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摘 要：近年来，我国许多企业顺应资本市场迅速发展的潮流接二连三地上市，随之财务造假在上市公司之间像“病毒”一样无形地传播着，而且愈演愈烈，毫无消失的迹象，造假的手段更是各式各样。通过分析HR公司财务造假事件经过，深度剖析造假事件出现的原因，并针对财务造假所产生的消极影响提出相关治理方案，如提高违法成本，加强对股东、投资者保护力度，完善外部监督体系等，以达到促进我国资本市场完好有序运行的目的。
关键词：财务造假;防范措施;虚增收入
中图分类号：F832.51 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2020）20-0148-02
引言
随着我国证劵市场的发展，资本市场上的财务造假现象愈演愈烈，造假的手段也是不断创新（如欺诈发行、资金占用违规披露，伪造货币资金、银行票据，借款债务等），究其原因是财务造假的处罚如蜻蜓点水，虽然有些直接被强制退市，但有些连警示函都没有。
通过表1可以看出，仅仅在2019年上半年我国就有100家左右公司上市，虽然资本市场发展迅速、上市数量不断提高，但上市的质量不断下降。据调查显示，在2019年1月份就有14家公司因存在财务造假的可能被立案调查;特别是在2019年5月23日至2019年5月27日，短短的5天内就有4家上市公司被立案调查。由于造假手段的不断创新，使造假行为变得更加大胆并难以发现。
一、HR公司财务造假手段
（一）顺利上市，收取丰厚利益
1.提前确认收入，虚增营业收入
HR公司为了满足自身的上市条件，对财务报表进行了粉饰。该公司主要运用三部影视剧与其电视台及其他公司签订协议的生效时间晚于该电视剧营业收入确认时间，来提前确认、虚增营业收入。而且在签订过程中，合同也存在风险。最终，该公司在2013—2014年间因为提前确认营业收入而导致虚增收入金额高达9 729万元。
2.虚构收回应收款
该公司不仅虚增收入，还虚构收回应收款。从2013—2014年报中看出，在HR公司签署的演艺人员代理协议中，其每年向固定演艺人员收取的佣金高达2 700万元，但是在确认应收账款时，回款的实际来源与所报告的来源人并不相符，因此，在报表记录中直接虚构了收回的应收账款。
3.推迟计提应收款项及坏账准备
HR公司在2012年3月与同行业公司签约合作，但是在2013年，该公司将签订协议中的520万元从预付账款转入其他应收款，并且计提了坏账准备，直到2014年才由相关会计人员将之前的款项进行调整并重新计提坏账，从而直接导致了该公司三年内少计提坏账260万元。
HR公司通过虚增收入、虚构款项等行为，直接满足了借壳上市的要求。
（二）为个人利益，私自占用资金
股东艺人私自占用资金，内部管控松散，看似完善、制衡的公司治理架构，却掩饰不了内部监督机制虚晃，公司治理机制在形式上也存在缺陷。各个部门机构不能发挥其作用，不能各司其职，内部控制失效，最终导致从2013年3月至2017年2月股东及艺人累计占用HR公司资金1 200万元，并且在2015—2017年三年间，控股股东及该文化公司利用向旗下艺人李某某借款事项，共计占用公司资金1 800万元。
（三）外部监督部门“保驾护航”
外部监督部门是防止公司上市财务舞弊的最后一道防线，不仅仅有外部审计监督，还要有公司上市所需证劵公司的审批。但为何HR公司财务造假又能顺利上市？在2016—2017年間，某证劵公司在审批HR公司上市条件时，对该公司年度业绩承诺实现情况的意见中表示，利润超过业绩承诺水平，无须进行利润补偿;同样，2018年该证劵公司在报告中仍表示，HR公司实现了业绩承诺，净利超过业绩承诺水平。但与此同时，证监会对该公司进行了立案审查，认为有虚增收入、利润以及股东私自占用资金的嫌疑。
二、HR公司财务造假造成的后果
（一）“蜻蜓点水”的证监会处罚
HR公司借壳上市后，被查出财务造假，连续四年的财务造假给该公司带来了丰厚的收益。但对于该公司的处罚结果只是冰山一角。连续4年财务造假，金额高达1.3亿元，为公司带来的收益是极其丰厚的，市场占有率的提升，品牌知名度的提高，股东、投资者所获取的收益更是不计其数。可最终的处罚，只是对公司以及相关涉事人员责令改正，处罚共计452万元，对于涉事人员的处罚也就区区几万元。对于获取非法收益上千万元，证监会的处罚如此轻微，只会导致更多企业变本加厉造假。
