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[摘 要] 中小企业融资难是阻碍中小企业发展壮大的诱因之一，而通过商业银行进行融资是其获得资金的主要渠道。一方面中小企业从商业银行融资比较困难，另一方面商业银行对中小企业的惜贷。其主要原因在于是商业银行对中小企业的信用评级体系不完善，中小企业信用等级不高，信息不对称而造成惜贷现象的发生。本文主要通过分析中小企业融资难的原因，阐述商业银行对中小企业采用信用评级的必要性，有针对性的提出对策希望能对商业银行惜贷问题和中小企业融资难问题有所帮助。
[关键词] 中小企业 信用评级 信用风险 对策
一、中小企业融资难的原因
改革开放以来我国中小企业迅速蓬勃发展，在促进转移就业和增加税源、税收方面对国民经济发展做出了突出贡献，促进国民经济结构优化的作用也日渐凸显。但是中小企业在发展过程中也经常会遭遇发展壮大的瓶颈----融资难。中小企业融资难由来已久，一方面中小企业发展需要大量资金支持，另一方面商业银行巨恶存贷差和不断流失的客户群和惜贷现状。其主要原因在于以下两方面：
中小企业方面
首先，我国资本市场不发达，虽然开通了创业板市场，但对于那种高成长高收益的科技型企业而言，大多数中小企业没有上市融资的资质。大企业信贷额度巨大，挤占了中小企业的资金需求份额，而在银行行业内的潜在规则是对大型国企贷款利率下浮百分之二十，而对中小企业则利率没有优惠而且上浮百分之二十，并且要求有抵押物，商业银行的主要客户群更偏向于那些在大企业；其次，我国金融体系框架内缺乏完善的为中小企业服务的金融机构和服务体系，缺乏完善的支持中小企业融资的法律规范，中小企业融资体制和制度不完善；最后，中小企业普遍存在的现状是缺乏完善透明的财务制度、缺乏规模经济优势、信用观念淡薄、经营管理制度不健全等弊端，由信息不对称而引起的商业银行信用风险加剧，也是造成商业银行惜贷的主因。
商业银行方面
风险和收益不匹配是商业银行对中小企业惜贷的主要原因，商业银行经营的特点决定商业银行要保持必要的流动性和预防流动风险和信用风险，若然中小企业没有抵押物加之中小企业抵御风险的能力较弱，一旦发生信用危机、信用风险会对商业的稳健经营造成极为不利的冲击和形成呆坏账。另外比较健全的企业信用评级体系尚未建立，信息不对称情况下的逆向选择和道德风险是阻碍商业银行对中小企业贷款的重要因素。
二、商业银行对中小企业采用信用评级体系的必要性
首先，可以预防和降低由于信息不对称而造成的信用风险，提高银企双方的参与积极性。通过中小企业信用评级体系的建立，可以准确、及时的收集中小企业相关财务信息、评级信息、信贷信息，通过信用打分对于中小企业信贷数量和额度产生的关联度来提高银行和中小企业对信用评级参与的积极性。商业银行可以直接通过申请评级公司对中小企业信用评级也可以通过人民银行征信中心对中小企业信用状况进行记录和更新的报告，方便准确的获取信息。中小企业为了获得银行的贷款会积极参与信用评级，通过信用评级体系可以清楚准确了解到中小企业的财务信息和信用评分，提高中小企业融资成功率。
其次，相对于保险业而言，信用评级成本更低、效率更高。现如今的信用评级体系是由信用评级公司操作的，其原则是“谁受益，谁付费”，基本是对接受评级的企业进行收费，对商业银行而言是免费的，可以节约成本。信用評分节省了商业银行重新审查信用报告和财务状况的时间和成本。商业银行可以通过分数的观察来监测中小企业信贷状况是否健康和合规。利用互联网互通信息更好的进行信用评级、方便贷款。可以利用现有的信用评分来增加贷款回收成功效率和回收速度。
最后，信用评级增加了贷款保险的客观性。市场化的信用评级机构的参与，按照统一标准制定评级标准，没有主观偏好，增加信用评级的客观公正性。由于信用评级体系的建立，全国范围内可以信息共享，而且信用评级体系本身是客观性的可以量化的体系，可以增加贷款的安全性和降低不良贷款率的上升，信用评分便于商业银行管理团队的管理和操作，可以适时明晰和掌握中小企业的经营状况、财务信息等资料，信用评分卡适合所有符合贷款资质的中小企业，便于银企双方互利互惠。
