具有结构转换的GARCH模型及其在中国股市中的应用

来源 :系统工程 | 被引量 : 0次 | 上传用户：welletboy

【摘要】

：

引入具有结构转换(switching regime)的GARCH模型(简称SW-GARCH),并利用上海股市收益进行实证研究,通过与GARCH模型下的结果相对比,表明SW-GARCH大大提高了对市场波动性的预

【作者】

：

孙金丽张世英

【机构】

：

天津大学管理学院

【出处】

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系统工程

【发表日期】

：

2003年6期

【关键词】

：

股票市场金融市场 GARCH模型结构转换中国 Volatility Persistence GARCH Model SW-GARCH Model M

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引入具有结构转换(switching regime)的GARCH模型(简称SW-GARCH),并利用上海股市收益进行实证研究,通过与GARCH模型下的结果相对比,表明SW-GARCH大大提高了对市场波动性的预测能力,为股价波动的变结构建模问题提出了一个新方法,从而解决GARCH及其他异方差模型的结构变化问题.

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