论文部分内容阅读
经过十几年发展，中小股份制商业银行已成为我国银行业的重要组成部分。截至2004年底，12家中小股份制商业银行（以下简称中小银行），总资产已达到47000亿元，约占银行业总资产的15%。然而，随着加入WTO后过渡期的来临，中小股份制商业银行改革与发展已进入一个非常时期。监管、股东和市场的约束日益提高；国有银行改革提速，虎视眈眈的外资银行即将享受完全的国民待遇；市场需求日新月异，整体金融环境正在日益市场化和国际化。所有这些因素迫切要求中小股份制商业银行必须加快战略调整，以应对将在同一起跑线上与国内外强大对手进行的全方位竞争。
监管达标的挑战
严峻的资本困境
我国银行处于一个受到严格管制的生态圈内，其经营受到监管的强大约束。《商业银行资本充足率管理办法》要求国内银行在2007年1月1日前的资本充足率都要达到8%，否则将在业务发展、机构设置、产品创新等方面受到严格约束。这一刚性监管要求使中小银行面临更为严峻的资本困境。
与国有银行相比，中小银行缺乏强大的政府信用支撑。国家信誉在一定程度上弥补了国有银行资本金不足的缺陷，在国家与国有银行之间形成了一种隐含的长期合同关系。即使最糟糕的国有银行，在外部评级中也高于一般的中小银行。
中小银行缺乏政府注资及相关政策支持。近年来，政府先后通过发行特别国债、成立资产管理公司、动用外汇储备注资等方式为国有银行减压和充实资本金，并在税收、税前消化不良资产、所得税收益返还、消化不良资产等方面给予国有银行政策性支持。中小银行获得政府上述支持的难度更大。
中小银行面临规模不足的压力。目前中小银行的平均资产规模约相当于国有银行平均规模的1/10，因而保持一定的规模增长是中小银行当前的重要战略选择之一，但风险资产的快速增长必然加剧其业已紧张的资本困境。
中小银行缺乏外资银行所拥有的强大母公司支持。在华外资银行的母公司不仅自身资本实力雄厚，还可通过发行各种金融工具筹集资本金，可以在多家证券交易所上市等。我国大部分中小银行股东实力有限，且由于国内金融市场发育程度较低，加上这些银行的自身资产质量等方面的原因，难以充分利用金融市场筹集资本金。
巨大的发展困境
近年来，监管机构出台了一系列强制性市场准入监管措施，对中小银行最具杀伤力的有两个方面：一是资本充足率的一票否决。银监会对资本充足率不能按期达标的银行将采取不允许税后利润分红、不允许新设分支机构、不允许开办新的资产业务品种、不允许新年度贷款增长超过一定限制，以及业内通报等严厉措施。这些措施将影响中小银行的发展速度、盈利能力、客户的忠诚度，特别是市值的稳定增长；二是对不同评级的中小银行实行差别化市场准入政策。银监会从资本充足状况、资产安全状况、管理状况、盈利状况、流动性状况等五方面对中小银行进行风险评价，并根据得分将国内银行分为5级，得分和级次将作为分类监管和市场准入的基本依据。对不同级别的银行实行差别化市场准入政策。评级较高的银行将在新设分行指标、业务拓展等方面获得优先支持，而评级较差的银行则受到较多限制。从机构网点数量看，目前仅中国银行就有11368家机构网点，12家中小银行网点合计5617家，前者是后者的2倍多，因此上述市场准入的限制对中小银行的影响更为明显。
应对市场风险的挑战
宏观调控带来的系统风险和流动性风险
宏观调控使中小银行面临更大的系统性风险。2003年以来，中央加大了宏观调控力度，银行信贷受到空前的约束。但由于近年来银行向"热点"行业投放的信贷占比较高，信贷增长放缓使银行业面临较大的系统性风险。据央行上海分行统计，2004年上海的个人住房和经营性房地产贷款总量同比增长76%，并且居民个人购房款项的80%由银行按揭，房地产开发资金的75%由银行提供，一旦信贷紧缩导致支付危机或恶性通胀，将增加中小银行收回在建项目贷款的难度，未来几年可能形成不良资产的高峰期，系统性风险将随之发生。
