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建行爱心理财产品卖出1.3亿 叶 辉
四川汶川5月12日发生8.0级强烈地震后，建设银行紧急推出了一款“建行财富·爱心公益类”人民币理财产品。在为这款开先河理财产品鼓掌叫好的同时，其作用却似乎没有想的大：1.3亿元的销售额虽然看起来也不少，但是以其收益为0.8％的捐献总额算，能捐给地震灾区的仅100多万元，还不及建行捐款的零头。
爱心产品掌声中推出
5月17日下午，家住北京朝阳区后现代城小区的朱强，与儿子一起到小区附近的建设银行去为灾区捐款。在银行门口，他看到了一张通知，大致意思是：“建行财富·爱心公益类”人民币理财产品为保本浮动收益型理财产品。该行将利用自身金融资源和专业理财优势，提供义务服务，并将期间可锁定的投资收益作为捐赠资金，在产品投资起始日以爱心投资者的个人名义全部捐赠给中国红十字基金会。
同一天，很多去建行的人都看到了该产品的介绍。
这款产品的推出，让不少人拍手叫好。毕竟，推出爱心理财产品，这是史无前例的举措。5月21日建设银行相关人士向记者介绍说，该产品起始购买金额为5万元，产品期限设为3个月，目前已在各大网点发售，申购时间为2008年5月17日至25日。他们希望在灾难来临时，可以和爱心投资者一起，共同创造一种新的表达方式来诠释关爱与奉献的意义。
购买金额0.8％捐赠灾区
不过，在建设银行网站和产品介绍上，本刊记者并没有找到关于该产品设计的内容。
接受采访的建行相关人士告诉记者：这款3月期的爱心理财产品主要投资央行票据，年化收益率是9％其 中“捐赠金额”占比为0.8％(即认购5万元，将为灾区捐赠400元)。建行将于产品募集结束后2个工作日内通过中 国红十字基金会，将0.8％的“捐赠金额”捐赠给“5·12汶川大地震”灾区人民，99.2％的“投资金额”投资于中央银行票据。
记者算了一笔账：如果自己把5万元钱存3月期存款的话，年化收益是3.33％，3个月的收益也超过了400元。也就是说，直接存款与买这款理财产品并没有太大的差异。
“但是通过我们捐款后，红十字会会给一个证书。”建行相关人士补充说。
爱心理财产品能走得远吗
在关注这款爱心理财产品发行情况的同时，人们也在关心：爱心理财产品能走得远吗?
在产品募集结束后的5月26日，记者拨通了建设银行宣传部的电话。于处长告诉记者，此款爱心理财产品的销售额超过1.3亿元，不过具体销售额还没统计出来。
业内人士分析说，即使每人按照最低5万元购买计算，建设银行全国数万个网点才卖出区区2600份，平均10个网点还卖不到一份，可以说人们对其并不是太认可。
记者算了一下，按照0.8％的捐献比例算，1.3亿元理财产品的捐献金额只有104万元。而截至5月26日，建设银行为地震灾区累计捐款6167万元。
但是，人们对爱心理财产品不太买账，并不代表他们对捐赠不热心。建设银行北京曙光花园储蓄所的大堂经理告诉记者，虽然这款产品咨询的人不少，但她没有卖出去一份，因为大家都觉得不如直接捐款省事，而通过他们那里汇款，个人捐款金额最高达到20万元。
“我当时觉得这款产品挺好，银行能这么快作出举措非常难得。”犹豫再三，前文提到的朱强也没有购买这款产品，而是直接捐了1000元钱。“买这款产品虽然没有风险，但是它收益也太低了，年化收益率仅仅与3个月存款差不多。我买5万收益才400元，费那么多事干吗?”
“爱心理财产品作为一种尝试也不错，毕竟增加了一个捐赠渠道。建设银行精神可嘉，但是我估计其前景比较艰难。”一位银行界人士认为，“要做慈善直接就做了，通过理财收益捐赠太过曲折，不太符合人们的习惯。因此，我看这种产品只能是应景之作，而很难将此作为一项公益事业进行下去，除非能让收益远远超过存款。”
看清银行理财产品潜在风险 邓卫华
银行理财产品在经历了近几年的高速发展后，再次站在了一个“十字路口”：一方面，由于理财产品出现零收益、负收益甚至被清盘，引发投资者对银行理财产品的质疑；另一方面，银监会也在近期频频出手，对银行理财产品从设计、宣传、销售等多方面加强监管。然而，在股市持续震荡的行情下，风险低于股票、收益相对稳定的银行理财产品仍然是许多投资者重要的资产配置品种。面对纷繁复杂的银行理财产品。如何透过充满诱惑的“收益面纱”看清后面的“潜在风险”?
