Black-SchoIeS公式及其在欧式期权定价中的应用

来源 :数学学习与研究：教研版 | 被引量 : 0次 | 上传用户：smoking8302

【摘要】

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70年代初，Fisher Black和Myron Scholes取得了一个重大突破，推导出基于无红利支付股票的任何衍生证券的价格f必须满足的方程：af/at＋af/aS＋1/2σ^2aS^2a^2f/aS^2=ef.他们运用该方程

【出处】

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数学学习与研究：教研版

【发表日期】

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2012年7期

【关键词】

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BLACK-SCHOLES公式风险中性期权定价

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70年代初，Fisher Black和Myron Scholes取得了一个重大突破，推导出基于无红利支付股票的任何衍生证券的价格f必须满足的方程：af/at＋af/aS＋1/2σ^2aS^2a^2f/aS^2=ef.他们运用该方程推导出股票的欧式看涨期权和看跌期权的价值．本文我们利用风险中性估值工具来证明Black-Seholes公式及其在欧式期权定价中的应用．

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