（二）股东户数下降，市值大跌
虽然证监会的处罚轻微，但仍然给HR公司带来了消极的影响，品牌知名度、信誉度的下降，同时也失去了许多股东以及投资者。截至2019年末，HR公司的股东户数较前期下降了近5%，并且在A股上市公司中，股东户数均值为4.8万户，该公司股东数也低于市场的平均水平。
HR公司从2015年9月开始到2019年底，股价下滑的速度惊人，跌去了近九成，市值跌幅近400亿元，并且财务造假被爆后，股价是每年都在递减。HR公司要想维持未来的可持续发展将会困难重重，因为不仅要承担公司内部经营收益下降的后果，而且由于信誉降级，股东诚信下降，外部融资也会更加困难。
三、如何有效遏制财务造假现象
（一）加强个人道德文化建设、提高企业内部控制质量
为了维持资本市场的稳定，要加强个人、企业的道德文化建设。所谓“以史为镜，可以知兴衰;以人为镜，可以知得失”。道德素质文化是维持好行业形象，社会稳定的基础。在企业中工作，要坚守自己的道德底线，多加提倡传统美德精神，有助于加强员工的道德自觉，培养自身的自律品格。定期审查员工工作质量，提高工作谨慎性、财务信息真实性，对工作优秀的员工可以增加员工福利，通过外部审查，福利发放的方式督促员工恪守诚信、提高道德素养。 针对内部控制质量的提高，需从高层管理人员入手，可以为企业员工分发相应的股份，派发股利，员工成为企业的一员，企业的利益亦是员工的利益，因此员工与高层管理人员可以互相监督，人与人之间互相牵制，可以有效提高企业业绩数据真实性，防范财务造假行为的出现。其次，部门之间可以相互监督，定期轮换、选取员工进行企业内部控制监督审查，有效防范高层管理人员私自占用资金的可能。
（二）完善外部审计、提高违法处罚成本
外部审计监督机构的审查质量需要进一步提高。为了更好防范财务造假，避免审计人员受利益驱使，应制定相关激励政策，刺激审计师能够发挥专业的职业素养;并且加大对审计监督失败以及违法人员的惩罚力度，以此完善外部的审计监管。
第一，加大处罚力度，增加违法成本，虽然造假可以粉飾报表、带来收益，但罚款力度高于企业的收益，一经发现便会受到严重的惩罚。第二，公司内部董事会的有效性需要加强。建立完善的独立董事法律法规政策，健全董事会激励机制，合理分配股权，工资薪金，有效保障董事会的知情权，对违反法律法规规定的人员加大处罚，并且针对情节严重造假行为应负民事赔偿责任。第三，证监会的处罚对于企业来讲应客观平等，一视同仁。某些大型企业财务造假最终承担的处罚比起获益来讲，不值一提，但同等力度造假情况的企业却受到重罚，甚至予以强制退市。公平处罚能够有效避免企业想要投机取巧的思想，从源头上遏制财务造假的可能性，稳定资本市场秩序。
（三）加大投资者保护力度
现有众多企业对财务造假明知故犯，不仅导致资本市场秩序混乱，还严重影响到众多股民、投资者的切身利益。其实长期维持企业可持续发展最重要的要素之一来源于投资者、股东股民的支持。目前，HR公司面临最严峻的问题是众多投资者巨额的赔偿，我国法律法规也进一步完善了对投资者的保护制度，对于不同类型的投资者有针对性地作出投资保护制度，新证劵法探索了适应我国国情的证劵民事诉讼制度，规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照“名示退出”“默示加入”的诉讼原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。
结语
HR公司财务造假案在我国资本市场上只是其中之一，随着时代的进步、科技的更新，财务造假的手段在不断“升级”。在该公司这一财务造假案中，为了能够使企业获取更大利益，造假上市，最终不仅自身受到了处罚，还影响了资本市场的运营，对该行业整体的发展是百害而无一利，更严重地损害了股东的利益。因此，提高文化道德建设、加强企业内控管理、成为了首要防范财务造假的任务。与此同时，在大数据化财务分析、人工智能等先进的科技时代中，会计师事务所也可以通过更加便捷的方式做好审计程序。外部审计监督部门更像是金融行业的“人民警察”，坚守职业道德，不让财务造假有机可乘，有效维护资本市场的有序运营。
参考文献：
[1] 张瑞.“二层面、四维度”逻辑分析在审计实务中的应用——基于证监会行政处罚决定书的思考[J].财会通讯，2019，（4）：91-94.