三、对策建议
1、加强信用评级市场化建设，逐步树立商业化信用评级机构的权威性
信用评级机构自身的特点决定了，它是一个独立于政府、企业、投资者之外的法人实体，应该确保信用评级的准确性、客观性和公正性、独立性。国际上比较著名的评级机构：惠誉、标准普尔、穆迪都以其评级的公正客观性而闻名全球，我国比较著名的评级机构有中诚信、大公国际等，相对于国际知名的评级机构而言我国的信用评级机构起步比较晚，经营发展过程中存在诸如不规范、客观度较低、市场化程度不高、行政干预等问题。中国人民银行作为全国金融业的管理者和政策制定者在加强企业征信管理方面应该明确信用评级机构的定位和市场中的地位，为信用评级机构的健康生存与发展创造一个良好的市场环境。信用评级机构应该加强行业建设，设置从业门槛和从业资质认证制度，加强信用评级知识培训和普及，提高从业人员的执业素质，树立信用评级机构的权威性和客观公正性。政府应该减少对信用评级的行政干预，确保信用评级体系的客观中立性，商业银行可以利用客观公正的市场化程度较高的信用评级报告来帮助自身进行贷款决策。
2、加强信用评级法律制度的制定和完善
我国信用评级起步晚、底子薄、市场化程度低，法律制度不健全，常常会因为行政干预、关联评级、虚假评级而引起诸多经济纠纷。中国人民银行应该充分履行金融政策制定者的职能，引导信用评级市场向健康方向发展，为防范和化解金融风险促进中小企业健康良性发展做出应有的贡献。通过立法明确人行在征信评级体系建设中的法律地位，明确市场准入制度、从业资格等硬性标准。规范信用评级机构的市场行为，防止恶性竞争和非法无效评级。在加强对信用评级宣传的基础上对参评企业的相关资质进行严格审查，要求商业银行履行审慎经营原则，加强贷款审查力度，确保商业银行为代表的金融体系健康运行和形成良好社会信用环境。为建立合理有效的信用评级体系提供法律上的保证，系统、全面、权威的确保信用评级工作的健康开展。法律的约束和规范，给商业银行对中小企业的信用评级过程中又增加了法律保证。
3、规范中小企业的信息披露和收集制度，增加信用评级的权威性和准确
在中小企业相关信息的收集过程中除了依靠工商、税务等部门的工作支持外，商业银行还可以利用市场化的信用评级机构来了解中小企业真实的财务状况、投融资情况、从而增加商业银行对中小企业信用评级的客观公正性，增加贷款投放和回收的成功率。此外中小企业也应该努力加强自身的信用建设，做到信息披露的客观准确性，努力提高自身经营水平和盈利水平，加强财务建设，合规合法经营，从而增加获取银行贷款的成功率，也有利于中小企业自身的健康发展，发展壮大自己的生存能力。中国人民银行应该在建立中小企业征信体系的同时，更要合理有效的开通中小企业信息披露的快速通道，便于商业银行及时准确的了解中小企业的真实生存状况，为商业银行对中小企业贷款融资作出正确的决策。
4、商业银行应该加强内部评级和外部评级相结合，更好的防范化解信用风险
商业银行一方面应该努力提高自身的风险防范管理水平，建立合理有效的信用评级体系和制度，做到内部评级合理有效，另一方面也应该借助于市场化水平很高的信用评级机构的信用评级报告来对中小企业进行有效准确的评级。其好处在于可以弥补自身的不足，降低信用评级的成本，内外部评级相结合更为准确和可靠。可以弥补信息不对称而引起的道德风险和逆向选择，降低商业银行的信用风险。鉴于国内商业银行风险管理水平和内部管理水平相对于发达国家的同业而言比较低端，不能很好的防范和化解信用风险，而金融监管机构的效率低下更加剧了潜在风险的积攒，所以在努力提高自身内部风险控制水平的情况下，也不应该仅仅依赖于商业化的信用评级机构的信用评级报告来决定对中小企业贷款与否，要两手并重两手都要硬。只有把两者紧密和谐的结合在一起，才能做出正确的贷款决策，也有利于信用评级市场的健康发展和中小企业发展壮大。
参考文献
