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摘要：农业企业，特别是农业龙头企业通过基地＋农户的模式组织分散农户进行农业生产，在我国农业发展中起到越来越重要的作用。随着传统绩效评价指标的弊端日益明显，经济增加值（ＥＶＡ）这一指标应运而生，并逐步运用到农业企业的绩效评价中。
关键词：经济增加值（ＥＶＡ）；农业企业；绩效评价
中图分类号：Ｆ306 文献标志码：Ａ 文章编号：1673－291Ｘ（2008）01－0070－02
随着时代的变迁及财务理论的发展，企业的最终经营目标——为股东创造价值的观念逐渐成为了企业管理的首要职责。要实现股东价值最大化，就必须对企业创造价值的过程进行管理。从度量企业价值的要求来看，传统的绩效衡量指标——净利润、投资报酬率等，由于受到不同会计核算方法的影响，因此存在一定的局限性。于是，我们需要找到一个指标，它要既能说明企业价值的来源，又能准确衡量企业的绩效，并据此建立有效的价值管理模式。这个指标就是经济增加值（Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｖａｌｕｅ Ａｄｄｅｄ，简称ＥＶＡ）。
一、ＥＶＡ基本理论
1982年，美国的斯特恩·斯图尔特（Ｓｔｅｒｎ Ｓｔｅｗａｒｔ ＆ Ｃｏ．）管理咨询公司提出了经济增加值（Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｖａｌｕｅ Ａｄｄｅｄ，简称ＥＶＡ）这一概念，经过多年不断的完善，形成了一套适用于企业价值管理的绩效评价体系，并被《财富》杂志称为“当今最为炙手可热的财务理念”。这一方法已在全球4０0多家公司和机构中应用，其中包括通用电气、可口可乐、西门子、索尼、新西兰航空公司等。ＥＶＡ公认的标准定义：企业调整后的税后净营业利润扣除反映企业资本成本（债务资本成本和权益资本成本）的资本费用后的余额，用公式表示为：
经济增加值（ＥＶＡ）＝调整后的税后净营业利润－资本成本
＝调整后的税后净营业利润－资本总额×加权平均资本成本
该指标体现了股东收益最大化的思想，要求资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险。正如可口可乐已故首席执行官（ＣＥＯ）罗伯尔多·乔伊勃塔所说：“只有您投资的钱给您带来的回报高于该资金的成本时，您才变富了。”
二、农业企业绩效评价的现状
农业企业、特别是农业龙头企业通过基地＋农户的模式组织分散农户进行农业生产，在我国农业发展中起到越来越重要的作用。学术界对农业企业理论上和实践上探析的文献不是很多。企业的经营业绩是企业生存发展的前提条件，要立足农业产业化，依靠科技充分利用资本市场形成自己的优势，在做强主业的同时，可实行适度的多元化经营（徐洲红，2003）。许彪等（2000）对31家农业类上市公司1998年的经营业绩总体考察认为农业上市公司整体业绩水平一般，也发现一些实施多元化经营的农业企业，其实际的经营效果并不尽如人意。许彪、梁宇鹏（2０02）认为改善整个农业上市公司经营绩效和增强企业财务风险抵御能力的关键是调整营运能力和偿债能力方面的指标。
农业企业通常运用传统的财务会计指标对企业的绩效进行评价，从整体来看，存在以下问题：
（一）忽略了股东的权益资本成本
传统的农业企业绩效评价体系在处理总资本成本方面，仅仅反映了债务资本成本，却完全忽略了权益资本成本的存在，从而使得投资者投入企业的股本变为“无偿使用”，成为无成本的了，因此企业的经营业绩指标无形中就夸大了企业的盈利能力。只有当企业所获得的收益大于企业全部资本的成本时，才说明经营管理者增加了企业的价值，为股东创造了财富，企业实现了真正的盈利。
（二）没有剔除会计失真的影响
