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摘要：自美国次贷危机引发的金融危机波及到世界各地以来，各国采取了一系列措施，随着危机的缓和而进入了相对平稳期。世界经济进入了后金融危机时代，但危机的根源并没有消除，仍存在许多不确定性和不稳定性，有可能再次出现经济衰退。这对于资金本来就不十分充裕的中小型企业来说，困难仍然存在，因而完善中小企业担保机构体系，处理好中小企业融资的问题，对于我国中小企业发展、扩大内需有着十分重要的意义。
关键词：后金融危机 中小企业担保机构现状 问题 发展机遇
由于金融危机的影响，银行风险控制力度加大，目前虽然国家施行适度宽松的货币政策，但是中小企业融资问题未能得到根本好转，中小企业贷款能力大幅下降，资金需求愈趋紧张。在这样的环境下加快发展我国中小企业担保机构，发挥其在社会主义经济体系中的应有作用，解决中小企业贷款难、寻保难的问题，建立“以国家产业政策为导向，以政府财力为支撑，以专业担保机构”为运作主体，能够有效地控制、分散和分解风险的贷款信用担保体系显得尤为重要。
1 中小企业担保机构发展现状
我国高度重视中小企业融资问题，1992年起开始探索建立中小企业信用担保体系，至今已有十多年了，采取了一系列措施，规范扶持中小企业担保机构，提升中小企业的信用能力，缓解其融资困境，取得了一定的效果。
1.1 完善法规信用担保体系基本形成 随着担保法的出台及建立中小企业信用担保体系试点意见的颁布，中小企业信用担保体系的建设逐步得到规范，中小企业促进法又明确了县级以上人民政府和有关部门应当建立和完善中小企业信用担保体系，今年国家又明确各镇级以上都要建立相应的信用担保机构，应该说从政策层面我国中小企业信用担保体系已初步形成。
1.2 中小企业担保机构规模逐渐扩大、能力得到提
升 随着经济形势不断变化，中小企业信用担保机构不断优化、整合，担保企业的资本金总额、平均每户资本额及担保贷款数量明显增大。2011年底全国中小企业担保机构实收资本已达4591亿元，同比增长17.2%，其中注册资本1亿元以上的担保、再担保机构为2196家，已达到中小企业担保机构总量的50%，注册资本10亿元以上的担保、再担保机构达34家，一批服务水平高、信用记录好、抗风险能力强、资本规模大的中小企业信用担保机构正在形成，在公司治理、风险控制、功能创新、银担合作方面发挥着重要的引领作用，担保行业整体结构得到了优化。
1.3 政策性担保与民营担保互补体系逐步形成 近年来，由于中央出台了财税等一系列扶持政策，地方各级政府也相应建立了省、市、县三级政策性担保机构，同时引进了大量民间资本设立中小企业信用担保机构，政府政策性担保与民营资本担保互补、信用担保和再担保联动的中小企业信用担保体系已经形成。2011年底全国4439家中小企业信用担保机构中，民营担保机构3367家，所占比重为75.9%，实收资本额所占比重为70%。我国担保行业从初期的以财政资金为主，逐步形成以民营担保为主体、政策性担保为辅的格局转变。
2 后危机时代我国中小企业信用担保机构发展的机遇
2.1 金融危机刺激推动消费产业发展 在企业形势不景气、失业率居高不下的形势下，人们为了感受温暖愿望，消费也会逐步上升。根据一般经验，一定的人均GDP发展水平与一定的恩格尔系数以及一定的消费支出存在相关性。从近几年的假日旅游情况看，我國居民消费潜能还远未得到释放，消费的空间很大。因而，可以把提升人们的需求作为扩大消费、增加内需的重要内容，扩大生产消费类产品提高人们消费水平，为中小企业的发展创造一定的社会环境。
