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【摘要】商业银行持续健康发展对整个国民经济运行至关重要，本文在已有文献研究的基础上，运用因子分析法，从盈利性、流动性、安全性和成长性四个角度选取了7个指标对11家商业银行的经营绩效进行评价，发现11家商业银行的经营绩效状况在综合排名和各个主成分排名上表现出不平衡性，进而提出改进商业银行经营绩效的政策建议。
【关键词】商业银行 经营绩效 评价 因子分析
一、引言
我国正处于经济转型的关键时期，在这一时代背景下我国商业银行面临着严峻的考验，银行业利润增率下滑、不良贷款率小幅度上升，这些不良信号迫使商业银行突破瓶颈，寻找新的利润增长点。商业银行的经营绩效状况对扩展银行业的利润空间有至关重要的影响，良好的商业银行经营绩效评价体系有利于优化银行的业务结构、提升银行的服务水平、改善银行的管理理念、防范银行经营风险。此外，也有利于整个金融业的良性发展和宏观经济的良好运行。
二、商业银行绩效评价指标体系构建
（一）数据来选
本文在借鉴已有文献研究成果的基础上，坚持科学性和可获得性的原则，选取了11家股份制商业银行的财务数据，数据来源于各家银行2015年年报。
（二）指标选取
出于全面性的考虑，本文主要从盈利能力、流动能力、安全能力和成长能力四个方面选取了7个财务指标来反映我国商业银行的财务状况。
盈利能力：该指标主要反映了商业银行利润创造的能力。选取成本收入比X1，非利息收入占比X2来体现该指标。其中，成本收入比=营业费用/营业收入×100%，非利息收入占比=非利息收入/营业收入×100%。
流动能力：该指标主要反映了满足贷款人正常贷款需求、存款人提取现金的能力。选取流动比率X3、存贷比率X4来体现该指标。其中，流动比率=流动资产/流动负债×100%，存贷比=贷款总额/存款总额×100%。
安全能力：该指标主要反映商业银行的偿债能力，消除内外部的各种隐患，控制风险，保证经营秩序的稳定和功能的正常发挥。选取核心资本充足率X5、不良贷款率X6来体现该指标。其中，核心资本充足率=核心资本/加权风险资产总额×100%，不良贷款率=不良贷款/各项贷款×100%。
成长能力：该指标主要反映商业银行资产规模增长情况。选取营业收入增长率X7来体现该指标。营业收入增长率=（本年营业收入总额-上年营业收入总额）/上年营业收入总额×100%。
（三）因子分析原理
因子分析法的基本思想就是降维，通过对具有复杂关系的多个指标分析，达到用少数几个因子去描述多个指标的目的。运用因子分析法的基本步骤是：（1）方差分析，提炼出最能代表多个评价指标的公因子；（2）因子旋转，寻找出每个公因子所能表示的评价指标；（3）构建公因子与各个评价指标之间的线性组合；（4）以各因子的方差在总方差中的比重为标准，对各因子的得分进行加权平均，最后得出商业银行绩效的综合得分并进行排名。
三、商业银行绩效评价分析
利用SPSS 20.0软件，对我国11家上市商业银行的7个财务指标进行因了分析，计算出综合因子得分并对得分进行排名。为了消除量纲首先对原始数据进行标准化处理，对标准化后的数据进行KMO检验，KMO值等于0.536，此值大于0.5，因而本绩效评价可以采用因子分析法。在对变量进行标准化以后，通过SPSS软件处理的结果如表1。
由表1可以看出，前三个因子的方差之和占样本方差的82.850%，这表明原来由7个指标反映的商业银行绩效指标可以由三个因子反映82.850%，一般来说，累计方差百分比达到70%以上，即认为比较满意，因此本文取三个因子。接着，采用最大方差正交旋转建立因子载荷矩阵如下表2。
上表的含义是公因子1在X1（成本收入比）和X4（存贷比率）、X6（营业收入增长率）和X7（不良贷款率）上有较大负荷，因此把公因子1定义为效益型指标；公因子2在X2（非利息收入占比）、X3（流动比率）上有较大负荷，把公因子2定义为流动性指标；公因子3在X5（核心资本充足率）上有较大负荷，把公因子3定义为安全性指标。下面为了评价各商业银行的绩效状况，采用回归分析的方法将公因子表示为诸变量的线性组合，即因子得分函数（因子用F表示）：
F1=0.357X1-0.041X2+0.122X3-0.246X4-0.096X5-0.303X6+ 0.297X7.