传统的绩效评价体系所采用的评价指标，如净收益、投资报酬率等是以历史成本和权责发生制为基础计算出来的，因此存在某种程度的会计失真，从而这些财务基础数据往往难以反映企业的真实价值。
（三）未能反映企业的长远发展目标
在运用传统的绩效评价指标进行评价时，企业可以直接从财务会计报表中获得数据，操作简单方便，但也为企业经营管理者操纵利润、粉饰业绩提供了机会。企业经营管理者为了获得任期内短期的财务成果，不愿进行可能会降低当前盈利水平的资本投资，以至于企业模糊了追求长期战略的目标。
三、影响农业企业绩效评价的因素
（一）企业内部的影响因素
1．ＥＶＡ调整事项。根据ＥＶＡ理论，只有把企业会计利润的某些指标进行调整后所计算得出的才是企业实际的“经济利润”。斯特恩·斯图尔特公司总结出的会计调整事项多达160余项，但事实上，根据各自企业的特点不同所需调整的事项并不多，一般不超过10项。其中最为常见的会计调整项目有：
（1）研究与开发费用。ＥＶＡ支持者认为，对于农业企业来说这部分研发费用更适合予以“资本化”，作为资产负债表中的资产来处理。从股东和管理者的角度看，研发费用能在未来许多年里为企业带来收益，提高企业的经营业绩，因此应当和企业的其他长期投资一样列入企业的资产项目。ＥＶＡ将研发费用“资本化”，并在预期的使用期限内将其摊销。
（2）广告和销售费用。企业为建立新的品牌、打开新的市场，往往会投入大量的市场营销费用。根据会计准则，广告和销售费用作为营业费用在发生当期扣除。但实际上这些费用对于企业建立自己的品牌价值是功不可没的，而是能够带来长期效应的。因此ＥＶＡ将带有投资性的营业费用资本化，并在适当的期间内进行摊销。
（3）员工的培训费用。作为一项有利于企业长远发展的资本投资，员工的培训费用应该如广告和销售费用一样采用相同的会计处理程序，而不是仅仅在当期进行扣除。新时代的竞争会是人才的竞争，只有不断提高和完善员工的素质，企业才能常胜不败。
2．农业企业市场的季节性和分散性。农业企业一般是以农产品、畜产品或水产品为主要原料，由于生物自身生长周期和季节性的影响，造成农业企业生产的季节性和周期性，这直接影响到其管理机构的组成和设置，即生产功能影响农业企业结构，从而进一步影响农业企业的绩效，并造成了企业的现金流也具有明显的季节性和非均衡性。
（二）企业外部的影响因素
1．体制因素。主要是指经济体制以及与之相适应的企业管理体制。例如，在计划经济体制下，国有企业实行高度集中的计划管理与控制，价格受到扭曲，企业的利润就不能真实地反映企业的经营绩效。而在市场经济体制下，企业是作为独立的市场竞争主体和法人实体而存在的，主要由市场来决定产品价格，此时的利润就能更好地反映企业的绩效。
2．顾客。随着竞争的日益激烈，越来越多的企业致力于顾客服务和顾客满意。有些企业虽然能够集中精力狠抓产品的质量、性能，但对顾客的需求却缺乏了解，最终导致其竞争的失败。一般而言，五年之内，大多数企业会失去一半的既有客户；获得一个新客户的成本是保留一个老客户成本的5倍。一个优秀的企业，在不断降低产品成本、改进产品功能、提高产品质量的同时，应该尽可能地促使企业注意满足客户的需求，以实现企业自身的长远目标。
3．供应商。农业企业的供应商构成的特殊性，使得产品实现过程主流理论中关于供应商选择、优化、集成供应以及供应商关系管理等理论和方法，移植到农业企业时面临重大的适用障碍。因此需要通过制定良好农业操作规范、实施标准化的生产等系列方法，对供应商加以改造和整合，才能保证这些独立的供应商提供企业需要的稳定的农产品原料，从而更好地评价企业的绩效。
四、提升农业企业绩效评价的对策及建议
（一）引入ＥＶＡ指标对农业企业的绩效进行评价