2.2 金融危机促使企业加大科技创新从而推动产业发展 金融危机的结果是企业间的竞争愈加激烈，而竞争本质上就是科技实力和创新能力的竞争，创新能力日益成为检验企业、行业乃至国家的关键指标。从历史经验看，全球性的经济危机往往会产生重大科技创新和科技革命，而重大科技成果又能推动产业经济走向复苏。1929年的全球经济危机引发了产业界以电子、核能、航空航天等新技术突破为标志的第三次技术革命。通过技术创新的突破，增加新的社会需求，推动新一轮的经济繁荣，科技创新及其成果的转化需要一定的资金投入，必将极大地促进中小企业及担保机构的快速发展。
2.3 金融危机促进产业结构升级 前几年的国际金融危机影响了我国的出口经济，但也为调整我国经济结构、加快产业升级带来了机会，对那些技术水平低、劳动密集型、高能耗的产业将被迫淘汰或升级，使我国企业的产业结构向技术含量高、能耗低、知识密集型的产业转变。促使企业经济增长由主要依靠能耗大、产量多带动向高技术产业协同发展、结构优化升级带动转变。
3 中小企业信用担保存在的主要问题
由美国次贷危机引发的金融危机虽然进入了相对平稳期，但是相当一部分担保机构还是受到一定影响，担保机构数量逐步减少，2009年底为5547家，2010年为4817家，2011年为4439家。大多数担保机构仍处于起步或调整期，规范发展的意识和基础较弱，特别是随着全球经济下行，受保企业不景气，代偿风险骤增，致使相当一部分担保机构可持续发展前景不明。
3.1 由于担保机构自身内部问题
3.1.1 经营和盈利模式不完善，盈利能力不强。目前担保机构法定盈利渠道只有两个：一是保费收入；二是投资收益，投资额需在净资产20%以内，且仅限于国债、金融债及固定收益类产品，上述两项均属低收益产品。与此相应，作为高风险行业，担保机构要按年末责任余额1%计提赔偿准备；按当年保费收入50%计提未到期责任准备，收益与风险失衡，甚至形成制度性亏损，担保机构盈利模式亟待调整。
3.1.2 由于宏观经济走势不明朗部分地区担保业务出现增速放缓与代偿骤增并存的现象。受银行提高合作门槛、减少授保额度、降低合作意愿，以及宏观经济走势不明朗等诸多因素影响，目前不少中小企业担保业务增速放缓。多年来首次出现解保大于新增的现象，而且目前代偿出现明显上升势头，代偿率已由2010年的0.16%上升到2011年的0.42%。 3.1.3 担保机构的资金放大倍数低。发达国家担保机构担保资金平均放大倍数一般都在10倍以上，韩国、美国、日本的法定放大倍数分别为20、50和60。我国的规定担保机构放大倍数为10倍，而实际情况上我国中小企业担保机构担保资金平均放大倍数都在3倍左右，远未达到政策许可的10倍范围，也就是说担保机构资金增信的杠杆作用还没有得到充分释放，巨大潜力有待发掘。
3.1.4 担保行业中高层管理人才缺乏、从业人员素质亟待提高。多数担保机构成立时间短，高管及团队对行业风险的识别、判断、掌控水平和敬业精神亟待提高，这也是近期影响担保业绩和出险的重要因素。同时，近两年担保机构发展迅猛，专业资深、复合型人才奇缺，致使机构间相互“挖人”、流动过频，也不利于行业有序健康发展，急需有关部门指导担保人才的能力建设。
3.2 由于银担合作双方利益不同，共担风险的机制尚未形成 担保业务尤其是融资性担保业务必须获得协作银行的认同与合作。目前担保机构在银担合作中始终处于弱势地位，难以平等开展业务，存在门槛高、成本高、难分险、难共享等实际问题。
一是银行对担保机构准入门槛高。部分银行大幅度提高准入门槛，降低授信倍率，提高保证金比率。个别银行甚至提出所有制歧视政策，这对目前以民营担保机构为主体、融资性担保业务为主业的中小企业信用担保业造成极大影响；二是银行收取担保机构保证金，从源头上增加了担保机构的经营成本，促使其转嫁受保企业；三是担保贷款风险几乎全部由担保机构独自承担。在贷款担保业务合作中，除极少数政策性担保机构外，代偿损失全部由担保机构独自承担，同时由于担保机构一直以来不能进入银行的征信系统，分享企业的信用信息资源，从而增加了担保机构的信用风险。