宏观调控也使中小银行面临更大的流动性风险。2003年以来，央行先后采取调升存款准备金率、公开市场操作、贷款浮息制度、窗口指导，以及必要的行政手段控制贷款扩张势头。据估计，仅人民币存款准备金率从6% 提高到7%，商业银行就减少了大约1500亿元流动性资金。存款准备金率再次提高到7.5%，金融机构又一次性减少可用资金1100亿元。一些中小银行因此陷入流动性紧缩，不得不寻求央行支持。此外，因宏观调控导致的坏账增加也对中小银行流动性产生较大影响，如贷款本息不能收回；银行准备金成本提高；存款增速放缓；严重坏账还可能导致“挤提”。
利率市场化与市场风险
利率市场化使国内银行在面临信用风险和操作风险的同时，又增加了市场风险。据IBM公司统计，国外银行的市场风险已占上述三大风险的50%。与国有银行和外资银行相比，中小银行则由于规模较小和风险管理能力不足面临更大的市场风险挑战。一些国家在利率市场化后出现了银行倒闭增加，如美国从1982-1986年在完成利率市场化过程中，最严重问题是银行大量倒闭，其中大多是中小银行。
中小银行的市场劣势
中小银行是市场化改革的产物，但随着市场这支"看不见的手"在经济运行中地位和作用的不断提升，中小银行的劣势日益显现。首先，中小银行的市场谈判实力不足。与国有和外资银行相比，一些中小银行在满足客户需求、品牌知名度等方面存在差距，在市场谈判中处于银行求企业的地位；其次，中小银行客户基础薄弱，客户筛选面临更多困难。与国有银行相比，中小银行在客户基础、数量和质量等信息方面劣势明显；与外资银行相比，中小银行对高端个人客户和优质公司客户的吸引和控制能力较弱。
满足市场需求的挑战
客户需求多元化、个性化的挑战
居民金融资产结构变化、财富增长对中小银行产品创新有更高要求。目前，城镇居民储蓄存款已达12万亿元，居民总财富达33万亿元。国民财富的形式也越来越多样化，从实物资产的房屋、汽车到金融资产的银行存款、保险、债券、基金、股票等。据中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的调查，74％的居民对个人理财服务感兴趣，41％的居民需要个人理财服务。巨额财富存量和客户的多元化需求对中小银行创新产品是一种巨大挑战。企业和机构客户也对中小银行产品创新提出了更高的要求。随着企业资金价值观念的提升，对资金管理、国际结算、投资银行、风险管理、行业分析、管理咨询等综合化、个性化产品需求上升，中小银行要在此方面与国有和外资银行同台竞争，还需付出更大的努力。
企业融资渠道拓宽迫使盈利模式转变
股改上市公司数量增多分流中小银行客户基础。中小银行所瞄准的中高端公司客户，也是资本市场争夺的焦点。从2001年到2004年，A股的上市公司数量从1100家上升到1377家，总股本从3800亿股增加到7100亿股。伴随着整体上市浪潮的日益临近，上市公司的再融资等级也会从原先的亿元上升至十亿元。这种日趋明显的金融"非中介化"趋势使中小银行客户基础收缩。
企业债券市场发展影响银行产品和服务的需求。目前已初步形成了证券公司债券、商业银行和保险公司定期次级债、工商企业债券等组成的债券发行体系。2005年5月底，人民银行将在银行间市场推出企业短期债。债券市场的发展对中小银行客户基础和盈利模式构成严峻挑战。
提高竞争手段的挑战
国有银行改革、创新对中小银行形成巨大竞争压力。国有银行加速建立现代金融企业制度，提升资本实力和风险管理能力，中小银行所具有的体制优势正在丧失；国有银行在理财业务方面不断推陈出新，对中小银行所拥有的灵活创新机制形成挑战；国有银行的品牌、政府背景和先进网络对中小银行的市场拓展形成巨大压力； 国有银行投入巨资发展电子银行和数据大集中系统，对中小银行形成了一定的技术领先优势。
外资银行在产品、人才资源、网络和品牌等方面对中小银行的竞争压力更大。大多数外资银行是有较强竞争力的金融集团，能向客户提供银行、保险、证券、投资理财等"一站式"金融服务，为客户量身定做金融产品和服务，而中小银行目前还受分业经营体制的限制。外资银行能够在全球范围内吸引和配置优秀人才，拥有全球化的交易网络，能全天候地向全球客户提供金融服务，还能够借助现代风险量化技术，进行有效的风险管理。