充分考虑股东的权益资本成本，这是ＥＶＡ评价指标最具特点和最为突出的方面。ＥＶＡ通过考虑企业全部资本的机会成本，据以来衡量企业真正的资本增值能力。对ＥＶＡ而言，尽管仍然以传统的财务报表作为主要的信息来源，但它是在此基础上对会计信息进行必要的调整后才进行计算的，从而尽可能地剔除了会计失真的影响，能够更加真实地反映企业的经营业绩水平。ＥＶＡ不鼓励以牺牲长远利益来实现短期绩效，而是着眼于企业未来的发展，鼓励企业经营管理者多投资于能给企业带来长期价值创造的方面，从而杜绝企业经营投资短期行为的发生，实现企业的可持续发展。应用ＥＶＡ不仅能够满足农业企业长远的发展，而且也是当前知识经济时代的需要。
（二）树立农业质量理念，提高农业市场竞争力
农业市场的竞争，关键体现于最终产品的质量竞争。以质量取信于市场是企业发展的根本，只有实施名牌战略，使企业依托科技，强化质量品牌，真正向质量效益型转变，才能在市场中赢得可观的市场利润。通过企业科技水平的不断提高来提升产品质量，拓展国内外市场，带动产业质量的提高。
（三）加强农业企业标准化建设
农业产业化在中国农业和农村经济发展中有重要的地位，是提高中国国际竞争力的有力措施。发展农业产业化是经营组织和农户利益联合合作，实践证明是适合中国国情，实现中国农业规模经营和集约经营的有效形式。因此，农业企业必须时刻瞄准国际市场，按照国际认证标准开发和生产产品，创国际名牌，提高企业的整体素质和综合实力。事实上，只有符合国际标准才能进入国际市场，这样才能冲破加入市场贸易的技术壁垒。现有农业企业不能满足于小富即安，局限在小范围、小地区间的一时兴隆，要促使科技企业敢于创新，敢于否定自己，敢于超越自我。通过农业科技企业及农业企业的质量建设，带动面上农业标准化生产。
参考文献：
[1] 余绪缨．管理会计学[Ｍ]．北京：中国人民大学出版社，2０05．
[2] 郭庆云．经济增加值给我国企业的启示[Ｊ]．农业经济，2007，（1）．
[3] 许彪，梁宇鹏．农业上市公司经营绩效成因诊断[Ｊ]．农业技术经济，2002，（1）．
[4] 陈功，贾宪威．农业企业业绩评价指标的新选择[Ｊ]．农村经济，2004，（12）．
关键词：经济增加值（ＥＶＡ）；农业企业；绩效评价
中图分类号：Ｆ306 文献标志码：Ａ 文章编号：1673－291Ｘ（2008）01－0070－02
随着时代的变迁及财务理论的发展，企业的最终经营目标——为股东创造价值的观念逐渐成为了企业管理的首要职责。要实现股东价值最大化，就必须对企业创造价值的过程进行管理。从度量企业价值的要求来看，传统的绩效衡量指标——净利润、投资报酬率等，由于受到不同会计核算方法的影响，因此存在一定的局限性。于是，我们需要找到一个指标，它要既能说明企业价值的来源，又能准确衡量企业的绩效，并据此建立有效的价值管理模式。这个指标就是经济增加值（Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｖａｌｕｅ Ａｄｄｅｄ，简称ＥＶＡ）。
一、ＥＶＡ基本理论
1982年，美国的斯特恩·斯图尔特（Ｓｔｅｒｎ Ｓｔｅｗａｒｔ ＆ Ｃｏ．）管理咨询公司提出了经济增加值（Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｖａｌｕｅ Ａｄｄｅｄ，简称ＥＶＡ）这一概念，经过多年不断的完善，形成了一套适用于企业价值管理的绩效评价体系，并被《财富》杂志称为“当今最为炙手可热的财务理念”。这一方法已在全球4０0多家公司和机构中应用，其中包括通用电气、可口可乐、西门子、索尼、新西兰航空公司等。ＥＶＡ公认的标准定义：企业调整后的税后净营业利润扣除反映企业资本成本（债务资本成本和权益资本成本）的资本费用后的余额，用公式表示为：
经济增加值（ＥＶＡ）＝调整后的税后净营业利润－资本成本
