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利用GARCH（1，1）-N、GARCH（1，1）-T、EGARCH-N和EGARCH（1，1）-GED4种模型，结合标准正态分布、学生t分布、广义误差分布3种分布形态，对我国2003年前发行的17支开放式基金净值的波动是否存在不对称进行检验。结果显示，EGARCH（1，1）。N模型和EGARCH（1，1）-GED模型能较好地刻画我国开放式基金净值的波动特点，开放式基金净值收益的波动具有异方差性和不对称性，同时正向与负向期望收益对波动也有影响。