论文部分内容阅读
摘要：从我国金融创新的重点来看，实现利率市场化调节似乎成为了业界热义的话题。那么这里就针对这一制度创新进行经济学分析，并给出相应的路径来。
关键词：金融创新 经济学分析 路径构建
在配合我国经济体制改革过程中，金融创新成为了优化资本配置的必然选择。之所以存在着创新的必然，实则由实体经济发展带来的新情况、新变化所致。与此同时，07年美国次贷危机和08年由此所引发的全球金融危机告诉我们，在进行金融创新时应建立一个正确的路径导向。该导向并不具有普适性，但它能与本国国情相契合。不难理解，这也就构成了本文立论的出发点。从我国金融创新的重点来看，实现利率市场化调节似乎成为了业界热义的话题。那么本文就针对这一制度创新进行经济学分析，并给出相应的路径来。
在实现利率市场化的呼声日益高涨的当下，为何还需要对它进行经济学分析呢。其归因于两个方面：（1）这对于我国金融界是一个新鲜事物，我们需要采取审慎的态度；（2）其制度创新能否有利于实体经济的发展，仍须在一定的范围内给予分析。
鉴于以上所述，笔者将就文章主题展开讨论。
一、对我国金融创新的认识
以下将从目的、手段、效果等三个方面，来对金融创新导向进行认识。
（一）金融创新的目的
根据马克思主义经济学的观点，社会财富的真正增长来自于实体经济的贡献；而作为虚拟经济领域的金融，其主要承担着资金优化配置的功能。从这一理论视角出发，金融创新的目的实则就在于更好的服务于实体经济的发展。当然，以个体消费为载体的消费信贷环节也会得益于金融创新的成果，但本文主要针对前者展开考察。
（二）金融创新的手段
金融创新的手段必然需要借助金融机构来实现，而承担金融创新主要任务的商业银行自然就成为手段实施的载体。不难看出，近年来商业银行已在业务范围内进行了创新尝试，即以流程银行为代表的金融服务不仅满足了企业的需求，也为消费者带来了极大的便利。
（三）金融创新的效果
金融创新效果的好坏，往往需要通过评价体系来作出。这就意味着，针对金融创新活动来说还应建立必要的评价机制。这种评价机制将为金融创新控制与调整提供关键信息。实践表明，我国目前仍在金融创新的内容上下工夫，还未建立起评价金融创新有效性的价值标准。这样一来，将可能导致金融创新出现系统性风险，而在投机驱动下危及实体经济的发展。
二、认识基础上的经济学分析
在以上认识的基础上，以下仍将围绕着目的、手段、效果建立起经济学分析来。
（一）针对创新目的的经济学分析
马克思主义经济学已为我们建立起了金融创新的目的，即应与实体经济发展的需要联系起来。资本作为创造价值的价值，在其逐性的内生驱动下必然选择流向利率相对较高的区域，而利率相对较高表明平均利润率也处于高位，其一般位于实体经济发展的东部地区。可见，一味放开利率市场化进程，将导致中、西部地区实体经济的发展面临尴尬的境地。
（二）针对创新手段的经济学分析
上文已经指出，金融创新手段的实施主要依赖于商业银行这一载体。随着我国商业银行改革的不同深入，以四大国有商业银行为主体的市场割据已经打破。如何，建立金融机构与实体经济间的良性互动，还应考虑中小股份银行的利益诉求。若完全按照西方金融市场的利率定价策略，那么中小股份银行将难以获得充足的资本金而面临倒闭的风险。
（三）针对创新效果的经济学分析
我国利率市场化进程还处于理论探索阶段，因此还没有可供评价的实际案例。但在创新目的的内在规定下，评价标准仍须围绕着是否有利于实体经济的发展；是否有利于我国银行业的整体发展，以及是否有利于消费者福利提升的三个方面来展开。
三、分析基础上的路径构建
以下以中小银行为考察对象，从三个方面建立起路径来。
