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从行为金融学角度实证分析了中国A股市场上的股票泡沫大小受股票分析师覆盖率及分析师权威性等因素的影响，并且对股票泡沫变化进行一系列探索性分析。首先提出了近似量化股票泡沫的几种方法，随后利用分析师覆盖率和股票评级等因素对股票泡沫做回归分析，检验其显著性。同时，将显著因素以外生变量信息冲击形式分别尝试带入GARCH衍生模型，并通过一系列的调整，建立以每日基准收益率为基础的修正GARCH模型，预测文中所定义的股票泡沫率。