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长期以来，供应链核心企业主要把目光集中在物流和信息流的管理上，忽视了资金流的管理。随着经济全球化的发展，企业面对更多的税费、生产中断风险，金融监管成本等问题。核心企业为了使自身财务成本达到最小化，经常采用提前购买、给与价格折扣或者延长账款支付期限等方式，但这有悖于供应链的整体战略。随后，金融机构以核心企业的信用为参考，以供应链上某一节点为切入点，为供应链上的中小企业提供资金支持。
通过观察制造业企业在不同生产周期中对资金的需求。前期，在接受定单时，可能产生预付账款，如果预付账款超过企业的自由资金，那么将会产生融资需要。在随后的生产阶段中，企业增加库存的同时还要支付货款给原材料供应商，资金需求不断上升，一直到达整个周期的一个峰值。在经历了高潮以后，随着企业将货物发给销售方，并受到由此产生的应收账款的回款，企业的资金需求也慢慢降低。根据企业融资需求变化的整个过程，可以把企业的融资分为分三个阶段。即采购阶段的预付款融资，生产阶段的存货融资，及销售阶段的应收账款融资。
预付款融资可以理解为把未来的提货券进行质押的一种融资模式。在预付款融资模式下，银行根据核心企业的信誉，替下游企业支付全额货款，从而获得商品的提货权。下游企业在随后的销售过程中不断向银行支付货款，然后分批得到货物。
存货融资模式下，核心企业向银行担保会回作为质押的购存，银行基于核心企业的信用和物流企业的监管，向中小企业发放贷款的一种融资业务模式。
在应收账款融资中，银行等金融机构基于核心企业的信用评价接受中小企业的应收账款作为融资的担保，发放中小企业开展生产或销售活动所需的资金。以应收账款作为抵押物，以核心企业信用作为担保，企业能以获得的贷款利率不高，又没有其他抵押物或是担保要求。企业可以优化资产负债表，使应收账款的周转天数变短，还可以转架商业信用的风险。
在传统的信贷融资模式中，银行只是静态的关注企业的财务状况，风险主要集中在被贷企业上。在供应链融资的基本模式中，银行结合物流公司、担保公司、保险公司、第三方电子平台对贷款企业经营各环节的现金流进行动态跟踪，融资风险被核心企业分散于整个供应链的贸易中。与传统金融相比，供應链融资有以下区别：
由上图可以看出供应链融资有以下特点：
（1）以核心企业为依托建立风险控制体系
供应链金融中的核心企业一般在供应链中占主导地位，能够靠自己的竞争优势吸引其他中小企业向他靠近。在整个供应链的融资过程中，中小企业自身的信用等级并不是唯一的评判标准，整个产业链所处的发展周期，核心企业自身的信用等级等都是重要的评价指标。也就是说，银行以真实的贸易为依托，把对单个企业的信用风险评估转为对整个供应链风险的评估，建立风险评估标准。
（2）以供应链整体为服务对象达到多方共赢
供应链金融业务既可以为核心企业提供各种金融服务，如融资、现金管理等，还可以为供应量上下游的中小企业提供金融服务。既满足了中小企业对资金的需求，也间接的提高了供应链的整体竞争力，使供应链上的所有企业都获得更大的利益。
实际上，上下游的企业得到银行的贷款，可以扩大自己的生产规模，加大对核心企业的供货或采购，这样就扩大了核心企业的生产规模。中小企业和核心企业之间建立长期的稳定的合作关系，使整个供应链实现增值。同时，银行可以通过供应链融资可以对整个供应链的财务状况进行跟踪、调查，便于银行了解供应链上各企业的财务状况，降低了交易中信息不对称带来的影响。银行为供应链上各企业提供更好的金融服务时，一方面降低了企业的运营风险，另一方面也降低了银行的信贷风险。
（3）以动产为抵押物为中小企业服务
中小企业普遍缺乏较强的抵押物，而供应链金融通过利用企业的存货、应收账款、预付款解决了这一问题。帮助中小企业化解了自身信用弱、抵押担保难等障碍，打开了中小企业融资的局面。一般情况下，中小企业的固定资产在总资产中的比例较小，流动资产比例较大，在供应链金融环境下可以积极发挥优势。所以说，供应链金融是为中小企业融资量身定做的服务平台。
由此可见，既能有效的帮助产业链上处于相对弱势的上、下游企业，为中小企业提供新的融資方式，同时解决了供应链失衡的问题。又能促进产业链上下游企业与核心企业建立平等的协商关系和长期的战略协同关系，从而提升供应链整体的竞争能力，使供应链持续稳定，健康发展。
【参考文献】
[1]孙晖.互联网金融对商业银行的影响——数据时代下的平台之战[J].科技视界，2014（12）.
[2]曹胜.互联网金融对商业银行的影响及对策[J].金融纵横，2014（06）.
[3]杨新求.我国P2P网络借贷运营模式简析[J].知识经济，2012（05）.
[4]彭冰.P2P网贷与非法集资[J].金融监管研究，2014（06）.