（一）完善中小商业银行的治理结构
金融创新导向下的中小银行如何面对更加市场化的资本环境，则成为路径构建需要解决的问题。笔者认为，首先应完善其治理结构。中小银行治理结构的完善应关注于其业务监管和风险规避领域。前者在于开展资本业务时，应建立总经理对董事会的负责机制；同样，董事会也应建立起对股东大会的负责机制。这样一来，在制衡机制的保障下便能增强中小银行应对市场风险的管控能力。
（二）增强中小商业银行的识别能力
在金融创新背景下，还应增强对企业客户群体的识别能力。该能力的增强，将有助于规避企业到期违约现象的发生。识别中不仅需要强化对企业形式要件的审查，还应针对企业生产经营特征和产品市场销售情况进行考察。由此，在流程银行基础上建立审核团队是很必要的。
（三）增进中小商业银行的植根特质
金融创新的用意还是在于推动实体经济的发展，而中小银行作为区域性金融机构，便应在此背景下促进区域实体经济的发展。由此，增进植根性特质就显得十分必要。这里还应指出，植根性的增进还能获得当地政府的支持，通过其公权力的影响因素来提升中小银行对本地四大商业银行的竞争能力。不难看出，在利率市场化的发展趋势下，惟有建立在政府扶持的基础上才能获得更为广阔的发展空间。
综上所述，以上便构成笔者对文章主题的讨论。
四、小结
本文认为，社会财富的真正增长来自于实体经济的贡献；而作为虚拟经济领域的金融，其主要承担着资金优化配置的功能。由此，金融创新应围绕着是否有利于实体经济的发展；是否有利于我国银行业的整体发展，以及是否有利于消费者福利提升的三个方面来展开。
参考文献：
[1]刘轶超.后危机时期我国银行业经营模式的选择[J].海南金融，2011；8
[2]张宁.浅谈我国银行业经营模式选择[J].大众商务：下半月，2009；8
[3]聂晶艳.中国银行业经营模式研究[J].特区经济，2004；11
关键词：金融创新 经济学分析 路径构建
在配合我国经济体制改革过程中，金融创新成为了优化资本配置的必然选择。之所以存在着创新的必然，实则由实体经济发展带来的新情况、新变化所致。与此同时，07年美国次贷危机和08年由此所引发的全球金融危机告诉我们，在进行金融创新时应建立一个正确的路径导向。该导向并不具有普适性，但它能与本国国情相契合。不难理解，这也就构成了本文立论的出发点。从我国金融创新的重点来看，实现利率市场化调节似乎成为了业界热义的话题。那么本文就针对这一制度创新进行经济学分析，并给出相应的路径来。
在实现利率市场化的呼声日益高涨的当下，为何还需要对它进行经济学分析呢。其归因于两个方面：（1）这对于我国金融界是一个新鲜事物，我们需要采取审慎的态度；（2）其制度创新能否有利于实体经济的发展，仍须在一定的范围内给予分析。
鉴于以上所述，笔者将就文章主题展开讨论。
一、对我国金融创新的认识
以下将从目的、手段、效果等三个方面，来对金融创新导向进行认识。
（一）金融创新的目的
根据马克思主义经济学的观点，社会财富的真正增长来自于实体经济的贡献；而作为虚拟经济领域的金融，其主要承担着资金优化配置的功能。从这一理论视角出发，金融创新的目的实则就在于更好的服务于实体经济的发展。当然，以个体消费为载体的消费信贷环节也会得益于金融创新的成果，但本文主要针对前者展开考察。
（二）金融创新的手段
金融创新的手段必然需要借助金融机构来实现，而承担金融创新主要任务的商业银行自然就成为手段实施的载体。不难看出，近年来商业银行已在业务范围内进行了创新尝试，即以流程银行为代表的金融服务不仅满足了企业的需求，也为消费者带来了极大的便利。
