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2015年的A股市场更加错综复杂,“30金股”依然表现不俗。
在本年度统计区间内(2014年11月3日至2015年10月30日),按照等权重的原则构成了“30金股”组合涨幅为62.89%,同期上证综指、沪深300指数及创业板指数涨幅分别为29.31%、40.89%及63.77%。
“30金股”在过去6年中完美战胜大盘指数。2009-2014年(时间跨度为前一年11月1日至第二年10月31日,下同),“30金股”指数收益率超过250%。同期,上证综指的收益率为98%,沪深300指数收益率为113.8%。
由广发证券有色金属团队巨国贤等分析师推荐的建新矿业(000688.SZ)、国泰君安社会服务行业分析师许娟娟推荐的宋城演艺(300144.SZ)、国金证券计算机行业分析师郑宏达推荐的通鼎互联(002491.SZ)分别位列前三,涨幅分别为137.08%、114.91%、113.33%。
2015年6月初开始的“股灾”分外惨烈,而从A股市场特点看,成长是对股价波动最好的抵御。特别是,外延成长的故事得到了市场的充分认可,除建新矿业因筹划收购铅锌资产停牌而躲过股灾外,宋城演艺及通鼎互联也因外延收购股价暴涨。
宋城演艺的收入主要来自景区收入,从杭州宋城向全国扩张复制,此外通过启动对六间房的收购进军互联网娱乐在线平台。许娟娟推荐的核心逻辑为,现场演艺节目年轻化提升平台契合度;线上平台内容持续丰富,流量积累将为后续在線娱乐平台扩张提供保障。娱乐 IP的沉淀将对平台提供有力的内容支撑,增强联动效应。战略投资深大智能,向国内游产业链延伸,参与以景区资源为核心的国内游行业竞争格局重塑。
许娟娟认为,公司核心竞争优势进一步增强,商业模式复制成本提升,竞争优势可持续。通过上述整合,公司“内容生产+千万级客户流量”核心竞争优势进一步增强。线上平台加入为商业模式升级提供了有力协助。商业模式复制成本进一步提升,与其他类文化企业商业模式有别,竞争优势可持续。
通鼎互联的主营产品光纤光缆已经占市场份额第一,并用资本的手段开始产业链延伸,比如拓展光棒、电源等新产品。总体来说,传统业务处于平稳状态。
郑宏达认为,作为手机中最抓住用户核心需求的入口,微信抓住了社交,360抓住了安全,百度地图抓住了位置,那么通鼎互联则抓住了流量监控。在4G时代,流量相当于用户的钱包,用户对流量的使用查看需求是实时和迫切的。公司收购的瑞翼信息,提供用户流量查看的APP,以悬浮APP的形式时刻展示用户的流量使用信息,抓住用户的核心需求。
据统计,在“30金股”中,包含雷曼股份(300162.SZ)、海格通信(002465.SZ)、吉峰农机(300022.SZ)等近10家上市公司在过去一年启动或者完成的重大资产重组。
而传统行业仍不乏亮点,一些高景气度行业也被遴选出来,其中涨幅较大的有:牧原股份(002714.SZ)、奥瑞金(002701.SZ)、东江环保(002672.SZ)、中国平安(601318.SH)及中航飞机(000768.SZ)等。