3.3 相关部门支持力度、政策到位还不够、监管制度尚不完善 中小企业融资是项系统工程，融资性担保涉及方方面面，其中动产、不动产抵质押非常重要。国土、房产、工商、公证等有些部门在办理反担保物抵质押登记时，对担保业务认知度不高，影响担保机构的风险管理和效率。有些政策如担保机构准备金税前扣除政策在有些地方执行不到位。部分担保公司的主营业务已不再是为中小企业进行融资性担保，而是在采取挪用客戶保证金，或者利用关联企业套取银行信贷资金用于高风险投资和高息放贷，个别担保企业对外非法吸收存款，把担保作副业，对这些违规行为监管制度尚不完善。
4 后危机时代加快担保机构发展的对策
金融危机对于中小企业来说，既是挑战又是机遇，如何应对挑战，使企业转“危”为“安”，从而推动中小企业及担保机构实现跨越式发展，达到双赢目的是摆在面前的一个重大现实课题。
4.1 推进政策性担保释放资金杠杆潜能 从国外经验来看，中小企业信用担保体系一般主要是以政策性担保机构为主体，其目的通过政府出台扶持政策，如为民营担保机构提供再担保、贷款保险，通过政策性担保机构推动的民营担保机构的发展来解决中小企业面临的融资困难。因此，建议政府加大对担保机构的政策扶持力度，完善担保机构的资本金补充制度，扩大担保机构担保资金的放大倍率，释放资金杠杆潜能。
4.2 防患未然构建“银-担”风险分担机制 目前银行对担保资金损失的风险分担机制尚未完善，加强担保机构与协作银行平等合作，构建“银-担”风险分担机制是保证担保资金正常运行的前提。同时从利益分析的角度来看，银行与担保公司又是利益的共同体，银行收取贷款利息，担保公司收取担保费，因而双方都必须承担相应部分的风险成本；从控制风险的角度来看，风险分担机制也可以制约银行避免产生不作为行为。因此，建议对信用较高、内控制度健全的中小企业信用担保机构，协作银行要明确制度，在相应范围内分担一定比例的信用风险责任，改变担保机构承担绝大部分风险的现状。
4.3 不断推动信用担保行业优化组合 针对信用担保机构目前存在的规模小、经营乱等问题，必须加快信用担保行业整合优化组合。对管理不规范、业务混乱、违规操作的担保机构实行规范整顿，积极引导规模大、经营业绩好的担保机构对其进行兼并重组，在逐步放开设立民营担保机构标准的同时加大对从事违规、违法业务的担保机构清理，以改善担保行业的整体环境。
4.4 落实推进中小企业信用担保体系建设的财税扶持政策 继续执行对符合条件的信用担保机构免征营业税政策及风险准备金所得税税前扣除政策；借助政府财力、政策优势，扶持一批规模大信用高、风险控制好、操作规范，以符合国家产业发展政策的中小企业为主要服务对象的担保机构，加大对其营业税、所得税、风险补偿等扶持力度；更好地发挥中小企业信用担保专项资金的政策导向作用，降低担保收费。
4.5 加快中小企业信用担保体系金融创新 设立代偿风险池，由政府部门、担保公司或其他机构按一定比例出资，贷款如果产生不良，先由风险池赔付，超出部分再由政府、担保公司和银行三方按比例承担损失；设立小微企业集合信托债券基金，以政府财政资金为引导，吸纳社会资金参与。同时在应收账款质押贷款、知识产权抵押贷款、租金收入质押贷款、股权质押贷款、小额循环贷款等方面取得新突破。鼓励金融机构采用组合担保、互助担保和支票授信等信用增级方式，扩大中小企业信用贷款比例。
4.6 完善监管体系，加强风险管控 担保风险具有隐蔽、突发、连锁性，地方中小企业管理部门要充分认识风险监管的重要性和紧迫性，依法加强担保机构的合规监管，明确工作思路，突出风险管控重点，与相关部门加强协作，针对行业的突发问题，进一步推进监管制度建设。相关部门应加快培训及资质认证，开展中小企业信用信息征集和信用等级评价工作，通过信用评级，增强中小企业信用意识，加快推进中小企业信用体系建设。
参考文献：
[1]冯玲娟.浙江中小企业融资现状及对策分析[J].绍兴文理学院学报，2009（07）.