其它金融机构的渗透加大了对中小银行业务的竞争。一些证券公司、保险公司和信托公司纷纷通过组建金融控股公司、签署战略合作协议和战略联盟等方式向银行业务领域渗透，货币市场基金等一些新型融资工具的发展也使银行在客户、资金资源等方面面临激烈竞争。
树立现代银行经营管理理念加快战略调整
严峻的经营环境使中小银行发展面临"十字"路口，中小银行必须加快战略调整，从没有资本概念和资本约束的粗放型经营模式，转向资本约束下的理性经营新时代。
明确适合中小银行的发展定位。在客户定位方面，加大争夺中高端客户资源。在业务结构方面，转向公司业务与零售业务协同发展。在区域定位方面，从"克隆"国有银行的区域布局转向以三大经济区和中西部中心城市为主的集中化经营。
构建中小商业银行核心竞争力。追求长期稳定的盈利或市值增长，采取措施，强化核心竞争力：加大资本运营力度，突破资本困境；完善公司治理结构，加快建立现代金融企业制度；借助金融控股平台，发挥金融混业经营优势；以客户为中心，提供特色优质服务，重塑客户信心；加强激励和培训，努力建设优秀的人才队伍。
强化风险管理，培育风险文化。有效的风险管理是中小银行的生命线，是构建核心竞争力的前提。为此，中小银行必须逐步建立与国际接轨的集中、垂直、全面的风险管理体系；过去，中小银行重视信用风险，对操作风险和市场风险认识不足，应准确量化风险，科学定价产品，应用以风险调整后的资本收益率（RAROC）为核心的一系列全面风险管理技术手段，提高风险管理的水平；完善授信流程，严格执行质量问责制强化业务主线和分支机构对风险资产的自我约束。培育全员、全过程参与的风险文化
调整运营模式，提高经营效率。中小银行要有效确立和整合扁平化的组织架构；加大主线业务改革力度；建立健全现代营销体系。
加强产品创新，提升产品竞争力。中小银行以产品创新提升竞争力；理顺产品创新机制；加大产品创新考核及奖励力度。
加快银行信息化建设，有效提高经营管理水平。建立和完善信息管理系统，提高经营管理水平；加快业务系统建设，支持产品创新；借助信息技术，整合营销渠道。
监管达标的挑战
严峻的资本困境
我国银行处于一个受到严格管制的生态圈内，其经营受到监管的强大约束。《商业银行资本充足率管理办法》要求国内银行在2007年1月1日前的资本充足率都要达到8%，否则将在业务发展、机构设置、产品创新等方面受到严格约束。这一刚性监管要求使中小银行面临更为严峻的资本困境。
与国有银行相比，中小银行缺乏强大的政府信用支撑。国家信誉在一定程度上弥补了国有银行资本金不足的缺陷，在国家与国有银行之间形成了一种隐含的长期合同关系。即使最糟糕的国有银行，在外部评级中也高于一般的中小银行。
中小银行缺乏政府注资及相关政策支持。近年来，政府先后通过发行特别国债、成立资产管理公司、动用外汇储备注资等方式为国有银行减压和充实资本金，并在税收、税前消化不良资产、所得税收益返还、消化不良资产等方面给予国有银行政策性支持。中小银行获得政府上述支持的难度更大。
中小银行面临规模不足的压力。目前中小银行的平均资产规模约相当于国有银行平均规模的1/10，因而保持一定的规模增长是中小银行当前的重要战略选择之一，但风险资产的快速增长必然加剧其业已紧张的资本困境。
中小银行缺乏外资银行所拥有的强大母公司支持。在华外资银行的母公司不仅自身资本实力雄厚，还可通过发行各种金融工具筹集资本金，可以在多家证券交易所上市等。我国大部分中小银行股东实力有限，且由于国内金融市场发育程度较低，加上这些银行的自身资产质量等方面的原因，难以充分利用金融市场筹集资本金。
巨大的发展困境
