【摘 要】
：
Lévy过程可准确描述某些复杂的分布特征,如:尖峰、厚尾及有偏等,也可将标的资产运动过程中所展现的非连续性体现出来,因此在金融过程中得到了广泛而有效的运用.本研究基于期
论文部分内容阅读
Lévy过程可准确描述某些复杂的分布特征,如:尖峰、厚尾及有偏等,也可将标的资产运动过程中所展现的非连续性体现出来,因此在金融过程中得到了广泛而有效的运用.本研究基于期权的定价公式,运用极大似然法以及快速傅里叶变换对方差伽马(Variance-Gamma,VG)模型、Carr-Geman-MadanYor(CGMY)模型及VGSA模型(VG和Cox-Ingersoll-Ross模型的复合指数模型)等几种典型Lévy过程的参数进行有效估计,并且通过香港恒生指数期权数据对该方法进行验证.
The Lévy process can accurately describe some complex distribution features such as spikes, thick tails and deviations. It also shows the discontinuities in the movement of underlying assets and is widely and effectively used in the financial process (VG) model, the Carr-Geman-MadanYor (CGMY) model and the VGSA model (VGG) using the maximum likelihood method and Fast Fourier Transform And Cox-Ingersoll-Ross model) and other parameters of several typical Lévy processes are effectively estimated, and the method is verified by Hong Kong Hang Seng Index option data.
其他文献
Peer-to-peer (P2P) technology provides a cost-effective and scalable way to distribute video data. However, high heterogeneity of the P2P network, which rises n
The structure characteristics and adhesive property of humic substance (HS) extracted with different methods were mainly studied by terms of elementary analysis
天山南脉、昆仑山北麓，塔里木盆地西端，有一个神奇而美丽的地方，叫做新疆克孜勒苏柯尔克孜自治州（简称克州），这里位于祖国最西部边陲，是送走神州最晚一缕阳光的地方。
《绍兴城市史(先秦至北宋卷)》,任桂全著。《绍兴城市史》从绍兴城的个体经历出发,把握绍兴作为传统城市、文化名城的主要特点,以探索城市文化的创造、积累、延续和城市文明
随着我国高等教育的大众化，大学生作为由青年期到成年期成长过程中一个特殊的群体，在日益激烈的就业竞争环境中，产生了焦虑、自卑、从众等心理问题，严重影响了毕业后的就业。本文
大容量风电场接入系统后，由于其具有间歇性、随机性和不确定性，会对电网潮流分布造成影响。以往的研究大都侧重于解决不同风电场间的风速相关性问题，针对云南电网中大型风电场往
出版业“内容为王”的产业特征，决定了无论是传统出版还是数字出版，编辑始终都是出版机构的核心人才。尽管由传统出版向数字出版的转变还处于起步阶段，应对出版转型还存在一定的
那年夏末，我无所事事，整日在四川西部的河谷村落间游来荡去。身处云山之远，我只觉恍然如梦，心绪却不难过。一切顺其自然便好，我想，独自旅行这种事，也尽可带有些许的内省色调。这色调
文章提出了一种利用ADAMS软件中的ENGINE模块建立标准直齿圆柱齿轮模型的方法,本方法简便、快捷、简单实用,而且适用于多种规格和参数的标准齿轮的建模。
This paper presen
房产信息化是我国当前“数字城市”建设的重要内容,房产信息化建设关系到城市现代化的进程房产信息系统已经成为现代房产管理的主要手段,数字房产是我国房产信息化发展的最新