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摘要：区块链的应用潜力巨大。首先，文章从区块链的含义及特点出发引出区块链技术。其次，论述了区块链的发展现状，提出运用区块链技术解决中小企业融资问题的不易实现性。最后，对现有文献下区块链技术解决融资难的优势与瓶颈进行深度剖析，提出应用区块链技术解决中小企业融资尚存不足，并指出未来需要根据区块链技术的发展水平以及成熟程度，确定是否将区块链技术运用到解决中小企业融资难的问题上。
关键词：融资;区块链;优势
一、现状分析：众人探索下的区块链技术是否真正受用
（一）对于区块链的理解
区块链来源于比特币，在“链向未来”的众人探索下，区块链的含义及区块链的特点如下。
1.不可篡改
区块链通过密码学串接数据块，并记录一段时间内区块中各个节点的所有交流信息，由于区块的数据信息相互衔接，所以交易信息不断扩大，最终形成区块链。
2.去中心化
区块链实质上是一个去中心化的过程，不需要中心管理，在数据块的衔接中，可以形成分布式结构。不可篡改性。由于数据块相互衔接，所以任何修改都会造成数据坍塌，且修改的成本极高，也会留下痕迹，所以区块链具有不可篡改性。智能合约性。在数据块编码的条件下可以自动执行程序，形成智能合约，使得整个过程可溯源，可以极大的拓展区块链的应用。价值唯一性。区块链技术通过数字化方式表达唯一性，使得区块链下的虚拟物品可以模拟现实中实物的唯一性。
（二）我国区块链技术的探索现状
2019年10月24日，中共中央政治局首次就区块链开展集体学习，习近平总书记指明要积极探索“区块链+”民生、底层技术服务、城市生产要素（互联互通）、数据共享等方面。基于区块链的特点以及对未来的憧憬，虽然区块链技术有发展的可能性，但在未来的探索中，区块链技术更偏向于数字货币，即区块链与财务数据相结合是探索的具体趋向，而基于區块链技术下其他方面的探索仅流于表面畅想，并未实施开展，所以应用区块链技术解决中小企业融资难的问题也不易实现，值得深思。
二、技术反思：现有文献下的优势与瓶颈
（一）现有文献下区块链技术解决融资难的优势
在目前的金融大背景下，中小企业融资被信用不良、交易成本高等问题所困扰，继比特币的横空出世后，区块链技术应运而生，在经过一系列的研究下，区块链技术解决融资难的优势有下列几个方面。
1. 设置具体应用环境
在区块链平台上实行价值转移的同时进行数据查询追溯，其中最为经典的代表是针对法定数字货币的发行交易，基于具体的区块链运行环境，可以较为有效的约束贸易交易方的行为，以此为金融业务提供一定的支持服务。
2. 建立信用平台
通过区块链技术建立信用平台，主要记录中小企业经营过程的信用足迹信息，同时在不同企业的分布和分类账上，对数字交易链进行记录，以保证信息的真实性与透明性。基于区块链技术，中小企业公开信用足迹以及经营信息，可以省去“第三方评估和担保”这一环节，直接向银行等金融机构贷款。
3. 降低融资成本
由于区块链技术下所有的交易数据、记录都具有公开性，所以银行可以通过区块链中的信息，轻易地查到企业的经营数据，从而减少中小企业以及银行等金融机构的融资成本。另外，由于区块链技术具有多方参与、共识机制和分布式账本等特性，使得各参与方之间建立有效的信任机制，从而解决区块链多级企业之间信任传递问题和数据的真实性问题，降低中小企业获得金融服务的资本。
4. 简化融资手续
在传统的融资中，中小企业需要提供各种信用证明、经营状况材料并进行层层递进式的审核，不符合中小企业融资的需求。而在区块链技术下，通过采取简化运作程序、降低人工监督成本、独立于第三方的智能合约的模式，企业只需要提交融资额度，银行等金融机构便会根据企业在区块中的信用等级发放相应额度的贷款，无须提交繁琐的材料信息。
（二）区块链技术解决融资难的瓶颈
区块链技术目前处于理论阶段，并没有真正的普及应用，尚存许多问题亟需解决。目前，区块链技术解决中小企业融资难的问题仅停留在理论畅想阶段，并没有得到真正地实施。本文从“技术、市场监管、应用领域、收益成本配比现实”五个层面来分析区块链技术解决中小企业融资难的瓶颈，希望区块链技术能在实际问题中得到准确运用。
