２０２６基金为你打理退休账户

• 作 者: 叶 波
• 出 处: 大众理财顾问
• 发表日期: 2008年7期

　　什么是基金的投资风险?对于以闲置资金投入者而言，不是持有过程中的动荡起伏，而是赎回用于特定目标时的亏损风险。同样，对于为退休而投资基金者而言，最大的风险是取出资金养老时折损的风险。那么，有没有这样一种基金，既能在持有前期通过高股票仓位赚取高收益，又能在后期通过轻仓实现本金和收益保值增值呢?
　　有，那就是生命周期基金。
　　
　　为退休准备的基金
　　
　　通常投资期限越短、越接近用钱的时候，相应的投资也应该逐步偏向保守，以便到期可以安安全全赎回基金，去完成自己的生命目标；作为基金，资产的配置也应该相应从偏股走向偏债。生命周期基金正是具备这种特征的产品。
　　生命周期基金通常分两种，目标日期型和目标风险型。中国目前只有前一种，且第一只目标日期型基金便是汇丰晋信基金公司管理运作的2016基金。这种生命周期基金假定你在若干年后退休，随着目标日期的临近，基金中的股票资产逐年减少，债券资产逐年增加。目标日期通常也包含在基金的名称中，便于投资者识别。如汇丰晋信2016便以2016年6月1日为目标期限，每年自动调整股债投资比例，基金的股票类资产比例会从基金合同生效开始的0～65％，逐年下调至2016年6月1日后的0～5％。
　　目标日期型的生命周期基金是主要针对退休设计的一款产品，投资者可以根据自身的投资目标、风险偏好和投资周期，选择不同的时间段购买基金并长期持有，为子女累积教育基金，也可实现老年人退休养老资金的保值增值。正因为生命周期基金的独特生命力，它已成为美国养老金计划和香港强积金的主要资产配置。
　　
　　2026更长期稳健
　　
　　继2016之后，汇丰晋信基金公司于2008年6月16日再度推出2026基金。据该基金拟任基金经理蔡立辉介绍，与201 6基金稍有不同的是，2026生命周期基金的目标年期更为长远。此外，产品刚开始运作时，对股票的投资比例也更高，股票投资上限为95％。所以，2026生命周期基金较为适合15～20年中有医疗、养老和子女教育目的的人群，即投资者只要购买这一只基金，便可自动完成从目前积极型的股票型基金，10年以后逐渐转为平衡型基金，再过5年则变为更稳健类型的基金过程。
　　对于有长期财务规划的人来说，2026基金能帮助投资者从更久远的角度规划资产配置比例，控制住到期日的风险，以实现投资人设定的理财规划目标。2026基金适合在发行期大额单笔认购，也适合工薪阶层定期定额投资。
　　该基金经理蔡立辉曾先后担任券商和基金公司高级研究员，管理过指数型基金万家公用事业行业股票型基金，具有丰富的投研经验，尤其对整个公用事业行业，有深入的研究和独到的见解。他曾准确地把握了2003年航运市场的反转、2004年高速公路的投资机遇、2006年铁路市场的投资机遇和2007年航空股的反转。这些经历奠定了蔡立辉的投资风格——稳健、严谨、精细，这也使他比较适合管理2016基金，亦由此可对2026基金的表现充满期待。