[2] 李克亮.高级财务造假的审计策略思考[J].财会月刊，2018，（6）：164-167.
[3] 黄世忠.康美药业财务造假眼神问题分析[J].财会月刊，2019，（17）：3-6.
关键词：财务造假;防范措施;虚增收入
中图分类号：F832.51 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2020）20-0148-02
引言
随着我国证劵市场的发展，资本市场上的财务造假现象愈演愈烈，造假的手段也是不断创新（如欺诈发行、资金占用违规披露，伪造货币资金、银行票据，借款债务等），究其原因是财务造假的处罚如蜻蜓点水，虽然有些直接被强制退市，但有些连警示函都没有。
通过表1可以看出，仅仅在2019年上半年我国就有100家左右公司上市，虽然资本市场发展迅速、上市数量不断提高，但上市的质量不断下降。据调查显示，在2019年1月份就有14家公司因存在财务造假的可能被立案调查;特别是在2019年5月23日至2019年5月27日，短短的5天内就有4家上市公司被立案调查。由于造假手段的不断创新，使造假行为变得更加大胆并难以发现。
一、HR公司财务造假手段
（一）顺利上市，收取丰厚利益
1.提前确认收入，虚增营业收入
HR公司为了满足自身的上市条件，对财务报表进行了粉饰。该公司主要运用三部影视剧与其电视台及其他公司签订协议的生效时间晚于该电视剧营业收入确认时间，来提前确认、虚增营业收入。而且在签订过程中，合同也存在风险。最终，该公司在2013—2014年间因为提前确认营业收入而导致虚增收入金额高达9 729万元。
2.虚构收回应收款
该公司不仅虚增收入，还虚构收回应收款。从2013—2014年报中看出，在HR公司签署的演艺人员代理协议中，其每年向固定演艺人员收取的佣金高达2 700万元，但是在确认应收账款时，回款的实际来源与所报告的来源人并不相符，因此，在报表记录中直接虚构了收回的应收账款。
3.推迟计提应收款项及坏账准备
HR公司在2012年3月与同行业公司签约合作，但是在2013年，该公司将签订协议中的520万元从预付账款转入其他应收款，并且计提了坏账准备，直到2014年才由相关会计人员将之前的款项进行调整并重新计提坏账，从而直接导致了该公司三年内少计提坏账260万元。
HR公司通过虚增收入、虚构款项等行为，直接满足了借壳上市的要求。
（二）为个人利益，私自占用资金
股东艺人私自占用资金，内部管控松散，看似完善、制衡的公司治理架构，却掩饰不了内部监督机制虚晃，公司治理机制在形式上也存在缺陷。各个部门机构不能发挥其作用，不能各司其职，内部控制失效，最终导致从2013年3月至2017年2月股东及艺人累计占用HR公司资金1 200万元，并且在2015—2017年三年间，控股股东及该文化公司利用向旗下艺人李某某借款事项，共计占用公司资金1 800万元。
（三）外部监督部门“保驾护航”
外部监督部门是防止公司上市财务舞弊的最后一道防线，不仅仅有外部审计监督，还要有公司上市所需证劵公司的审批。但为何HR公司财务造假又能顺利上市？在2016—2017年間，某证劵公司在审批HR公司上市条件时，对该公司年度业绩承诺实现情况的意见中表示，利润超过业绩承诺水平，无须进行利润补偿;同样，2018年该证劵公司在报告中仍表示，HR公司实现了业绩承诺，净利超过业绩承诺水平。但与此同时，证监会对该公司进行了立案审查，认为有虚增收入、利润以及股东私自占用资金的嫌疑。
二、HR公司财务造假造成的后果
（一）“蜻蜓点水”的证监会处罚
HR公司借壳上市后，被查出财务造假，连续四年的财务造假给该公司带来了丰厚的收益。但对于该公司的处罚结果只是冰山一角。连续4年财务造假，金额高达1.3亿元，为公司带来的收益是极其丰厚的，市场占有率的提升，品牌知名度的提高，股东、投资者所获取的收益更是不计其数。可最终的处罚，只是对公司以及相关涉事人员责令改正，处罚共计452万元，对于涉事人员的处罚也就区区几万元。对于获取非法收益上千万元，证监会的处罚如此轻微，只会导致更多企业变本加厉造假。
（二）股东户数下降，市值大跌
虽然证监会的处罚轻微，但仍然给HR公司带来了消极的影响，品牌知名度、信誉度的下降，同时也失去了许多股东以及投资者。截至2019年末，HR公司的股东户数较前期下降了近5%，并且在A股上市公司中，股东户数均值为4.8万户，该公司股东数也低于市场的平均水平。