1. 技术层面
区块链技术通过计算机加密算法保证交易记录的真实可靠性。所以在生成密钥环节，缺乏第三方的有效监管;在储存环节，没有相应的储存记录;在植入环节，缺乏自动抑制传递密钥的机制。区块链自身技术的限制会使其在一定情况下遭受黑客的攻击，导致数据被篡改甚至流失。
2. 市场监管层面
首先，区块链技术的去中心化特点会导致其监管的本体模糊，从而监管部门在很大程度上难以对本体进行监管和控制，并且区块链的“去中心化”直接对现有经济体制提出质疑，社会争议程度较高。其次，由于现有技术的限制，监管部门难以对这项新技术进行全方位的监管，导致将区块链技术应用于解决中小企业融资难的过程中容易出现监管空档和监管疏漏，不能有效地防范市场风险。
3. 应用领域层面
目前区块链应用的较为成熟的领域主要是以比特币为代表的数字货币。因此国内外并没有一个确定的行业标准来规范区块链技术。
4. 收入成本配比层面
区块链技术并未从实验室的理论研究走向普遍应用的阶段，并且企业引进区块链技术的成本较高，多方位同步记账模式耗费的人工成本较大，可能造导致企业付出与收益不匹配。 5. 现实层面
中小企业抗风险的能力低、信用相对不良、中贷成本极高等因素是银行等金融机构不给中小企业贷款的根本原因。虽然区块链技术下的中小企业信用记录公开透明，但很大程度上只存在表面性，并没有从根本上解决中小企业融资“地区分配不均衡、未金融分层”等实质性问题。所以现实层面上，区块链技术并没有解决银行等金融机构对中小企业缺陷担忧的问题。
三、数据实证：应用区块链技术解决中小企业融资难尚存不足
（一）中小企业融资难之所在：数据剖析
作为中国经济发展起到重要力量的中小企业，从2011～2013年，其贷款增速一直领先大型企业的贷款增速。2013年12月月底，中小企业向金融机构的贷款余额为13.21万亿元，同比增长14.2%，且比同期大型企业贷款的增速高出3.9%。另外，全年中小企业新增贷款占同期全部企业新增贷款的43.5%。所以在增速方面，中小企业贷款规模的增长速度明显快于大型企业，说明银行等金融机构开始适度向中小企业倾斜。因此，中小企业融资难的问题已经缓解。
（二）中小企业融资难之解决过程：企业是否受用
运用区块链技术解决该问题，虽然在一定程度上可以使得中小企业贷款较为容易，但此技术主要存在两个难题：一是银行购买该技术成本高且银行不一定接受这项技术并实际应用。二是企业引进该技术成本高，耗费的人工成本非常大，可能造成企业付出与收益不匹配。因此，在面对银行以及企业双方的难题下，区块链是否会被接受使用，需要根据后期区块链的发展水平以及成熟程度确定。
四、结语
随着现代社会的不断发展，区块链已然取得较好地发展，并且区块链技术具有去中心化、不可篡改性、智能合約性、价值唯一性的四大特点，使得区块链技术有很大的应用潜力。
虽然区块链的发展取得了一定的成效，但仍存在问题技术限制下的信息泄露、易出现监管疏漏、付出与收益不匹配以及技术成本高等。需要正确对待以保证准确运用该项技术。
基于该项技术成本高的难题，区块链技术引入解决中小企业融资难的问题不易实现，有待后期根据区块链的发展水平以及成熟程度进一步考虑是否采取。
参考文献：
[1]朱静.基于区块链技术的中小企业融资模式创新研究[J].中外企业家，2019（17）：39-40.
[2]陈诗，李晨露，赵旺，祝子丽.区块链技术助力中小企业融资[J].中国商论，2019（10）：59-60.
[3]程冰欣，董亚辉.区块链在我国中小企业融资方面的应用探析[J].经济研究导刊，2018（35）：134-136.
[4]高萌.运用区块链技术缓解中小企业融资难问题[J].时代金融，2019（32）：81-82.
[5]王文杰.基于区块链技术的供应链金融与中小企业融资瓶颈研究[J].长春师范大学学报，2018，37（07）：58-62.
[6]杨宏，董浩洁，罗宝华.基于区块链技术的中小企业融资模式应用探索[J].价值工程，2019，38（28）：55-57.