＝调整后的税后净营业利润－资本总额×加权平均资本成本
该指标体现了股东收益最大化的思想，要求资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险。正如可口可乐已故首席执行官（ＣＥＯ）罗伯尔多·乔伊勃塔所说：“只有您投资的钱给您带来的回报高于该资金的成本时，您才变富了。”
二、农业企业绩效评价的现状
农业企业、特别是农业龙头企业通过基地＋农户的模式组织分散农户进行农业生产，在我国农业发展中起到越来越重要的作用。学术界对农业企业理论上和实践上探析的文献不是很多。企业的经营业绩是企业生存发展的前提条件，要立足农业产业化，依靠科技充分利用资本市场形成自己的优势，在做强主业的同时，可实行适度的多元化经营（徐洲红，2003）。许彪等（2000）对31家农业类上市公司1998年的经营业绩总体考察认为农业上市公司整体业绩水平一般，也发现一些实施多元化经营的农业企业，其实际的经营效果并不尽如人意。许彪、梁宇鹏（2０02）认为改善整个农业上市公司经营绩效和增强企业财务风险抵御能力的关键是调整营运能力和偿债能力方面的指标。
农业企业通常运用传统的财务会计指标对企业的绩效进行评价，从整体来看，存在以下问题：
（一）忽略了股东的权益资本成本
传统的农业企业绩效评价体系在处理总资本成本方面，仅仅反映了债务资本成本，却完全忽略了权益资本成本的存在，从而使得投资者投入企业的股本变为“无偿使用”，成为无成本的了，因此企业的经营业绩指标无形中就夸大了企业的盈利能力。只有当企业所获得的收益大于企业全部资本的成本时，才说明经营管理者增加了企业的价值，为股东创造了财富，企业实现了真正的盈利。
（二）没有剔除会计失真的影响
传统的绩效评价体系所采用的评价指标，如净收益、投资报酬率等是以历史成本和权责发生制为基础计算出来的，因此存在某种程度的会计失真，从而这些财务基础数据往往难以反映企业的真实价值。
（三）未能反映企业的长远发展目标
在运用传统的绩效评价指标进行评价时，企业可以直接从财务会计报表中获得数据，操作简单方便，但也为企业经营管理者操纵利润、粉饰业绩提供了机会。企业经营管理者为了获得任期内短期的财务成果，不愿进行可能会降低当前盈利水平的资本投资，以至于企业模糊了追求长期战略的目标。
三、影响农业企业绩效评价的因素
（一）企业内部的影响因素
1．ＥＶＡ调整事项。根据ＥＶＡ理论，只有把企业会计利润的某些指标进行调整后所计算得出的才是企业实际的“经济利润”。斯特恩·斯图尔特公司总结出的会计调整事项多达160余项，但事实上，根据各自企业的特点不同所需调整的事项并不多，一般不超过10项。其中最为常见的会计调整项目有：
（1）研究与开发费用。ＥＶＡ支持者认为，对于农业企业来说这部分研发费用更适合予以“资本化”，作为资产负债表中的资产来处理。从股东和管理者的角度看，研发费用能在未来许多年里为企业带来收益，提高企业的经营业绩，因此应当和企业的其他长期投资一样列入企业的资产项目。ＥＶＡ将研发费用“资本化”，并在预期的使用期限内将其摊销。
（2）广告和销售费用。企业为建立新的品牌、打开新的市场，往往会投入大量的市场营销费用。根据会计准则，广告和销售费用作为营业费用在发生当期扣除。但实际上这些费用对于企业建立自己的品牌价值是功不可没的，而是能够带来长期效应的。因此ＥＶＡ将带有投资性的营业费用资本化，并在适当的期间内进行摊销。
（3）员工的培训费用。作为一项有利于企业长远发展的资本投资，员工的培训费用应该如广告和销售费用一样采用相同的会计处理程序，而不是仅仅在当期进行扣除。新时代的竞争会是人才的竞争，只有不断提高和完善员工的素质，企业才能常胜不败。