近年来，监管机构出台了一系列强制性市场准入监管措施，对中小银行最具杀伤力的有两个方面：一是资本充足率的一票否决。银监会对资本充足率不能按期达标的银行将采取不允许税后利润分红、不允许新设分支机构、不允许开办新的资产业务品种、不允许新年度贷款增长超过一定限制，以及业内通报等严厉措施。这些措施将影响中小银行的发展速度、盈利能力、客户的忠诚度，特别是市值的稳定增长；二是对不同评级的中小银行实行差别化市场准入政策。银监会从资本充足状况、资产安全状况、管理状况、盈利状况、流动性状况等五方面对中小银行进行风险评价，并根据得分将国内银行分为5级，得分和级次将作为分类监管和市场准入的基本依据。对不同级别的银行实行差别化市场准入政策。评级较高的银行将在新设分行指标、业务拓展等方面获得优先支持，而评级较差的银行则受到较多限制。从机构网点数量看，目前仅中国银行就有11368家机构网点，12家中小银行网点合计5617家，前者是后者的2倍多，因此上述市场准入的限制对中小银行的影响更为明显。
应对市场风险的挑战
宏观调控带来的系统风险和流动性风险
宏观调控使中小银行面临更大的系统性风险。2003年以来，中央加大了宏观调控力度，银行信贷受到空前的约束。但由于近年来银行向"热点"行业投放的信贷占比较高，信贷增长放缓使银行业面临较大的系统性风险。据央行上海分行统计，2004年上海的个人住房和经营性房地产贷款总量同比增长76%，并且居民个人购房款项的80%由银行按揭，房地产开发资金的75%由银行提供，一旦信贷紧缩导致支付危机或恶性通胀，将增加中小银行收回在建项目贷款的难度，未来几年可能形成不良资产的高峰期，系统性风险将随之发生。
宏观调控也使中小银行面临更大的流动性风险。2003年以来，央行先后采取调升存款准备金率、公开市场操作、贷款浮息制度、窗口指导，以及必要的行政手段控制贷款扩张势头。据估计，仅人民币存款准备金率从6% 提高到7%，商业银行就减少了大约1500亿元流动性资金。存款准备金率再次提高到7.5%，金融机构又一次性减少可用资金1100亿元。一些中小银行因此陷入流动性紧缩，不得不寻求央行支持。此外，因宏观调控导致的坏账增加也对中小银行流动性产生较大影响，如贷款本息不能收回；银行准备金成本提高；存款增速放缓；严重坏账还可能导致“挤提”。
利率市场化与市场风险
利率市场化使国内银行在面临信用风险和操作风险的同时，又增加了市场风险。据IBM公司统计，国外银行的市场风险已占上述三大风险的50%。与国有银行和外资银行相比，中小银行则由于规模较小和风险管理能力不足面临更大的市场风险挑战。一些国家在利率市场化后出现了银行倒闭增加，如美国从1982-1986年在完成利率市场化过程中，最严重问题是银行大量倒闭，其中大多是中小银行。
中小银行的市场劣势
中小银行是市场化改革的产物，但随着市场这支"看不见的手"在经济运行中地位和作用的不断提升，中小银行的劣势日益显现。首先，中小银行的市场谈判实力不足。与国有和外资银行相比，一些中小银行在满足客户需求、品牌知名度等方面存在差距，在市场谈判中处于银行求企业的地位；其次，中小银行客户基础薄弱，客户筛选面临更多困难。与国有银行相比，中小银行在客户基础、数量和质量等信息方面劣势明显；与外资银行相比，中小银行对高端个人客户和优质公司客户的吸引和控制能力较弱。
满足市场需求的挑战
客户需求多元化、个性化的挑战
居民金融资产结构变化、财富增长对中小银行产品创新有更高要求。目前，城镇居民储蓄存款已达12万亿元，居民总财富达33万亿元。国民财富的形式也越来越多样化，从实物资产的房屋、汽车到金融资产的银行存款、保险、债券、基金、股票等。据中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的调查，74％的居民对个人理财服务感兴趣，41％的居民需要个人理财服务。巨额财富存量和客户的多元化需求对中小银行创新产品是一种巨大挑战。企业和机构客户也对中小银行产品创新提出了更高的要求。随着企业资金价值观念的提升，对资金管理、国际结算、投资银行、风险管理、行业分析、管理咨询等综合化、个性化产品需求上升，中小银行要在此方面与国有和外资银行同台竞争，还需付出更大的努力。
