上投成长先锋PK兴业全球视野

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  PK结果
  
  兴业全球视野胜出
  这两只基金都成立于2006年9月20日,都是股票型基金,兴业全球视野的表现比上投成长先锋要好。
  
  投资能力:这两只基金在2007年表现都比较出色,上投成长先锋以156.74%的净值增长率在所有基金中排名第14位,兴业全球视野则以152.47%排名第19位。不过,今年以来两只基金的业绩分化明显。由于今年以来损失超过50%,上投成长先锋的成立以来截至10月8日的净值增长率为57.07%,兴业全球视野由于较好地控制了风险,虽然亏损幅度也不小,但成立以来净值增长率依然达到109.04%。
  
  风险控制能力:兴业全球视野的风险控制能力明显强于上投成长先锋。在去年10月开始市场下行的过程中,兴业全球视野由于风险意识比较强,主动大幅减仓并增加债券配置,减少了损失。上投成长先锋没有兴业全球视野那么幸运,尽管对仓位进行了控制,但是时间太晚,收效也不明显。
  
  上投成长先锋
  
  基金经理
  赵梓峰:1970年生,上海交通大学工学学士,证券、基金从业经验14年。2005年加入上投摩根,自2007年3月20日起任上投摩根成长先锋基金经理。
  王振州:1976年出生,中原大学电子电机学士,企业管理硕士,5年以上证券从业经历。2007年11月24日起,任上投摩根成长先锋基金经理。
  
  业绩回顾
  上投成长先锋出身“名门”,是上投摩根旗下的股票型基金。按照设计思路,该基金主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票,积极捕捉高成长性上市公司所带来的投资机会,努力实现基金资产长期稳健增值。该基金2007年表现出色,净值增长率达到156.74%,在所有基金中排名第14位。不过自去年市场大跌以来,该基金损失严重,由于股票仓位太高,其今年以来截至10月8日的净值增长率为-52.08%,2006年9月20日成立以来的净值增长率为57.07%。
  
  前景展望
  上投成长先锋擅长“进攻”,但似乎不擅长“防守”。这样的基金在大牛市往往表现出色,2007年该基金净值增长率达到156.74%就是证明,但是由于它过于激进,风险偏大,今年以来损失就很巨大。
  从其股票仓位变化可以看出,该基金风险控制能力偏弱。去年三季度末,其股票仓位达到93.61%,之后尽管一直在降,但是幅度很小,今年一季度末的仓位仍然达到86.72%,直到二季度末才被动减到81.53%,无奈此时损失已经造成。由于其风格激进,投资能力也比较强,相信在市场反转时能取得不错的业绩,但目前股市前景不明朗,该基金的未来业绩尚需要观察。
  
  兴业全球视野
  
  基金经理
  董承非:1977年生,理工硕士,2003年9月公司成立之初入司,历任研究策划部行业研究员、兴业趋势投资混合型证券投资基金(LOF)基金经理助理,具有较丰富的投资研究和组合管理经验。2007年3月开始担任兴业全球视野基金经理。
  
  业绩回顾
  兴业全球视野是兴业基金管理有限公司旗下的第四只-开放式基金,成立于2006年9月20日。该基金系统地提出“全球视野”的投资策略,突破了仅从国内情景进行资产配置的局限,而以全球视野的角度寻求国内优势产业和公司进行投资。按照设置,其股票投资比例为65%-95%,相对比较灵活。
  该基金自成立以来截至10月8日的净值增长率为109.04%,在股市连续大跌之后这个成绩已属不易。根据Windin的统计,其近一年净值增长率虽然是负数,但在168只股票型基金中名列第10位。
  
  前景展望
  兴业全球视野投资能力不错,对市场看得也比较准,能较好的保护自己投资成果。
  查看该基金季报可以发现其“秘密”。去年三季度末,该基金的股票仓位为85%,股市下行时其主动减仓,降低至70%左右。与之相对应的是,同期的债券投资从4.56%上升到接近17%,说明其对市场的判断比较准确,并采取了积极措施减少损失。另外,董承非自2007年3月担任基金经理以来,基金业绩也不错,大大好于同类基金。
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