固定收益类风险最低
统计显示，2004年，我国共有1 3家商业银行发行了76款理财产品；2005年，26家商业银行发行了593款理财产品：2006年，26家商业银行发行的理财产品突破1000款；2007年，39家商业银行发行的理财产品突破2000款。
银行理财产品尽管数量繁多，分类方式也多种多样，如按照投资币种可以分为人民币理财产品、外币理财产品，按照银行理财产品的投资方向可以分为债券型、信托型、新股申购型、QDII型等。但从投资者最关心的收益和风险两大要素来分类，则可以分为固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三大类，其中固定收益型产品的风险最低。
理财师建议，在选择固定收益型理财产品时，重点是关注三大要素：收益率、投资期限、管理费费率。在同等条件下，收益率越高越好，而投资期限越短越好，能够增加资金的流动性，管理费费率则是越低越好。
保本浮动收益型风险适中
固定收益型理财产品虽然安全级别较高，发售时产品收益率一般也高于同期银行存款利率；但一旦市场利率调整幅度加大或频率加快，投资固定收益型银行理财产品可能丧失对存款的收益优势。也正是基于这样的考虑，一些稳健型投资者将投资目光投向保本浮动收益型理财产品。
投资者购买保本浮动收益型产品，银行根据约定条件到期保证向投资者支付本金，并根据资金运营收益扣除费用后确定投资者本金之外的收益；但本金之外的投资风险也相应由投资者自己承担。
工行山东分行理财师刘炜说，投资此类理财产品需要投资者具备一定的专业知识和风险识别能力。如投资与美元挂钩的理财产品，即使本金到期有保障，但投资收益低于同期人民币对美元汇率升值的幅度，即使在不考虑同期人民币存款利息收入的情况下，投资者实际上依然亏损。
非保本型需防范两大风险
比保本浮动收益型理财产品风险更大的是非保本浮动收益型理财产品，此类产品虽然预期收益可能较保本型产品更高，但其风险也较大，一旦投资失当，轻则可能出现一定的负收益，严重的甚至可能会被清盘结算。专业人士建议，在投资此类产品时需重点防范募集资金投向和合同终止两大风险。
山东大学金融系副教授张道奎建议，目前银行理财产品对于募集资金的投资方向在产品说明书里都有介绍，投资者可以选择与自己熟悉领域相关的理财产品。但目前也有一些理财产品对于募集资金的投向语焉不详或者说法过于宽泛，对于此类产品投资者需小心投资或者不投。
在此基础上，投资者还需要关注合同终止的风险。一方面是关注提前赎回的风险，以便于在发现产品因整体市场环境出现系统风险或突发事件时选择时机提前止损；另一方面是关注银行提前终止合同的风险，部分产品可能因募集资金达不到合约要求，或者资产大幅缩水而提前终止合同或清盘。
四川汶川5月12日发生8.0级强烈地震后，建设银行紧急推出了一款“建行财富·爱心公益类”人民币理财产品。在为这款开先河理财产品鼓掌叫好的同时，其作用却似乎没有想的大：1.3亿元的销售额虽然看起来也不少，但是以其收益为0.8％的捐献总额算，能捐给地震灾区的仅100多万元，还不及建行捐款的零头。
爱心产品掌声中推出
5月17日下午，家住北京朝阳区后现代城小区的朱强，与儿子一起到小区附近的建设银行去为灾区捐款。在银行门口，他看到了一张通知，大致意思是：“建行财富·爱心公益类”人民币理财产品为保本浮动收益型理财产品。该行将利用自身金融资源和专业理财优势，提供义务服务，并将期间可锁定的投资收益作为捐赠资金，在产品投资起始日以爱心投资者的个人名义全部捐赠给中国红十字基金会。
同一天，很多去建行的人都看到了该产品的介绍。
这款产品的推出，让不少人拍手叫好。毕竟，推出爱心理财产品，这是史无前例的举措。5月21日建设银行相关人士向记者介绍说，该产品起始购买金额为5万元，产品期限设为3个月，目前已在各大网点发售，申购时间为2008年5月17日至25日。他们希望在灾难来临时，可以和爱心投资者一起，共同创造一种新的表达方式来诠释关爱与奉献的意义。
购买金额0.8％捐赠灾区
不过，在建设银行网站和产品介绍上，本刊记者并没有找到关于该产品设计的内容。
接受采访的建行相关人士告诉记者：这款3月期的爱心理财产品主要投资央行票据，年化收益率是9％其 中“捐赠金额”占比为0.8％(即认购5万元，将为灾区捐赠400元)。建行将于产品募集结束后2个工作日内通过中 国红十字基金会，将0.8％的“捐赠金额”捐赠给“5·12汶川大地震”灾区人民，99.2％的“投资金额”投资于中央银行票据。
记者算了一笔账：如果自己把5万元钱存3月期存款的话，年化收益是3.33％，3个月的收益也超过了400元。也就是说，直接存款与买这款理财产品并没有太大的差异。
“但是通过我们捐款后，红十字会会给一个证书。”建行相关人士补充说。
爱心理财产品能走得远吗
在关注这款爱心理财产品发行情况的同时，人们也在关心：爱心理财产品能走得远吗?