企业融资渠道拓宽迫使盈利模式转变
股改上市公司数量增多分流中小银行客户基础。中小银行所瞄准的中高端公司客户，也是资本市场争夺的焦点。从2001年到2004年，A股的上市公司数量从1100家上升到1377家，总股本从3800亿股增加到7100亿股。伴随着整体上市浪潮的日益临近，上市公司的再融资等级也会从原先的亿元上升至十亿元。这种日趋明显的金融"非中介化"趋势使中小银行客户基础收缩。
企业债券市场发展影响银行产品和服务的需求。目前已初步形成了证券公司债券、商业银行和保险公司定期次级债、工商企业债券等组成的债券发行体系。2005年5月底，人民银行将在银行间市场推出企业短期债。债券市场的发展对中小银行客户基础和盈利模式构成严峻挑战。
提高竞争手段的挑战
国有银行改革、创新对中小银行形成巨大竞争压力。国有银行加速建立现代金融企业制度，提升资本实力和风险管理能力，中小银行所具有的体制优势正在丧失；国有银行在理财业务方面不断推陈出新，对中小银行所拥有的灵活创新机制形成挑战；国有银行的品牌、政府背景和先进网络对中小银行的市场拓展形成巨大压力； 国有银行投入巨资发展电子银行和数据大集中系统，对中小银行形成了一定的技术领先优势。
外资银行在产品、人才资源、网络和品牌等方面对中小银行的竞争压力更大。大多数外资银行是有较强竞争力的金融集团，能向客户提供银行、保险、证券、投资理财等"一站式"金融服务，为客户量身定做金融产品和服务，而中小银行目前还受分业经营体制的限制。外资银行能够在全球范围内吸引和配置优秀人才，拥有全球化的交易网络，能全天候地向全球客户提供金融服务，还能够借助现代风险量化技术，进行有效的风险管理。
其它金融机构的渗透加大了对中小银行业务的竞争。一些证券公司、保险公司和信托公司纷纷通过组建金融控股公司、签署战略合作协议和战略联盟等方式向银行业务领域渗透，货币市场基金等一些新型融资工具的发展也使银行在客户、资金资源等方面面临激烈竞争。
树立现代银行经营管理理念加快战略调整
严峻的经营环境使中小银行发展面临"十字"路口，中小银行必须加快战略调整，从没有资本概念和资本约束的粗放型经营模式，转向资本约束下的理性经营新时代。
明确适合中小银行的发展定位。在客户定位方面，加大争夺中高端客户资源。在业务结构方面，转向公司业务与零售业务协同发展。在区域定位方面，从"克隆"国有银行的区域布局转向以三大经济区和中西部中心城市为主的集中化经营。
构建中小商业银行核心竞争力。追求长期稳定的盈利或市值增长，采取措施，强化核心竞争力：加大资本运营力度，突破资本困境；完善公司治理结构，加快建立现代金融企业制度；借助金融控股平台，发挥金融混业经营优势；以客户为中心，提供特色优质服务，重塑客户信心；加强激励和培训，努力建设优秀的人才队伍。
强化风险管理，培育风险文化。有效的风险管理是中小银行的生命线，是构建核心竞争力的前提。为此，中小银行必须逐步建立与国际接轨的集中、垂直、全面的风险管理体系；过去，中小银行重视信用风险，对操作风险和市场风险认识不足，应准确量化风险，科学定价产品，应用以风险调整后的资本收益率（RAROC）为核心的一系列全面风险管理技术手段，提高风险管理的水平；完善授信流程，严格执行质量问责制强化业务主线和分支机构对风险资产的自我约束。培育全员、全过程参与的风险文化
调整运营模式，提高经营效率。中小银行要有效确立和整合扁平化的组织架构；加大主线业务改革力度；建立健全现代营销体系。
加强产品创新，提升产品竞争力。中小银行以产品创新提升竞争力；理顺产品创新机制；加大产品创新考核及奖励力度。
加快银行信息化建设，有效提高经营管理水平。建立和完善信息管理系统，提高经营管理水平；加快业务系统建设，支持产品创新；借助信息技术，整合营销渠道。