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随着投资组合理论的发展，寻求合理的风险度量方法已成为了金融工程研究的热点之一。这些风险度量方法包括Markowitz提出的半方差风险度量方法，Leibowitz和Kogelman以及Lucass和Klassen等人提出的用相对某目标收益水平的损失概率来度量下方风险的方法，Konno和Yamazaki提出的用绝对偏差度量风险的方法，Harlow提出的用低位部分距（LPMS）进行风险度量的方法。近年来，风险价值法（value at risk，简称VaR）在风险管理的各种方法中最引人瞩目，这种方法由Morgan