[2]朱琳.浅析金融危机下的文化产业发展[J].经营管理者，2009（06）.
[3]陈国英.浅析我国中小企业融资担保体系[J].当代经济，2010（02）.
关键词：后金融危机 中小企业担保机构现状 问题 发展机遇
由于金融危机的影响，银行风险控制力度加大，目前虽然国家施行适度宽松的货币政策，但是中小企业融资问题未能得到根本好转，中小企业贷款能力大幅下降，资金需求愈趋紧张。在这样的环境下加快发展我国中小企业担保机构，发挥其在社会主义经济体系中的应有作用，解决中小企业贷款难、寻保难的问题，建立“以国家产业政策为导向，以政府财力为支撑，以专业担保机构”为运作主体，能够有效地控制、分散和分解风险的贷款信用担保体系显得尤为重要。
1 中小企业担保机构发展现状
我国高度重视中小企业融资问题，1992年起开始探索建立中小企业信用担保体系，至今已有十多年了，采取了一系列措施，规范扶持中小企业担保机构，提升中小企业的信用能力，缓解其融资困境，取得了一定的效果。
1.1 完善法规信用担保体系基本形成 随着担保法的出台及建立中小企业信用担保体系试点意见的颁布，中小企业信用担保体系的建设逐步得到规范，中小企业促进法又明确了县级以上人民政府和有关部门应当建立和完善中小企业信用担保体系，今年国家又明确各镇级以上都要建立相应的信用担保机构，应该说从政策层面我国中小企业信用担保体系已初步形成。
1.2 中小企业担保机构规模逐渐扩大、能力得到提
升 随着经济形势不断变化，中小企业信用担保机构不断优化、整合，担保企业的资本金总额、平均每户资本额及担保贷款数量明显增大。2011年底全国中小企业担保机构实收资本已达4591亿元，同比增长17.2%，其中注册资本1亿元以上的担保、再担保机构为2196家，已达到中小企业担保机构总量的50%，注册资本10亿元以上的担保、再担保机构达34家，一批服务水平高、信用记录好、抗风险能力强、资本规模大的中小企业信用担保机构正在形成，在公司治理、风险控制、功能创新、银担合作方面发挥着重要的引领作用，担保行业整体结构得到了优化。
1.3 政策性担保与民营担保互补体系逐步形成 近年来，由于中央出台了财税等一系列扶持政策，地方各级政府也相应建立了省、市、县三级政策性担保机构，同时引进了大量民间资本设立中小企业信用担保机构，政府政策性担保与民营资本担保互补、信用担保和再担保联动的中小企业信用担保体系已经形成。2011年底全国4439家中小企业信用担保机构中，民营担保机构3367家，所占比重为75.9%，实收资本额所占比重为70%。我国担保行业从初期的以财政资金为主，逐步形成以民营担保为主体、政策性担保为辅的格局转变。
2 后危机时代我国中小企业信用担保机构发展的机遇
2.1 金融危机刺激推动消费产业发展 在企业形势不景气、失业率居高不下的形势下，人们为了感受温暖愿望，消费也会逐步上升。根据一般经验，一定的人均GDP发展水平与一定的恩格尔系数以及一定的消费支出存在相关性。从近几年的假日旅游情况看，我國居民消费潜能还远未得到释放，消费的空间很大。因而，可以把提升人们的需求作为扩大消费、增加内需的重要内容，扩大生产消费类产品提高人们消费水平，为中小企业的发展创造一定的社会环境。
2.2 金融危机促使企业加大科技创新从而推动产业发展 金融危机的结果是企业间的竞争愈加激烈，而竞争本质上就是科技实力和创新能力的竞争，创新能力日益成为检验企业、行业乃至国家的关键指标。从历史经验看，全球性的经济危机往往会产生重大科技创新和科技革命，而重大科技成果又能推动产业经济走向复苏。1929年的全球经济危机引发了产业界以电子、核能、航空航天等新技术突破为标志的第三次技术革命。通过技术创新的突破，增加新的社会需求，推动新一轮的经济繁荣，科技创新及其成果的转化需要一定的资金投入，必将极大地促进中小企业及担保机构的快速发展。
