【摘 要】
：
以1998～2007年十年的上证综合指数为标的,以算术(几何)报酬率和上方获取率来作为衡量投资组合保险成本的指标,构建投资组合保险成本的衡量体系,将选择权的复制原理、买入持有
【机 构】
：
西南交通大学经济管理学院,北京中油瑞飞信息技术有限责任公司
论文部分内容阅读
以1998～2007年十年的上证综合指数为标的,以算术(几何)报酬率和上方获取率来作为衡量投资组合保险成本的指标,构建投资组合保险成本的衡量体系,将选择权的复制原理、买入持有策略应用于我国股市,比较各项可控制因素对投资组合保险成本的影响,分析在我国市场应用投资组合保险的成本大小。实证结果表明:在我国股市进行投资组合保险,如果保险期为一年,就长期平均来说,其成本为负,说明相对于不保险的买入持有策略来说,它有超额报酬,但是当保险期变为两年以上时,投资组合保险成本转为正数。
其他文献
「宅」从最初的"住宅、房舍"义到现在常见的"宅文化"义,经历了长时间的语境变迁和社会传播。文章运用认知语义学比喻理论及籾山洋介的语义扩展模式对日语「宅」的多义扩展进
20世纪初,近代中国经历了一场轰轰烈烈的思想、文化上的启蒙运动,因发生于"五四"运动前后,因此又被称为"五四"启蒙。这场运动将以资本主义配置为典范的现代性观念广泛传播,但
《虾球传》是香港战后文学的重要代表。文章对黄谷柳的《虾球传》作了重新评价,认为《虾球传》不仅写的是香港人事,其小说体式、传播方式也是香港文化环境的产物。《虾球传》
目的研究千叶素A对缺氧损伤下血脑屏障通透性的影响及其调控机制。方法利用原代培养大鼠脑微血管内皮细胞(BMEC)建立体外血脑屏障模型,缺氧诱导损伤。荧光分光光度法检测千叶
目的:胃癌是世界范围内恶性肿瘤中最常见的类型之一,发病率居第四位。胃癌也是致死率较高的一类恶性肿瘤,其死亡率高居第二位。胃腺癌是胃癌的主要病理类型,主要来自于胃黏膜
<正>2013年3月6日晚,在宿迁市古黄河边,一个年轻女子轻生坠河,三人先后下水施救,路人齐心协力,最终,轻生女子获救,但第一个跃入河中救援的退伍军人张森却献出了年仅27岁的生
明矾合苍耳子水煎外洗治愈荨麻疹２３例，疗程２～５天。明矾用量５０～１５０克，苍耳子用量３０～９０克。湿淫偏盛者，重施明矾，佐以苍耳子；风淫偏盛者，重施苍耳子，佐以明矾；无风淫、湿淫偏盛，两药并重施用。附典型病案
<正>"倍"是小学数学中的一个重要概念,也是学生学习和应用时感觉比较困难的一个概念。因此对这节课的研究和探讨比较多,相关的课例和文章也不少。看了张媛、赵芳燕两位老师的
<正> 一、停车政策 东京市是世界第二大城市,人口众多约有1200万。东京市的汽车保有量十分惊人,约有382万辆,交通异常繁忙拥挤,因而东京的停车问题十分突出。尽管日本是世界
近年来我国房地产市场迅速发展，房地产行业成为促进经济发展的重要力量。受行业周期性调整和宏观调控政策等因素影响，房地产企业之间优胜劣汰格局加剧，行业并购行为逐步增多，在为