2．农业企业市场的季节性和分散性。农业企业一般是以农产品、畜产品或水产品为主要原料，由于生物自身生长周期和季节性的影响，造成农业企业生产的季节性和周期性，这直接影响到其管理机构的组成和设置，即生产功能影响农业企业结构，从而进一步影响农业企业的绩效，并造成了企业的现金流也具有明显的季节性和非均衡性。
（二）企业外部的影响因素
1．体制因素。主要是指经济体制以及与之相适应的企业管理体制。例如，在计划经济体制下，国有企业实行高度集中的计划管理与控制，价格受到扭曲，企业的利润就不能真实地反映企业的经营绩效。而在市场经济体制下，企业是作为独立的市场竞争主体和法人实体而存在的，主要由市场来决定产品价格，此时的利润就能更好地反映企业的绩效。
2．顾客。随着竞争的日益激烈，越来越多的企业致力于顾客服务和顾客满意。有些企业虽然能够集中精力狠抓产品的质量、性能，但对顾客的需求却缺乏了解，最终导致其竞争的失败。一般而言，五年之内，大多数企业会失去一半的既有客户；获得一个新客户的成本是保留一个老客户成本的5倍。一个优秀的企业，在不断降低产品成本、改进产品功能、提高产品质量的同时，应该尽可能地促使企业注意满足客户的需求，以实现企业自身的长远目标。
3．供应商。农业企业的供应商构成的特殊性，使得产品实现过程主流理论中关于供应商选择、优化、集成供应以及供应商关系管理等理论和方法，移植到农业企业时面临重大的适用障碍。因此需要通过制定良好农业操作规范、实施标准化的生产等系列方法，对供应商加以改造和整合，才能保证这些独立的供应商提供企业需要的稳定的农产品原料，从而更好地评价企业的绩效。
四、提升农业企业绩效评价的对策及建议
（一）引入ＥＶＡ指标对农业企业的绩效进行评价
充分考虑股东的权益资本成本，这是ＥＶＡ评价指标最具特点和最为突出的方面。ＥＶＡ通过考虑企业全部资本的机会成本，据以来衡量企业真正的资本增值能力。对ＥＶＡ而言，尽管仍然以传统的财务报表作为主要的信息来源，但它是在此基础上对会计信息进行必要的调整后才进行计算的，从而尽可能地剔除了会计失真的影响，能够更加真实地反映企业的经营业绩水平。ＥＶＡ不鼓励以牺牲长远利益来实现短期绩效，而是着眼于企业未来的发展，鼓励企业经营管理者多投资于能给企业带来长期价值创造的方面，从而杜绝企业经营投资短期行为的发生，实现企业的可持续发展。应用ＥＶＡ不仅能够满足农业企业长远的发展，而且也是当前知识经济时代的需要。
（二）树立农业质量理念，提高农业市场竞争力
农业市场的竞争，关键体现于最终产品的质量竞争。以质量取信于市场是企业发展的根本，只有实施名牌战略，使企业依托科技，强化质量品牌，真正向质量效益型转变，才能在市场中赢得可观的市场利润。通过企业科技水平的不断提高来提升产品质量，拓展国内外市场，带动产业质量的提高。
（三）加强农业企业标准化建设
农业产业化在中国农业和农村经济发展中有重要的地位，是提高中国国际竞争力的有力措施。发展农业产业化是经营组织和农户利益联合合作，实践证明是适合中国国情，实现中国农业规模经营和集约经营的有效形式。因此，农业企业必须时刻瞄准国际市场，按照国际认证标准开发和生产产品，创国际名牌，提高企业的整体素质和综合实力。事实上，只有符合国际标准才能进入国际市场，这样才能冲破加入市场贸易的技术壁垒。现有农业企业不能满足于小富即安，局限在小范围、小地区间的一时兴隆，要促使科技企业敢于创新，敢于否定自己，敢于超越自我。通过农业科技企业及农业企业的质量建设，带动面上农业标准化生产。
参考文献：
[1] 余绪缨．管理会计学[Ｍ]．北京：中国人民大学出版社，2０05．
[2] 郭庆云．经济增加值给我国企业的启示[Ｊ]．农业经济，2007，（1）．
[3] 许彪，梁宇鹏．农业上市公司经营绩效成因诊断[Ｊ]．农业技术经济，2002，（1）．
[4] 陈功，贾宪威．农业企业业绩评价指标的新选择[Ｊ]．农村经济，2004，（12）．