2.3 金融危机促进产业结构升级 前几年的国际金融危机影响了我国的出口经济，但也为调整我国经济结构、加快产业升级带来了机会，对那些技术水平低、劳动密集型、高能耗的产业将被迫淘汰或升级，使我国企业的产业结构向技术含量高、能耗低、知识密集型的产业转变。促使企业经济增长由主要依靠能耗大、产量多带动向高技术产业协同发展、结构优化升级带动转变。
3 中小企业信用担保存在的主要问题
由美国次贷危机引发的金融危机虽然进入了相对平稳期，但是相当一部分担保机构还是受到一定影响，担保机构数量逐步减少，2009年底为5547家，2010年为4817家，2011年为4439家。大多数担保机构仍处于起步或调整期，规范发展的意识和基础较弱，特别是随着全球经济下行，受保企业不景气，代偿风险骤增，致使相当一部分担保机构可持续发展前景不明。
3.1 由于担保机构自身内部问题
3.1.1 经营和盈利模式不完善，盈利能力不强。目前担保机构法定盈利渠道只有两个：一是保费收入；二是投资收益，投资额需在净资产20%以内，且仅限于国债、金融债及固定收益类产品，上述两项均属低收益产品。与此相应，作为高风险行业，担保机构要按年末责任余额1%计提赔偿准备；按当年保费收入50%计提未到期责任准备，收益与风险失衡，甚至形成制度性亏损，担保机构盈利模式亟待调整。
3.1.2 由于宏观经济走势不明朗部分地区担保业务出现增速放缓与代偿骤增并存的现象。受银行提高合作门槛、减少授保额度、降低合作意愿，以及宏观经济走势不明朗等诸多因素影响，目前不少中小企业担保业务增速放缓。多年来首次出现解保大于新增的现象，而且目前代偿出现明显上升势头，代偿率已由2010年的0.16%上升到2011年的0.42%。 3.1.3 担保机构的资金放大倍数低。发达国家担保机构担保资金平均放大倍数一般都在10倍以上，韩国、美国、日本的法定放大倍数分别为20、50和60。我国的规定担保机构放大倍数为10倍，而实际情况上我国中小企业担保机构担保资金平均放大倍数都在3倍左右，远未达到政策许可的10倍范围，也就是说担保机构资金增信的杠杆作用还没有得到充分释放，巨大潜力有待发掘。
3.1.4 担保行业中高层管理人才缺乏、从业人员素质亟待提高。多数担保机构成立时间短，高管及团队对行业风险的识别、判断、掌控水平和敬业精神亟待提高，这也是近期影响担保业绩和出险的重要因素。同时，近两年担保机构发展迅猛，专业资深、复合型人才奇缺，致使机构间相互“挖人”、流动过频，也不利于行业有序健康发展，急需有关部门指导担保人才的能力建设。
3.2 由于银担合作双方利益不同，共担风险的机制尚未形成 担保业务尤其是融资性担保业务必须获得协作银行的认同与合作。目前担保机构在银担合作中始终处于弱势地位，难以平等开展业务，存在门槛高、成本高、难分险、难共享等实际问题。
一是银行对担保机构准入门槛高。部分银行大幅度提高准入门槛，降低授信倍率，提高保证金比率。个别银行甚至提出所有制歧视政策，这对目前以民营担保机构为主体、融资性担保业务为主业的中小企业信用担保业造成极大影响；二是银行收取担保机构保证金，从源头上增加了担保机构的经营成本，促使其转嫁受保企业；三是担保贷款风险几乎全部由担保机构独自承担。在贷款担保业务合作中，除极少数政策性担保机构外，代偿损失全部由担保机构独自承担，同时由于担保机构一直以来不能进入银行的征信系统，分享企业的信用信息资源，从而增加了担保机构的信用风险。