[7]宋春华.区块链技术打造中小企业契约精神为融资搭桥铺路[J].中小企业管理与科技（下旬刊），2018（12）：139-140.
（作者单位：曲阜师范大学管理学院）
关键词：融资;区块链;优势
一、现状分析：众人探索下的区块链技术是否真正受用
（一）对于区块链的理解
区块链来源于比特币，在“链向未来”的众人探索下，区块链的含义及区块链的特点如下。
1.不可篡改
区块链通过密码学串接数据块，并记录一段时间内区块中各个节点的所有交流信息，由于区块的数据信息相互衔接，所以交易信息不断扩大，最终形成区块链。
2.去中心化
区块链实质上是一个去中心化的过程，不需要中心管理，在数据块的衔接中，可以形成分布式结构。不可篡改性。由于数据块相互衔接，所以任何修改都会造成数据坍塌，且修改的成本极高，也会留下痕迹，所以区块链具有不可篡改性。智能合约性。在数据块编码的条件下可以自动执行程序，形成智能合约，使得整个过程可溯源，可以极大的拓展区块链的应用。价值唯一性。区块链技术通过数字化方式表达唯一性，使得区块链下的虚拟物品可以模拟现实中实物的唯一性。
（二）我国区块链技术的探索现状
2019年10月24日，中共中央政治局首次就区块链开展集体学习，习近平总书记指明要积极探索“区块链+”民生、底层技术服务、城市生产要素（互联互通）、数据共享等方面。基于区块链的特点以及对未来的憧憬，虽然区块链技术有发展的可能性，但在未来的探索中，区块链技术更偏向于数字货币，即区块链与财务数据相结合是探索的具体趋向，而基于區块链技术下其他方面的探索仅流于表面畅想，并未实施开展，所以应用区块链技术解决中小企业融资难的问题也不易实现，值得深思。
二、技术反思：现有文献下的优势与瓶颈
（一）现有文献下区块链技术解决融资难的优势
在目前的金融大背景下，中小企业融资被信用不良、交易成本高等问题所困扰，继比特币的横空出世后，区块链技术应运而生，在经过一系列的研究下，区块链技术解决融资难的优势有下列几个方面。
1. 设置具体应用环境
在区块链平台上实行价值转移的同时进行数据查询追溯，其中最为经典的代表是针对法定数字货币的发行交易，基于具体的区块链运行环境，可以较为有效的约束贸易交易方的行为，以此为金融业务提供一定的支持服务。
2. 建立信用平台
通过区块链技术建立信用平台，主要记录中小企业经营过程的信用足迹信息，同时在不同企业的分布和分类账上，对数字交易链进行记录，以保证信息的真实性与透明性。基于区块链技术，中小企业公开信用足迹以及经营信息，可以省去“第三方评估和担保”这一环节，直接向银行等金融机构贷款。
3. 降低融资成本
由于区块链技术下所有的交易数据、记录都具有公开性，所以银行可以通过区块链中的信息，轻易地查到企业的经营数据，从而减少中小企业以及银行等金融机构的融资成本。另外，由于区块链技术具有多方参与、共识机制和分布式账本等特性，使得各参与方之间建立有效的信任机制，从而解决区块链多级企业之间信任传递问题和数据的真实性问题，降低中小企业获得金融服务的资本。
4. 简化融资手续
在传统的融资中，中小企业需要提供各种信用证明、经营状况材料并进行层层递进式的审核，不符合中小企业融资的需求。而在区块链技术下，通过采取简化运作程序、降低人工监督成本、独立于第三方的智能合约的模式，企业只需要提交融资额度，银行等金融机构便会根据企业在区块中的信用等级发放相应额度的贷款，无须提交繁琐的材料信息。
（二）区块链技术解决融资难的瓶颈
区块链技术目前处于理论阶段，并没有真正的普及应用，尚存许多问题亟需解决。目前，区块链技术解决中小企业融资难的问题仅停留在理论畅想阶段，并没有得到真正地实施。本文从“技术、市场监管、应用领域、收益成本配比现实”五个层面来分析区块链技术解决中小企业融资难的瓶颈，希望区块链技术能在实际问题中得到准确运用。
1. 技术层面
区块链技术通过计算机加密算法保证交易记录的真实可靠性。所以在生成密钥环节，缺乏第三方的有效监管;在储存环节，没有相应的储存记录;在植入环节，缺乏自动抑制传递密钥的机制。区块链自身技术的限制会使其在一定情况下遭受黑客的攻击，导致数据被篡改甚至流失。