F2=0.092X1+0.486X2+0.491X3+0.017X4+0.014X5+0.301X6+ 0.088X7.
F3=-0.186X1+0.077X2-0.117X3-0.316X4+0.721X5+0.267X6+ 0.115X7.
将各个变量标准化后的数据代入因子得分函数，可以得出各商业银行的两个公因子得分，再以各因子的方差贡献率占三个公因子的累计方差贡献率的比重作为权重进行加权汇总，即：F=（40.228%F1+24.971%F2+17.651F3）/82.850%.最后，得出反映商业银行绩效状况的综合得分F，见表3。
四、结论和政策建议
（一）结论
实证分析结果表明：在综合排名中，就国有商业银行来说，只有农业银行排名第一，建设、交通、工商、中国银行均排名靠后；就其他股份制商业银行来说，综合排名表现出不协调性，广大、招商、民生银行排名靠前，浦发、北京银行排名靠后；由此来说，国有商业银行总体上财务状况较差，其他股份制商业银行财务状况表现出不平衡性。
从盈利能力和成长性指标来看，农业、民生、建设银行排明靠前，而浦发、北京、中信银行排名靠后。2015年商业银行年报数据显示，农业银行的成本收入比为33.28%，民生银行成本收入比为31.22%，均超过另外9家商业银行。从流动性能力来看，广大、招商、民生等其他股份制银行排名靠前，工商银行排名靠后。2015年工商银行流动比率为35.50%，在选取的11家商业银行中排名靠后。从安全性来看来看，工商、建设、农业银行等国有股份制商业银行排名靠前，中信、北京银行等其他股份制商业银行排名靠后。2015年工商银行的核心资本充足率为13.48%，在11家商业银行中居首位。 （二）政策建议
伴随着互联网金融的冲击，商业银行生存的大环境越来越严峻，在利率市场化和人民币国际化的影响下银行业面临着越来越大的挑战。无论从理论上还是从现实上来讲，提高商业银行的经营绩效是必须的。因此针对商业银行自身的特点，本文提出以下建议：
1.提升银行的盈利能力。盈利能力对商业银行的财务状况有至关重要的影响，提高盈利能力主要从以下几点做起：第一，精简冗杂机构，在控制风险的前提下减少审批环节，节约内部成本，提高管理效率；第二，改变传统的盈利模式，以存贷利差为主向为多元化的盈利模式转变，扩大中间业务和表外业，调整业务结构，进行业务创新，寻找新的利润增长点；第三，完善领导制度，科学制定决策，有效及时实施决策，构建高效的经营管理制度，缩短银行内部的决策时间，提高银行的经营管理水平。
2.重视银行安全性和流动性。流动性和安全性是商业银行应该重点关注的指标。商业银行流动性不足，会产生流动性风险使银行失去许多潜在的盈利机会，影响盈利水平，且流动性风险具有联动效应，极可能引发挤兑风波，最终导致银行破产。鉴于此，主要从以下几点着手：第一，降低不良贷款率。一方面，提高中长期贷款的比重，防范流动性风险；另一方面，完善信贷约束机制，建立合理的奖惩机制，重视审贷、放贷和贷后管理，提高信贷管理水平。第二，商业银行应强化风险管理意识，加强风险防范教育，树立风险忧患意识，正确处理流动性和安全性的关系，找到二者的契合点。
3.关注银行的成长能力。成长能力主要衡量商业银行的发展速度，这个指标对银行经营绩效有重要作用。提高商业银行的成长能力关键要重视人的作用。第一，重视银行客户，提高客户服务水平和质量，根据不同的需求为客户指定个性化服务，培养客户忠诚度，为提升银行的成长性奠定客户基础；第二，注重创新人才的培养。目前我国商业银行产品单一、业务雷同，针对这一情况，商业银行应该鼓励银行业务创新，培养自主创新的理念，加大科技创新的力度，提高商业银行的成长性。