3.3 相关部门支持力度、政策到位还不够、监管制度尚不完善 中小企业融资是项系统工程，融资性担保涉及方方面面，其中动产、不动产抵质押非常重要。国土、房产、工商、公证等有些部门在办理反担保物抵质押登记时，对担保业务认知度不高，影响担保机构的风险管理和效率。有些政策如担保机构准备金税前扣除政策在有些地方执行不到位。部分担保公司的主营业务已不再是为中小企业进行融资性担保，而是在采取挪用客戶保证金，或者利用关联企业套取银行信贷资金用于高风险投资和高息放贷，个别担保企业对外非法吸收存款，把担保作副业，对这些违规行为监管制度尚不完善。
4 后危机时代加快担保机构发展的对策
金融危机对于中小企业来说，既是挑战又是机遇，如何应对挑战，使企业转“危”为“安”，从而推动中小企业及担保机构实现跨越式发展，达到双赢目的是摆在面前的一个重大现实课题。
4.1 推进政策性担保释放资金杠杆潜能 从国外经验来看，中小企业信用担保体系一般主要是以政策性担保机构为主体，其目的通过政府出台扶持政策，如为民营担保机构提供再担保、贷款保险，通过政策性担保机构推动的民营担保机构的发展来解决中小企业面临的融资困难。因此，建议政府加大对担保机构的政策扶持力度，完善担保机构的资本金补充制度，扩大担保机构担保资金的放大倍率，释放资金杠杆潜能。
4.2 防患未然构建“银-担”风险分担机制 目前银行对担保资金损失的风险分担机制尚未完善，加强担保机构与协作银行平等合作，构建“银-担”风险分担机制是保证担保资金正常运行的前提。同时从利益分析的角度来看，银行与担保公司又是利益的共同体，银行收取贷款利息，担保公司收取担保费，因而双方都必须承担相应部分的风险成本；从控制风险的角度来看，风险分担机制也可以制约银行避免产生不作为行为。因此，建议对信用较高、内控制度健全的中小企业信用担保机构，协作银行要明确制度，在相应范围内分担一定比例的信用风险责任，改变担保机构承担绝大部分风险的现状。
4.3 不断推动信用担保行业优化组合 针对信用担保机构目前存在的规模小、经营乱等问题，必须加快信用担保行业整合优化组合。对管理不规范、业务混乱、违规操作的担保机构实行规范整顿，积极引导规模大、经营业绩好的担保机构对其进行兼并重组，在逐步放开设立民营担保机构标准的同时加大对从事违规、违法业务的担保机构清理，以改善担保行业的整体环境。
4.4 落实推进中小企业信用担保体系建设的财税扶持政策 继续执行对符合条件的信用担保机构免征营业税政策及风险准备金所得税税前扣除政策；借助政府财力、政策优势，扶持一批规模大信用高、风险控制好、操作规范，以符合国家产业发展政策的中小企业为主要服务对象的担保机构，加大对其营业税、所得税、风险补偿等扶持力度；更好地发挥中小企业信用担保专项资金的政策导向作用，降低担保收费。
4.5 加快中小企业信用担保体系金融创新 设立代偿风险池，由政府部门、担保公司或其他机构按一定比例出资，贷款如果产生不良，先由风险池赔付，超出部分再由政府、担保公司和银行三方按比例承担损失；设立小微企业集合信托债券基金，以政府财政资金为引导，吸纳社会资金参与。同时在应收账款质押贷款、知识产权抵押贷款、租金收入质押贷款、股权质押贷款、小额循环贷款等方面取得新突破。鼓励金融机构采用组合担保、互助担保和支票授信等信用增级方式，扩大中小企业信用贷款比例。
4.6 完善监管体系，加强风险管控 担保风险具有隐蔽、突发、连锁性，地方中小企业管理部门要充分认识风险监管的重要性和紧迫性，依法加强担保机构的合规监管，明确工作思路，突出风险管控重点，与相关部门加强协作，针对行业的突发问题，进一步推进监管制度建设。相关部门应加快培训及资质认证，开展中小企业信用信息征集和信用等级评价工作，通过信用评级，增强中小企业信用意识，加快推进中小企业信用体系建设。
参考文献：
[1]冯玲娟.浙江中小企业融资现状及对策分析[J].绍兴文理学院学报，2009（07）.
[2]朱琳.浅析金融危机下的文化产业发展[J].经营管理者，2009（06）.
[3]陈国英.浅析我国中小企业融资担保体系[J].当代经济，2010（02）.