（三）金融创新的效果
金融创新效果的好坏，往往需要通过评价体系来作出。这就意味着，针对金融创新活动来说还应建立必要的评价机制。这种评价机制将为金融创新控制与调整提供关键信息。实践表明，我国目前仍在金融创新的内容上下工夫，还未建立起评价金融创新有效性的价值标准。这样一来，将可能导致金融创新出现系统性风险，而在投机驱动下危及实体经济的发展。
二、认识基础上的经济学分析
在以上认识的基础上，以下仍将围绕着目的、手段、效果建立起经济学分析来。
（一）针对创新目的的经济学分析
马克思主义经济学已为我们建立起了金融创新的目的，即应与实体经济发展的需要联系起来。资本作为创造价值的价值，在其逐性的内生驱动下必然选择流向利率相对较高的区域，而利率相对较高表明平均利润率也处于高位，其一般位于实体经济发展的东部地区。可见，一味放开利率市场化进程，将导致中、西部地区实体经济的发展面临尴尬的境地。
（二）针对创新手段的经济学分析
上文已经指出，金融创新手段的实施主要依赖于商业银行这一载体。随着我国商业银行改革的不同深入，以四大国有商业银行为主体的市场割据已经打破。如何，建立金融机构与实体经济间的良性互动，还应考虑中小股份银行的利益诉求。若完全按照西方金融市场的利率定价策略，那么中小股份银行将难以获得充足的资本金而面临倒闭的风险。
（三）针对创新效果的经济学分析
我国利率市场化进程还处于理论探索阶段，因此还没有可供评价的实际案例。但在创新目的的内在规定下，评价标准仍须围绕着是否有利于实体经济的发展；是否有利于我国银行业的整体发展，以及是否有利于消费者福利提升的三个方面来展开。
三、分析基础上的路径构建
以下以中小银行为考察对象，从三个方面建立起路径来。
（一）完善中小商业银行的治理结构
金融创新导向下的中小银行如何面对更加市场化的资本环境，则成为路径构建需要解决的问题。笔者认为，首先应完善其治理结构。中小银行治理结构的完善应关注于其业务监管和风险规避领域。前者在于开展资本业务时，应建立总经理对董事会的负责机制；同样，董事会也应建立起对股东大会的负责机制。这样一来，在制衡机制的保障下便能增强中小银行应对市场风险的管控能力。
（二）增强中小商业银行的识别能力
在金融创新背景下，还应增强对企业客户群体的识别能力。该能力的增强，将有助于规避企业到期违约现象的发生。识别中不仅需要强化对企业形式要件的审查，还应针对企业生产经营特征和产品市场销售情况进行考察。由此，在流程银行基础上建立审核团队是很必要的。
（三）增进中小商业银行的植根特质
金融创新的用意还是在于推动实体经济的发展，而中小银行作为区域性金融机构，便应在此背景下促进区域实体经济的发展。由此，增进植根性特质就显得十分必要。这里还应指出，植根性的增进还能获得当地政府的支持，通过其公权力的影响因素来提升中小银行对本地四大商业银行的竞争能力。不难看出，在利率市场化的发展趋势下，惟有建立在政府扶持的基础上才能获得更为广阔的发展空间。
综上所述，以上便构成笔者对文章主题的讨论。
四、小结
本文认为，社会财富的真正增长来自于实体经济的贡献；而作为虚拟经济领域的金融，其主要承担着资金优化配置的功能。由此，金融创新应围绕着是否有利于实体经济的发展；是否有利于我国银行业的整体发展，以及是否有利于消费者福利提升的三个方面来展开。
参考文献：
[1]刘轶超.后危机时期我国银行业经营模式的选择[J].海南金融，2011；8
[2]张宁.浅谈我国银行业经营模式选择[J].大众商务：下半月，2009；8
[3]聂晶艳.中国银行业经营模式研究[J].特区经济，2004；11