[5]郭建杭.借力保理公司P2P掘金供应链金融[J].中国经营报，2014（03）.
[6]李超.基于互联网金融的小微企业融资策略[J].现代管理科学，2015（05）.
通过观察制造业企业在不同生产周期中对资金的需求。前期，在接受定单时，可能产生预付账款，如果预付账款超过企业的自由资金，那么将会产生融资需要。在随后的生产阶段中，企业增加库存的同时还要支付货款给原材料供应商，资金需求不断上升，一直到达整个周期的一个峰值。在经历了高潮以后，随着企业将货物发给销售方，并受到由此产生的应收账款的回款，企业的资金需求也慢慢降低。根据企业融资需求变化的整个过程，可以把企业的融资分为分三个阶段。即采购阶段的预付款融资，生产阶段的存货融资，及销售阶段的应收账款融资。
预付款融资可以理解为把未来的提货券进行质押的一种融资模式。在预付款融资模式下，银行根据核心企业的信誉，替下游企业支付全额货款，从而获得商品的提货权。下游企业在随后的销售过程中不断向银行支付货款，然后分批得到货物。
存货融资模式下，核心企业向银行担保会回作为质押的购存，银行基于核心企业的信用和物流企业的监管，向中小企业发放贷款的一种融资业务模式。
在应收账款融资中，银行等金融机构基于核心企业的信用评价接受中小企业的应收账款作为融资的担保，发放中小企业开展生产或销售活动所需的资金。以应收账款作为抵押物，以核心企业信用作为担保，企业能以获得的贷款利率不高，又没有其他抵押物或是担保要求。企业可以优化资产负债表，使应收账款的周转天数变短，还可以转架商业信用的风险。
在传统的信贷融资模式中，银行只是静态的关注企业的财务状况，风险主要集中在被贷企业上。在供应链融资的基本模式中，银行结合物流公司、担保公司、保险公司、第三方电子平台对贷款企业经营各环节的现金流进行动态跟踪，融资风险被核心企业分散于整个供应链的贸易中。与传统金融相比，供應链融资有以下区别：
由上图可以看出供应链融资有以下特点：
（1）以核心企业为依托建立风险控制体系
供应链金融中的核心企业一般在供应链中占主导地位，能够靠自己的竞争优势吸引其他中小企业向他靠近。在整个供应链的融资过程中，中小企业自身的信用等级并不是唯一的评判标准，整个产业链所处的发展周期，核心企业自身的信用等级等都是重要的评价指标。也就是说，银行以真实的贸易为依托，把对单个企业的信用风险评估转为对整个供应链风险的评估，建立风险评估标准。
（2）以供应链整体为服务对象达到多方共赢
供应链金融业务既可以为核心企业提供各种金融服务，如融资、现金管理等，还可以为供应量上下游的中小企业提供金融服务。既满足了中小企业对资金的需求，也间接的提高了供应链的整体竞争力，使供应链上的所有企业都获得更大的利益。
实际上，上下游的企业得到银行的贷款，可以扩大自己的生产规模，加大对核心企业的供货或采购，这样就扩大了核心企业的生产规模。中小企业和核心企业之间建立长期的稳定的合作关系，使整个供应链实现增值。同时，银行可以通过供应链融资可以对整个供应链的财务状况进行跟踪、调查，便于银行了解供应链上各企业的财务状况，降低了交易中信息不对称带来的影响。银行为供应链上各企业提供更好的金融服务时，一方面降低了企业的运营风险，另一方面也降低了银行的信贷风险。
（3）以动产为抵押物为中小企业服务
中小企业普遍缺乏较强的抵押物，而供应链金融通过利用企业的存货、应收账款、预付款解决了这一问题。帮助中小企业化解了自身信用弱、抵押担保难等障碍，打开了中小企业融资的局面。一般情况下，中小企业的固定资产在总资产中的比例较小，流动资产比例较大，在供应链金融环境下可以积极发挥优势。所以说，供应链金融是为中小企业融资量身定做的服务平台。
由此可见，既能有效的帮助产业链上处于相对弱势的上、下游企业，为中小企业提供新的融資方式，同时解决了供应链失衡的问题。又能促进产业链上下游企业与核心企业建立平等的协商关系和长期的战略协同关系，从而提升供应链整体的竞争能力，使供应链持续稳定，健康发展。
【参考文献】
[1]孙晖.互联网金融对商业银行的影响——数据时代下的平台之战[J].科技视界，2014（12）.
[2]曹胜.互联网金融对商业银行的影响及对策[J].金融纵横，2014（06）.
[3]杨新求.我国P2P网络借贷运营模式简析[J].知识经济，2012（05）.
[4]彭冰.P2P网贷与非法集资[J].金融监管研究，2014（06）.
[5]郭建杭.借力保理公司P2P掘金供应链金融[J].中国经营报，2014（03）.
[6]李超.基于互联网金融的小微企业融资策略[J].现代管理科学，2015（05）.