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利用协整检验和单位根检验相关理论，对上海银行间同业拆放利率中8个利率品种之间的关系进行了实证研究．结果显示，除了中长端利率中的（M6，M9）和（M6，Y1）组合外，SHIBOR（ShanghaiInterbankOfferedRate）利率其他组合都具备长期均衡的协整关系．此外，通过对协整系数分析发现中长端利率各品种相互影响的程度更大一些．