4.完善银行体系建设。完善银行的体系建设关键是充分发挥政府的主导作用。第一，加强金融领域的法律法规建设，特别是要规范互联网金融，促进互联网金融和银行业的协调发展，实现改善商业银行的经营绩效的目的；第二，大力倡导“普惠金融”的理念，小额信贷或者微型金融的发展，解决中小企业贷款难的问题；第三，完善银行业的信用体系建设，使银行的信用体系建设纳入全社会信用体系建设当中，减少商业银行的坏账业务，促进商业银行经营状况的改善。
参考文献
[1]张原野，付海庆.基于因子分析的我国上市商业银行财务绩效评价[J].呼伦贝尔学院学报，2015（2）：30-33.
[2]刘贤昌，郑淑霞.五大国有商业银行绩效评价及实证分析[J].重庆工商大学学报，2015（1）：19-22.
[3]王麒，王海东.我国上市商业银行财务绩效评价研究[J].财税研究，2016（6）：108.
[4]谢英欣，张世玲.我国商业银行经营绩效评价实证研究—基于因子分析和缺失值插补[J].2015（9）：40-44.
[5]王睿.我国商业银行经营绩效评价实证分析—基于主成分分析法[J].经营管理，2016（4）：129-131.
基金项目：本文数据来源于2015年各家商业银行的年报。该课题受贵州大学研究生创新基金项目：贵州省新型城镇化进程中金融支持问题研究和贵州大学经济学院创新基金项目：西南地区金融竞争力比较分析的资助。
作者简介：周若青，女，贵州大学经济学院2014级研究生。
【关键词】商业银行 经营绩效 评价 因子分析
一、引言
我国正处于经济转型的关键时期，在这一时代背景下我国商业银行面临着严峻的考验，银行业利润增率下滑、不良贷款率小幅度上升，这些不良信号迫使商业银行突破瓶颈，寻找新的利润增长点。商业银行的经营绩效状况对扩展银行业的利润空间有至关重要的影响，良好的商业银行经营绩效评价体系有利于优化银行的业务结构、提升银行的服务水平、改善银行的管理理念、防范银行经营风险。此外，也有利于整个金融业的良性发展和宏观经济的良好运行。
二、商业银行绩效评价指标体系构建
（一）数据来选
本文在借鉴已有文献研究成果的基础上，坚持科学性和可获得性的原则，选取了11家股份制商业银行的财务数据，数据来源于各家银行2015年年报。
（二）指标选取
出于全面性的考虑，本文主要从盈利能力、流动能力、安全能力和成长能力四个方面选取了7个财务指标来反映我国商业银行的财务状况。
盈利能力：该指标主要反映了商业银行利润创造的能力。选取成本收入比X1，非利息收入占比X2来体现该指标。其中，成本收入比=营业费用/营业收入×100%，非利息收入占比=非利息收入/营业收入×100%。
流动能力：该指标主要反映了满足贷款人正常贷款需求、存款人提取现金的能力。选取流动比率X3、存贷比率X4来体现该指标。其中，流动比率=流动资产/流动负债×100%，存贷比=贷款总额/存款总额×100%。
安全能力：该指标主要反映商业银行的偿债能力，消除内外部的各种隐患，控制风险，保证经营秩序的稳定和功能的正常发挥。选取核心资本充足率X5、不良贷款率X6来体现该指标。其中，核心资本充足率=核心资本/加权风险资产总额×100%，不良贷款率=不良贷款/各项贷款×100%。
成长能力：该指标主要反映商业银行资产规模增长情况。选取营业收入增长率X7来体现该指标。营业收入增长率=（本年营业收入总额-上年营业收入总额）/上年营业收入总额×100%。