在产品募集结束后的5月26日，记者拨通了建设银行宣传部的电话。于处长告诉记者，此款爱心理财产品的销售额超过1.3亿元，不过具体销售额还没统计出来。
业内人士分析说，即使每人按照最低5万元购买计算，建设银行全国数万个网点才卖出区区2600份，平均10个网点还卖不到一份，可以说人们对其并不是太认可。
记者算了一下，按照0.8％的捐献比例算，1.3亿元理财产品的捐献金额只有104万元。而截至5月26日，建设银行为地震灾区累计捐款6167万元。
但是，人们对爱心理财产品不太买账，并不代表他们对捐赠不热心。建设银行北京曙光花园储蓄所的大堂经理告诉记者，虽然这款产品咨询的人不少，但她没有卖出去一份，因为大家都觉得不如直接捐款省事，而通过他们那里汇款，个人捐款金额最高达到20万元。
“我当时觉得这款产品挺好，银行能这么快作出举措非常难得。”犹豫再三，前文提到的朱强也没有购买这款产品，而是直接捐了1000元钱。“买这款产品虽然没有风险，但是它收益也太低了，年化收益率仅仅与3个月存款差不多。我买5万收益才400元，费那么多事干吗?”
“爱心理财产品作为一种尝试也不错，毕竟增加了一个捐赠渠道。建设银行精神可嘉，但是我估计其前景比较艰难。”一位银行界人士认为，“要做慈善直接就做了，通过理财收益捐赠太过曲折，不太符合人们的习惯。因此，我看这种产品只能是应景之作，而很难将此作为一项公益事业进行下去，除非能让收益远远超过存款。”
看清银行理财产品潜在风险 邓卫华
银行理财产品在经历了近几年的高速发展后，再次站在了一个“十字路口”：一方面，由于理财产品出现零收益、负收益甚至被清盘，引发投资者对银行理财产品的质疑；另一方面，银监会也在近期频频出手，对银行理财产品从设计、宣传、销售等多方面加强监管。然而，在股市持续震荡的行情下，风险低于股票、收益相对稳定的银行理财产品仍然是许多投资者重要的资产配置品种。面对纷繁复杂的银行理财产品。如何透过充满诱惑的“收益面纱”看清后面的“潜在风险”?
固定收益类风险最低
统计显示，2004年，我国共有1 3家商业银行发行了76款理财产品；2005年，26家商业银行发行了593款理财产品：2006年，26家商业银行发行的理财产品突破1000款；2007年，39家商业银行发行的理财产品突破2000款。
银行理财产品尽管数量繁多，分类方式也多种多样，如按照投资币种可以分为人民币理财产品、外币理财产品，按照银行理财产品的投资方向可以分为债券型、信托型、新股申购型、QDII型等。但从投资者最关心的收益和风险两大要素来分类，则可以分为固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三大类，其中固定收益型产品的风险最低。
理财师建议，在选择固定收益型理财产品时，重点是关注三大要素：收益率、投资期限、管理费费率。在同等条件下，收益率越高越好，而投资期限越短越好，能够增加资金的流动性，管理费费率则是越低越好。
保本浮动收益型风险适中
固定收益型理财产品虽然安全级别较高，发售时产品收益率一般也高于同期银行存款利率；但一旦市场利率调整幅度加大或频率加快，投资固定收益型银行理财产品可能丧失对存款的收益优势。也正是基于这样的考虑，一些稳健型投资者将投资目光投向保本浮动收益型理财产品。
投资者购买保本浮动收益型产品，银行根据约定条件到期保证向投资者支付本金，并根据资金运营收益扣除费用后确定投资者本金之外的收益；但本金之外的投资风险也相应由投资者自己承担。
工行山东分行理财师刘炜说，投资此类理财产品需要投资者具备一定的专业知识和风险识别能力。如投资与美元挂钩的理财产品，即使本金到期有保障，但投资收益低于同期人民币对美元汇率升值的幅度，即使在不考虑同期人民币存款利息收入的情况下，投资者实际上依然亏损。
非保本型需防范两大风险
比保本浮动收益型理财产品风险更大的是非保本浮动收益型理财产品，此类产品虽然预期收益可能较保本型产品更高，但其风险也较大，一旦投资失当，轻则可能出现一定的负收益，严重的甚至可能会被清盘结算。专业人士建议，在投资此类产品时需重点防范募集资金投向和合同终止两大风险。
山东大学金融系副教授张道奎建议，目前银行理财产品对于募集资金的投资方向在产品说明书里都有介绍，投资者可以选择与自己熟悉领域相关的理财产品。但目前也有一些理财产品对于募集资金的投向语焉不详或者说法过于宽泛，对于此类产品投资者需小心投资或者不投。
在此基础上，投资者还需要关注合同终止的风险。一方面是关注提前赎回的风险，以便于在发现产品因整体市场环境出现系统风险或突发事件时选择时机提前止损；另一方面是关注银行提前终止合同的风险，部分产品可能因募集资金达不到合约要求，或者资产大幅缩水而提前终止合同或清盘。