【1】.张玲，袁异清 我国商业银行评级指标优化【J】财经理论与实践 2008（9）
【2】.许静怡，中小企业银行贷款融资信用评级【N】山东财政学院报 2008（5）
【3】.倪旖 论我国信用评级业 【J】当代经济 2008（12）
【4】.赖焉 我国商业银行中小企业信用评级体系研究【C】天津大学 2006（6）
[关键词] 中小企业 信用评级 信用风险 对策
一、中小企业融资难的原因
改革开放以来我国中小企业迅速蓬勃发展，在促进转移就业和增加税源、税收方面对国民经济发展做出了突出贡献，促进国民经济结构优化的作用也日渐凸显。但是中小企业在发展过程中也经常会遭遇发展壮大的瓶颈----融资难。中小企业融资难由来已久，一方面中小企业发展需要大量资金支持，另一方面商业银行巨恶存贷差和不断流失的客户群和惜贷现状。其主要原因在于以下两方面：
中小企业方面
首先，我国资本市场不发达，虽然开通了创业板市场，但对于那种高成长高收益的科技型企业而言，大多数中小企业没有上市融资的资质。大企业信贷额度巨大，挤占了中小企业的资金需求份额，而在银行行业内的潜在规则是对大型国企贷款利率下浮百分之二十，而对中小企业则利率没有优惠而且上浮百分之二十，并且要求有抵押物，商业银行的主要客户群更偏向于那些在大企业；其次，我国金融体系框架内缺乏完善的为中小企业服务的金融机构和服务体系，缺乏完善的支持中小企业融资的法律规范，中小企业融资体制和制度不完善；最后，中小企业普遍存在的现状是缺乏完善透明的财务制度、缺乏规模经济优势、信用观念淡薄、经营管理制度不健全等弊端，由信息不对称而引起的商业银行信用风险加剧，也是造成商业银行惜贷的主因。
商业银行方面
风险和收益不匹配是商业银行对中小企业惜贷的主要原因，商业银行经营的特点决定商业银行要保持必要的流动性和预防流动风险和信用风险，若然中小企业没有抵押物加之中小企业抵御风险的能力较弱，一旦发生信用危机、信用风险会对商业的稳健经营造成极为不利的冲击和形成呆坏账。另外比较健全的企业信用评级体系尚未建立，信息不对称情况下的逆向选择和道德风险是阻碍商业银行对中小企业贷款的重要因素。
二、商业银行对中小企业采用信用评级体系的必要性
首先，可以预防和降低由于信息不对称而造成的信用风险，提高银企双方的参与积极性。通过中小企业信用评级体系的建立，可以准确、及时的收集中小企业相关财务信息、评级信息、信贷信息，通过信用打分对于中小企业信贷数量和额度产生的关联度来提高银行和中小企业对信用评级参与的积极性。商业银行可以直接通过申请评级公司对中小企业信用评级也可以通过人民银行征信中心对中小企业信用状况进行记录和更新的报告，方便准确的获取信息。中小企业为了获得银行的贷款会积极参与信用评级，通过信用评级体系可以清楚准确了解到中小企业的财务信息和信用评分，提高中小企业融资成功率。
其次，相对于保险业而言，信用评级成本更低、效率更高。现如今的信用评级体系是由信用评级公司操作的，其原则是“谁受益，谁付费”，基本是对接受评级的企业进行收费，对商业银行而言是免费的，可以节约成本。信用評分节省了商业银行重新审查信用报告和财务状况的时间和成本。商业银行可以通过分数的观察来监测中小企业信贷状况是否健康和合规。利用互联网互通信息更好的进行信用评级、方便贷款。可以利用现有的信用评分来增加贷款回收成功效率和回收速度。
最后，信用评级增加了贷款保险的客观性。市场化的信用评级机构的参与，按照统一标准制定评级标准，没有主观偏好，增加信用评级的客观公正性。由于信用评级体系的建立，全国范围内可以信息共享，而且信用评级体系本身是客观性的可以量化的体系，可以增加贷款的安全性和降低不良贷款率的上升，信用评分便于商业银行管理团队的管理和操作，可以适时明晰和掌握中小企业的经营状况、财务信息等资料，信用评分卡适合所有符合贷款资质的中小企业，便于银企双方互利互惠。
三、对策建议
1、加强信用评级市场化建设，逐步树立商业化信用评级机构的权威性
