基于自回归条件异方差(ARCH)族模型的收益率波动性分析

• 作 者: 张培 王晶晶 高显彩
• 机 构: 宿州学院数学与统计学院
• 出 处: 洛阳理工学院学报：自然科学版
• 发表日期: 2021年2期
• 关键词: ARCH模型 波动性分析 指数GARCH模型 ARCH-LM检验
• 基金项目: 安徽省高校自然科学研究重点项目(KJ2019A0666).

自回归条件异方差(ARCH)模型广泛应用于金融市场的时间序列分析,有效刻画股市变化特征与规律。基于ARCH模型与GARCH族模型,选取2010年1月至2018年12月期间上证指数据分析了各模型下的收益率波动性,通过ARCH-LM检验得到EGARCH模型的拟合效果最好,且上证指数收益率波动明显存在非对称性。