（三）因子分析原理
因子分析法的基本思想就是降维，通过对具有复杂关系的多个指标分析，达到用少数几个因子去描述多个指标的目的。运用因子分析法的基本步骤是：（1）方差分析，提炼出最能代表多个评价指标的公因子；（2）因子旋转，寻找出每个公因子所能表示的评价指标；（3）构建公因子与各个评价指标之间的线性组合；（4）以各因子的方差在总方差中的比重为标准，对各因子的得分进行加权平均，最后得出商业银行绩效的综合得分并进行排名。
三、商业银行绩效评价分析
利用SPSS 20.0软件，对我国11家上市商业银行的7个财务指标进行因了分析，计算出综合因子得分并对得分进行排名。为了消除量纲首先对原始数据进行标准化处理，对标准化后的数据进行KMO检验，KMO值等于0.536，此值大于0.5，因而本绩效评价可以采用因子分析法。在对变量进行标准化以后，通过SPSS软件处理的结果如表1。
由表1可以看出，前三个因子的方差之和占样本方差的82.850%，这表明原来由7个指标反映的商业银行绩效指标可以由三个因子反映82.850%，一般来说，累计方差百分比达到70%以上，即认为比较满意，因此本文取三个因子。接着，采用最大方差正交旋转建立因子载荷矩阵如下表2。
上表的含义是公因子1在X1（成本收入比）和X4（存贷比率）、X6（营业收入增长率）和X7（不良贷款率）上有较大负荷，因此把公因子1定义为效益型指标；公因子2在X2（非利息收入占比）、X3（流动比率）上有较大负荷，把公因子2定义为流动性指标；公因子3在X5（核心资本充足率）上有较大负荷，把公因子3定义为安全性指标。下面为了评价各商业银行的绩效状况，采用回归分析的方法将公因子表示为诸变量的线性组合，即因子得分函数（因子用F表示）：
F1=0.357X1-0.041X2+0.122X3-0.246X4-0.096X5-0.303X6+ 0.297X7.
F2=0.092X1+0.486X2+0.491X3+0.017X4+0.014X5+0.301X6+ 0.088X7.
F3=-0.186X1+0.077X2-0.117X3-0.316X4+0.721X5+0.267X6+ 0.115X7.
将各个变量标准化后的数据代入因子得分函数，可以得出各商业银行的两个公因子得分，再以各因子的方差贡献率占三个公因子的累计方差贡献率的比重作为权重进行加权汇总，即：F=（40.228%F1+24.971%F2+17.651F3）/82.850%.最后，得出反映商业银行绩效状况的综合得分F，见表3。
四、结论和政策建议
（一）结论
实证分析结果表明：在综合排名中，就国有商业银行来说，只有农业银行排名第一，建设、交通、工商、中国银行均排名靠后；就其他股份制商业银行来说，综合排名表现出不协调性，广大、招商、民生银行排名靠前，浦发、北京银行排名靠后；由此来说，国有商业银行总体上财务状况较差，其他股份制商业银行财务状况表现出不平衡性。
从盈利能力和成长性指标来看，农业、民生、建设银行排明靠前，而浦发、北京、中信银行排名靠后。2015年商业银行年报数据显示，农业银行的成本收入比为33.28%，民生银行成本收入比为31.22%，均超过另外9家商业银行。从流动性能力来看，广大、招商、民生等其他股份制银行排名靠前，工商银行排名靠后。2015年工商银行流动比率为35.50%，在选取的11家商业银行中排名靠后。从安全性来看来看，工商、建设、农业银行等国有股份制商业银行排名靠前，中信、北京银行等其他股份制商业银行排名靠后。2015年工商银行的核心资本充足率为13.48%，在11家商业银行中居首位。 （二）政策建议