2. 市场监管层面
首先，区块链技术的去中心化特点会导致其监管的本体模糊，从而监管部门在很大程度上难以对本体进行监管和控制，并且区块链的“去中心化”直接对现有经济体制提出质疑，社会争议程度较高。其次，由于现有技术的限制，监管部门难以对这项新技术进行全方位的监管，导致将区块链技术应用于解决中小企业融资难的过程中容易出现监管空档和监管疏漏，不能有效地防范市场风险。
3. 应用领域层面
目前区块链应用的较为成熟的领域主要是以比特币为代表的数字货币。因此国内外并没有一个确定的行业标准来规范区块链技术。
4. 收入成本配比层面
区块链技术并未从实验室的理论研究走向普遍应用的阶段，并且企业引进区块链技术的成本较高，多方位同步记账模式耗费的人工成本较大，可能造导致企业付出与收益不匹配。 5. 现实层面
中小企业抗风险的能力低、信用相对不良、中贷成本极高等因素是银行等金融机构不给中小企业贷款的根本原因。虽然区块链技术下的中小企业信用记录公开透明，但很大程度上只存在表面性，并没有从根本上解决中小企业融资“地区分配不均衡、未金融分层”等实质性问题。所以现实层面上，区块链技术并没有解决银行等金融机构对中小企业缺陷担忧的问题。
三、数据实证：应用区块链技术解决中小企业融资难尚存不足
（一）中小企业融资难之所在：数据剖析
作为中国经济发展起到重要力量的中小企业，从2011～2013年，其贷款增速一直领先大型企业的贷款增速。2013年12月月底，中小企业向金融机构的贷款余额为13.21万亿元，同比增长14.2%，且比同期大型企业贷款的增速高出3.9%。另外，全年中小企业新增贷款占同期全部企业新增贷款的43.5%。所以在增速方面，中小企业贷款规模的增长速度明显快于大型企业，说明银行等金融机构开始适度向中小企业倾斜。因此，中小企业融资难的问题已经缓解。
（二）中小企业融资难之解决过程：企业是否受用
运用区块链技术解决该问题，虽然在一定程度上可以使得中小企业贷款较为容易，但此技术主要存在两个难题：一是银行购买该技术成本高且银行不一定接受这项技术并实际应用。二是企业引进该技术成本高，耗费的人工成本非常大，可能造成企业付出与收益不匹配。因此，在面对银行以及企业双方的难题下，区块链是否会被接受使用，需要根据后期区块链的发展水平以及成熟程度确定。
四、结语
随着现代社会的不断发展，区块链已然取得较好地发展，并且区块链技术具有去中心化、不可篡改性、智能合約性、价值唯一性的四大特点，使得区块链技术有很大的应用潜力。
虽然区块链的发展取得了一定的成效，但仍存在问题技术限制下的信息泄露、易出现监管疏漏、付出与收益不匹配以及技术成本高等。需要正确对待以保证准确运用该项技术。
基于该项技术成本高的难题，区块链技术引入解决中小企业融资难的问题不易实现，有待后期根据区块链的发展水平以及成熟程度进一步考虑是否采取。
参考文献：
[1]朱静.基于区块链技术的中小企业融资模式创新研究[J].中外企业家，2019（17）：39-40.
[2]陈诗，李晨露，赵旺，祝子丽.区块链技术助力中小企业融资[J].中国商论，2019（10）：59-60.
[3]程冰欣，董亚辉.区块链在我国中小企业融资方面的应用探析[J].经济研究导刊，2018（35）：134-136.
[4]高萌.运用区块链技术缓解中小企业融资难问题[J].时代金融，2019（32）：81-82.
[5]王文杰.基于区块链技术的供应链金融与中小企业融资瓶颈研究[J].长春师范大学学报，2018，37（07）：58-62.
[6]杨宏，董浩洁，罗宝华.基于区块链技术的中小企业融资模式应用探索[J].价值工程，2019，38（28）：55-57.
[7]宋春华.区块链技术打造中小企业契约精神为融资搭桥铺路[J].中小企业管理与科技（下旬刊），2018（12）：139-140.
（作者单位：曲阜师范大学管理学院）