HR公司从2015年9月开始到2019年底，股价下滑的速度惊人，跌去了近九成，市值跌幅近400亿元，并且财务造假被爆后，股价是每年都在递减。HR公司要想维持未来的可持续发展将会困难重重，因为不仅要承担公司内部经营收益下降的后果，而且由于信誉降级，股东诚信下降，外部融资也会更加困难。
三、如何有效遏制财务造假现象
（一）加强个人道德文化建设、提高企业内部控制质量
为了维持资本市场的稳定，要加强个人、企业的道德文化建设。所谓“以史为镜，可以知兴衰;以人为镜，可以知得失”。道德素质文化是维持好行业形象，社会稳定的基础。在企业中工作，要坚守自己的道德底线，多加提倡传统美德精神，有助于加强员工的道德自觉，培养自身的自律品格。定期审查员工工作质量，提高工作谨慎性、财务信息真实性，对工作优秀的员工可以增加员工福利，通过外部审查，福利发放的方式督促员工恪守诚信、提高道德素养。 针对内部控制质量的提高，需从高层管理人员入手，可以为企业员工分发相应的股份，派发股利，员工成为企业的一员，企业的利益亦是员工的利益，因此员工与高层管理人员可以互相监督，人与人之间互相牵制，可以有效提高企业业绩数据真实性，防范财务造假行为的出现。其次，部门之间可以相互监督，定期轮换、选取员工进行企业内部控制监督审查，有效防范高层管理人员私自占用资金的可能。
（二）完善外部审计、提高违法处罚成本
外部审计监督机构的审查质量需要进一步提高。为了更好防范财务造假，避免审计人员受利益驱使，应制定相关激励政策，刺激审计师能够发挥专业的职业素养;并且加大对审计监督失败以及违法人员的惩罚力度，以此完善外部的审计监管。
第一，加大处罚力度，增加违法成本，虽然造假可以粉飾报表、带来收益，但罚款力度高于企业的收益，一经发现便会受到严重的惩罚。第二，公司内部董事会的有效性需要加强。建立完善的独立董事法律法规政策，健全董事会激励机制，合理分配股权，工资薪金，有效保障董事会的知情权，对违反法律法规规定的人员加大处罚，并且针对情节严重造假行为应负民事赔偿责任。第三，证监会的处罚对于企业来讲应客观平等，一视同仁。某些大型企业财务造假最终承担的处罚比起获益来讲，不值一提，但同等力度造假情况的企业却受到重罚，甚至予以强制退市。公平处罚能够有效避免企业想要投机取巧的思想，从源头上遏制财务造假的可能性，稳定资本市场秩序。
（三）加大投资者保护力度
现有众多企业对财务造假明知故犯，不仅导致资本市场秩序混乱，还严重影响到众多股民、投资者的切身利益。其实长期维持企业可持续发展最重要的要素之一来源于投资者、股东股民的支持。目前，HR公司面临最严峻的问题是众多投资者巨额的赔偿，我国法律法规也进一步完善了对投资者的保护制度，对于不同类型的投资者有针对性地作出投资保护制度，新证劵法探索了适应我国国情的证劵民事诉讼制度，规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照“名示退出”“默示加入”的诉讼原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。
结语
HR公司财务造假案在我国资本市场上只是其中之一，随着时代的进步、科技的更新，财务造假的手段在不断“升级”。在该公司这一财务造假案中，为了能够使企业获取更大利益，造假上市，最终不仅自身受到了处罚，还影响了资本市场的运营，对该行业整体的发展是百害而无一利，更严重地损害了股东的利益。因此，提高文化道德建设、加强企业内控管理、成为了首要防范财务造假的任务。与此同时，在大数据化财务分析、人工智能等先进的科技时代中，会计师事务所也可以通过更加便捷的方式做好审计程序。外部审计监督部门更像是金融行业的“人民警察”，坚守职业道德，不让财务造假有机可乘，有效维护资本市场的有序运营。
参考文献：
[1] 张瑞.“二层面、四维度”逻辑分析在审计实务中的应用——基于证监会行政处罚决定书的思考[J].财会通讯，2019，（4）：91-94.
[2] 李克亮.高级财务造假的审计策略思考[J].财会月刊，2018，（6）：164-167.
[3] 黄世忠.康美药业财务造假眼神问题分析[J].财会月刊，2019，（17）：3-6.