋好，有望改变其低收益率的状况。
选择保底利率高的产品
大多数分红险是根据公司经营情况进行分红的，收益具有很大的不确定性，理论上收益率为零也可能存在。但为了扭转分红险的不利局面，保险公司开始设置保底利率，从而避免收益率过低。目前，分红险的保底利率在1％一2％之间，比如中国人寿的鸿丰两全保险5年期的保底利率为1．26％，海尔纽约5年期分红险的保底利率为1．8％。投保分红险，保底利率越高越好，能减少收益率过低的风险。
另外需要提醒的是，去年和今年新成立的寿险公司较多，他们通常以分红险为突破口占领市场，既然带有打市场的任务，同时轻装上阵，就有可能提供较高的分红率或者以较低价格销售。投资者可关注这些公司的分红险，如合众人寿、花旗人寿等都有分红险上市。
选择最大收益的分红方式
目前绝大多数保险公司采取现金分红的方式，即当年红利以现金形式派发。主要有4种形式：第一种为直接领取现金，到合同生效对应日，由保险公司通知投资者领取现金。第二种为累积生息，红利由保险公司保留，按照保险公司公布的累积利率以复利方式累积生息。第三种抵缴保险费，红利用于抵缴续期保险费，若抵缴后有余额将按累积生息方式办理。第四种是购买缴清增额保险，根据被保险人当时的年龄，以当年度红利作为保险费一次缴清，购买增额保险。增额部分不参加分红。上面四种方式中，对于投资者来说采取累积升息方式能够获得最大收益。
另外，还有一种保额分红，在整个保险期限内，每年以增加保额的形式分配红利，增加的保额可以作为下年分红的基础再度分红，且不需要核保，在合同终止时还将以现金方式给付终了红利。这种分红方式适合有养老需要的投资者。
选择保障程度高的产品
投资者既然选择保险这种投资方式，说明还是看重保障作用的，所以应尽可能选择保障高的分红险。分红险的保障不高曾一直备受诟病，甚至被认为只是保险的泡沫。确实，同一家公司相同保费的分红险和定期寿险，前者的保障额度只是后者的百分之一。但随着保险公司不断反省，分红险的保障功能在加强，而且朝养老金的方向发展，如国寿今年年初推出的“金鑫两全保险(分红型)”，该保险除每年分红外，加大了生存金返还功能，每5年给付一次，其比例为基本保额的18％，本金提前到75周岁时全额返还所缴保险费，风险保障功能加强，死亡保额为基本保额的5倍。
另外，目前保险公司推出了短期分红险，如3年期、5年期等，虽然能在较短时间内看到收益，但同时保障期也很短，如果没有其他保障，投资者还是应选择保险期间长一些的分红险以保证基本的保障功能。
风险提示
相对来讲，分红险是投资型保险中风险最小的，不管分红低到哪里去，都不会损失保费，所要担负的只是银行利率风险。不过，仍有两点还是要注意的。
短期收益有限
不管哪种分红方式，分红险短期收益都是比较有限的。现金分红的依据是现金价值，而分红险前两年的现金价值比较小，甚至少于所缴纳的保费，因此分红也少。随着年数增加，保费按照复利计算，分红的基数增大，收益才会越多。因此，投资分红险时，要做好长期投资准备。
资金流动性差
分红险虽然有投资价值，但说到底还是保险，所以一旦投保，就不能自由支配保费了，不像万能险和投连险可以提取账户中的余额应急。如果退保则损失较大，其允诺的收益率是满期才能给付的，中途退保有可能亏本。保险期间，倘若需要用钱，可以选择保单质押贷款，不过要支付贷款利率。
险种特点
分红险在传统寿险基础上增加了利率分红的功能，具有最低基本保障和增值保障的双重功能，能够有效抵御通货膨胀的冲击，并且还有投资功能。保险公司也在分红险上做足了文章，开始只是定期寿险和终身寿险有分红功能，后来又嫁接到养老险上，甚至出现了分红健康险。
适合人群