伴随着互联网金融的冲击，商业银行生存的大环境越来越严峻，在利率市场化和人民币国际化的影响下银行业面临着越来越大的挑战。无论从理论上还是从现实上来讲，提高商业银行的经营绩效是必须的。因此针对商业银行自身的特点，本文提出以下建议：
1.提升银行的盈利能力。盈利能力对商业银行的财务状况有至关重要的影响，提高盈利能力主要从以下几点做起：第一，精简冗杂机构，在控制风险的前提下减少审批环节，节约内部成本，提高管理效率；第二，改变传统的盈利模式，以存贷利差为主向为多元化的盈利模式转变，扩大中间业务和表外业，调整业务结构，进行业务创新，寻找新的利润增长点；第三，完善领导制度，科学制定决策，有效及时实施决策，构建高效的经营管理制度，缩短银行内部的决策时间，提高银行的经营管理水平。
2.重视银行安全性和流动性。流动性和安全性是商业银行应该重点关注的指标。商业银行流动性不足，会产生流动性风险使银行失去许多潜在的盈利机会，影响盈利水平，且流动性风险具有联动效应，极可能引发挤兑风波，最终导致银行破产。鉴于此，主要从以下几点着手：第一，降低不良贷款率。一方面，提高中长期贷款的比重，防范流动性风险；另一方面，完善信贷约束机制，建立合理的奖惩机制，重视审贷、放贷和贷后管理，提高信贷管理水平。第二，商业银行应强化风险管理意识，加强风险防范教育，树立风险忧患意识，正确处理流动性和安全性的关系，找到二者的契合点。
3.关注银行的成长能力。成长能力主要衡量商业银行的发展速度，这个指标对银行经营绩效有重要作用。提高商业银行的成长能力关键要重视人的作用。第一，重视银行客户，提高客户服务水平和质量，根据不同的需求为客户指定个性化服务，培养客户忠诚度，为提升银行的成长性奠定客户基础；第二，注重创新人才的培养。目前我国商业银行产品单一、业务雷同，针对这一情况，商业银行应该鼓励银行业务创新，培养自主创新的理念，加大科技创新的力度，提高商业银行的成长性。
4.完善银行体系建设。完善银行的体系建设关键是充分发挥政府的主导作用。第一，加强金融领域的法律法规建设，特别是要规范互联网金融，促进互联网金融和银行业的协调发展，实现改善商业银行的经营绩效的目的；第二，大力倡导“普惠金融”的理念，小额信贷或者微型金融的发展，解决中小企业贷款难的问题；第三，完善银行业的信用体系建设，使银行的信用体系建设纳入全社会信用体系建设当中，减少商业银行的坏账业务，促进商业银行经营状况的改善。
参考文献
[1]张原野，付海庆.基于因子分析的我国上市商业银行财务绩效评价[J].呼伦贝尔学院学报，2015（2）：30-33.
[2]刘贤昌，郑淑霞.五大国有商业银行绩效评价及实证分析[J].重庆工商大学学报，2015（1）：19-22.
[3]王麒，王海东.我国上市商业银行财务绩效评价研究[J].财税研究，2016（6）：108.
[4]谢英欣，张世玲.我国商业银行经营绩效评价实证研究—基于因子分析和缺失值插补[J].2015（9）：40-44.
[5]王睿.我国商业银行经营绩效评价实证分析—基于主成分分析法[J].经营管理，2016（4）：129-131.
基金项目：本文数据来源于2015年各家商业银行的年报。该课题受贵州大学研究生创新基金项目：贵州省新型城镇化进程中金融支持问题研究和贵州大学经济学院创新基金项目：西南地区金融竞争力比较分析的资助。
作者简介：周若青，女，贵州大学经济学院2014级研究生。