财务重述对银行贷款契约的影响研究——来自中国上市公司的经验数据

• 作 者: 肖作平 王璐
• 机 构: 杭州电子科技大学会计学院,西南交通大学经济管理学院
• 出 处: 证券市场导报
• 发表日期: 2018年06期
• 关键词: 财务重述 会计信息质量 银行贷款契约
• 基金项目: 国家自然科学基金“法律诉讼,社会网络与债务契约”（项目编号：71772154）,“终极控制股东,社会资本与银行贷款契约”（项目编号：71472157）,国家自然科学基金“终极控制股东,投资者法律保护与会计稳健性”（项目编号：71272140）的资助

本文基于会计信息质量视角,理论推演财务重述与银行贷款契约(贷款利率、贷款金额、贷款期限、贷款担保)之间的关系。进而将财务重述做进一步细分(重述形式、重述项目和重述发起者),并检验其对银行贷款契约的影响。实证研究发现:(1)财务重述后,银行会提高贷款利率、减少贷款金额、缩短贷款期限、更可能使用贷款担保;(2)发布财务重述更正公告后,贷款利率更高、贷款担保更可能被使用;(3)涉及核心盈余项目的财务重述,贷款金额更少、贷款担保更可能被使用;(4)由外部被动发起的财务重述,贷款金额更少、贷款期限更短。