分红险比较适合在保障的同时又想获得一定投资收益的投资者，特别是那些“懒汉”型投资人群，这类人希望借助保险公司进行低风险的专业理财。同时投资者要具备保险投资要求的共性特征：有较稳定的收入，以便能够定期缴纳保费。
投保策略
投资分红险要有长远眼光，因为分红险主要收益率来自保险资金的投资收益，很容易随着大环境的变好而咸鱼翻身。例如今年保险资金的投资环境继续趋好，有望改变其低收益率的状况。
选择保底利率高的产品
大多数分红险是根据公司经营情况进行分红的，收益具有很大的不确定性，理论上收益率为零也可能存在。但为了扭转分红险的不利局面，保险公司开始设置保底利率，从而避免收益率过低。目前，分红险的保底利率在1％一2％之间，比如中国人寿的鸿丰两全保险5年期的保底利率为1．26％，海尔纽约5年期分红险的保底利率为1．8％。投保分红险，保底利率越高越好，能减少收益率过低的风险。
另外需要提醒的是，去年和今年新成立的寿险公司较多，他们通常以分红险为突破口占领市场，既然带有打市场的任务，同时轻装上阵，就有可能提供较高的分红率或者以较低价格销售。投资者可关注这些公司的分红险，如合众人寿、花旗人寿等都有分红险上市。
选择最大收益的分红方式
目前绝大多数保险公司采取现金分红的方式，即当年红利以现金形式派发。主要有4种形式：第一种为直接领取现金，到合同生效对应日，由保险公司通知投资者领取现金。第二种为累积生息，红利由保险公司保留，按照保险公司公布的累积利率以复利方式累积生息。第三种抵缴保险费，红利用于抵缴续期保险费，若抵缴后有余额将按累积生息方式办理。第四种是购买缴清增额保险，根据被保险人当时的年龄，以当年度红利作为保险费一次缴清，购买增额保险。增额部分不参加分红。上面四种方式中，对于投资者来说采取累积升息方式能够获得最大收益。
另外，还有一种保额分红，在整个保险期限内，每年以增加保额的形式分配红利，增加的保额可以作为下年分红的基础再度分红，且不需要核保，在合同终止时还将以现金方式给付终了红利。这种分红方式适合有养老需要的投资者。
选择保障程度高的产品
投资者既然选择保险这种投资方式，说明还是看重保障作用的，所以应尽可能选择保障高的分红险。分红险的保障不高曾一直备受诟病，甚至被认为只是保险的泡沫。确实，同一家公司相同保费的分红险和定期寿险，前者的保障额度只是后者的百分之一。但随着保险公司不断反省，分红险的保障功能在加强，而且朝养老金的方向发展，如国寿今年年初推出的“金鑫两全保险(分红型)”，该保险除每年分红外，加大了生存金返还功能，每5年给付一次，其比例为基本保额的18％，本金提前到75周岁时全额返还所缴保险费，风险保障功能加强，死亡保额为基本保额的5倍。
另外，目前保险公司推出了短期分红险，如3年期、5年期等，虽然能在较短时间内看到收益，但同时保障期也很短，如果没有其他保障，投资者还是应选择保险期间长一些的分红险以保证基本的保障功能。
风险提示
相对来讲，分红险是投资型保险中风险最小的，不管分红低到哪里去，都不会损失保费，所要担负的只是银行利率风险。不过，仍有两点还是要注意的。
短期收益有限
不管哪种分红方式，分红险短期收益都是比较有限的。现金分红的依据是现金价值，而分红险前两年的现金价值比较小，甚至少于所缴纳的保费，因此分红也少。随着年数增加，保费按照复利计算，分红的基数增大，收益才会越多。因此，投资分红险时，要做好长期投资准备。
资金流动性差
分红险虽然有投资价值，但说到底还是保险，所以一旦投保，就不能自由支配保费了，不像万能险和投连险可以提取账户中的余额应急。如果退保则损失较大，其允诺的收益率是满期才能给付的，中途退保有可能亏本。保险期间，倘若需要用钱，可以选择保单质押贷款，不过要支付贷款利率。