信用评级机构自身的特点决定了，它是一个独立于政府、企业、投资者之外的法人实体，应该确保信用评级的准确性、客观性和公正性、独立性。国际上比较著名的评级机构：惠誉、标准普尔、穆迪都以其评级的公正客观性而闻名全球，我国比较著名的评级机构有中诚信、大公国际等，相对于国际知名的评级机构而言我国的信用评级机构起步比较晚，经营发展过程中存在诸如不规范、客观度较低、市场化程度不高、行政干预等问题。中国人民银行作为全国金融业的管理者和政策制定者在加强企业征信管理方面应该明确信用评级机构的定位和市场中的地位，为信用评级机构的健康生存与发展创造一个良好的市场环境。信用评级机构应该加强行业建设，设置从业门槛和从业资质认证制度，加强信用评级知识培训和普及，提高从业人员的执业素质，树立信用评级机构的权威性和客观公正性。政府应该减少对信用评级的行政干预，确保信用评级体系的客观中立性，商业银行可以利用客观公正的市场化程度较高的信用评级报告来帮助自身进行贷款决策。
2、加强信用评级法律制度的制定和完善
我国信用评级起步晚、底子薄、市场化程度低，法律制度不健全，常常会因为行政干预、关联评级、虚假评级而引起诸多经济纠纷。中国人民银行应该充分履行金融政策制定者的职能，引导信用评级市场向健康方向发展，为防范和化解金融风险促进中小企业健康良性发展做出应有的贡献。通过立法明确人行在征信评级体系建设中的法律地位，明确市场准入制度、从业资格等硬性标准。规范信用评级机构的市场行为，防止恶性竞争和非法无效评级。在加强对信用评级宣传的基础上对参评企业的相关资质进行严格审查，要求商业银行履行审慎经营原则，加强贷款审查力度，确保商业银行为代表的金融体系健康运行和形成良好社会信用环境。为建立合理有效的信用评级体系提供法律上的保证，系统、全面、权威的确保信用评级工作的健康开展。法律的约束和规范，给商业银行对中小企业的信用评级过程中又增加了法律保证。
3、规范中小企业的信息披露和收集制度，增加信用评级的权威性和准确
在中小企业相关信息的收集过程中除了依靠工商、税务等部门的工作支持外，商业银行还可以利用市场化的信用评级机构来了解中小企业真实的财务状况、投融资情况、从而增加商业银行对中小企业信用评级的客观公正性，增加贷款投放和回收的成功率。此外中小企业也应该努力加强自身的信用建设，做到信息披露的客观准确性，努力提高自身经营水平和盈利水平，加强财务建设，合规合法经营，从而增加获取银行贷款的成功率，也有利于中小企业自身的健康发展，发展壮大自己的生存能力。中国人民银行应该在建立中小企业征信体系的同时，更要合理有效的开通中小企业信息披露的快速通道，便于商业银行及时准确的了解中小企业的真实生存状况，为商业银行对中小企业贷款融资作出正确的决策。
4、商业银行应该加强内部评级和外部评级相结合，更好的防范化解信用风险
商业银行一方面应该努力提高自身的风险防范管理水平，建立合理有效的信用评级体系和制度，做到内部评级合理有效，另一方面也应该借助于市场化水平很高的信用评级机构的信用评级报告来对中小企业进行有效准确的评级。其好处在于可以弥补自身的不足，降低信用评级的成本，内外部评级相结合更为准确和可靠。可以弥补信息不对称而引起的道德风险和逆向选择，降低商业银行的信用风险。鉴于国内商业银行风险管理水平和内部管理水平相对于发达国家的同业而言比较低端，不能很好的防范和化解信用风险，而金融监管机构的效率低下更加剧了潜在风险的积攒，所以在努力提高自身内部风险控制水平的情况下，也不应该仅仅依赖于商业化的信用评级机构的信用评级报告来决定对中小企业贷款与否，要两手并重两手都要硬。只有把两者紧密和谐的结合在一起，才能做出正确的贷款决策，也有利于信用评级市场的健康发展和中小企业发展壮大。
参考文献
【1】.张玲，袁异清 我国商业银行评级指标优化【J】财经理论与实践 2008（9）
【2】.许静怡，中小企业银行贷款融资信用评级【N】山东财政学院报 2008（5）
【3】.倪旖 论我国信用评级业 【J】当代经济 2008（12）
【4】.赖焉 我国商业银行中小企业信用评级体系研究【C】天津大学 2006（6）