基于广义帕累托分布的汇率风险分析

• 作 者: 丁咏梅 刘丽珺 黄锐 高立元 陶锐
• 机 构: 武汉科技大学理学院
• 出 处: 徐州工程学院学报(自然科学版)
• 发表日期: 2019年1期
• 关键词: 外汇汇率 VaR ES 广义极值分布
• 基金项目: 国家自然科学基金项目(61473338);冶金工业过程系统科学湖北省重点实验室项目(Y201402);冶金工业过程系统科学湖北省重点实验室项目(Y201711)

外汇市场的汇率一直是金融市场管理的重大主题,市场风险测度及其预控是管理好风险的必要手段.选择2002年5月1日至2017年5月1日人民币/美元汇率的3912个历史数据,基于GPD和POT模型,探讨了汇率的风险度量指标VaR,并引入了ES作为VaR的补充.进一步通过尾部分位数对人民币汇率的潜在风险进行度量和预测,为决策者提供了一定的风险量化途径,并对金融市场的风险管理提供对应策略.