论文部分内容阅读
“二战”后首波婴儿潮诞生的人逐渐进入退休阶段，一大半工人（超过60%的低收入工人）面临因缺少足够储蓄而无法在退休后维持正常生活水平的风险。
“自由裁量雇主退休计划”是美国退休制度的一大支柱。但有近1600万美国人要么无人聘用，要么退出了劳动力大军。与此同时，经济复苏期间创造的一大半工作岗位属于低薪职位，通常不提供退休计划。
在25至64岁的私营企业员工中，近60%的人没有加入雇主退休计划。且该计划的覆盖率因收入水平的不同而不同。如果按收入水平将员工分为四等分，收入最高的四分之一职员中，有73%的人被纳入了雇主退休计划，而在垫底的四分之一员工中，其覆盖率只有38%。
美国退休制度的另一大支柱——个人退休储蓄对大部分家庭来说是远远不够的，部分原因是中产阶级薪水已数十年停滞不前，储蓄相对困难。一份最新研究表明，45至54岁的美国人中，有三分之一没有钱可用作退休储蓄。与此同时，在50至64岁的、即将退休的群体中，四分之三的人年收入低于52201美元，他们的人均退休储蓄不足27000美元。
美国依赖慷慨的税收激励鼓励个人退休储蓄。尽管这些激励每年给美国财政带来1000亿美元的成本负担，却几乎没能带来新的储蓄。相反，它们导致高收入纳税人把储蓄转移到更具税收优势的资产上，而这也正是奥巴马计划给退休储蓄税收优惠设定上限的原因。
更彻底的方案是把减税激励改为政府匹配缴纳计划——把存款直接打入纳税人的个人退休账户（IRA）。与减税激励相比，纳税人对匹配缴纳计划更感兴趣，因为后者更易理解，也更透明。
雇主退休计划的覆盖过窄及个人储蓄不足导致三分之一以上的家庭完全依靠社会保障来获得退休收入。由于社会保障金额只占低收入员工退休前收入的40%（对中等收入工人而言，社保金额不足其退休前收入的30%，而专家建议的基准替代率为80%），将社保作为唯一收入来源的群体将在贫困线上挣扎。
要解决美国退休危机，必须增加基于雇主退休计划的覆盖率。不提供退休计划的雇主应该通过定期工资减扣的方式，自动向其员工的IRA账户打款。政府匹配缴纳应该用于代替或补充减税激励，以吸引低收入员工参与。
加利福尼亚等州还在评估新的州政府退休储蓄计划，这些计划适用于无法参与基于雇主退休计划的私人部门员工。退休储蓄缴纳将通过雇主自动工资减扣实现，默认减扣率为工资总额的3%，但员工可以退出或改变其缴纳率。
在该制度下，收益的资产将由资金池信托持有，实际回报由私人保险担保，从员工退休时开始以年金的形式发放。账户将与员工而不是雇主挂钩，以保证就业的流动性——而缺少流动性和没有年金支付正是大部分雇主退休计划的主要缺点。一个独立委员会将监督州计划的管理，并以竞标程序选择投资经理。
在美国，特别是对于中低收入家庭而言，更合理的税收激励、政府匹配缴纳、自动IRA账户和全国退休计划将让储蓄变得更容易，并获得更好的财务回报。政府赤字和预算限制不能成为否认改革的借口，美国需要用改革来应对大量美国人即将面临的退休危机。
（本文由Project Syndicate独家授权）
“自由裁量雇主退休计划”是美国退休制度的一大支柱。但有近1600万美国人要么无人聘用，要么退出了劳动力大军。与此同时，经济复苏期间创造的一大半工作岗位属于低薪职位，通常不提供退休计划。
在25至64岁的私营企业员工中，近60%的人没有加入雇主退休计划。且该计划的覆盖率因收入水平的不同而不同。如果按收入水平将员工分为四等分，收入最高的四分之一职员中，有73%的人被纳入了雇主退休计划，而在垫底的四分之一员工中，其覆盖率只有38%。
美国退休制度的另一大支柱——个人退休储蓄对大部分家庭来说是远远不够的，部分原因是中产阶级薪水已数十年停滞不前，储蓄相对困难。一份最新研究表明，45至54岁的美国人中，有三分之一没有钱可用作退休储蓄。与此同时，在50至64岁的、即将退休的群体中，四分之三的人年收入低于52201美元，他们的人均退休储蓄不足27000美元。
美国依赖慷慨的税收激励鼓励个人退休储蓄。尽管这些激励每年给美国财政带来1000亿美元的成本负担，却几乎没能带来新的储蓄。相反，它们导致高收入纳税人把储蓄转移到更具税收优势的资产上，而这也正是奥巴马计划给退休储蓄税收优惠设定上限的原因。
更彻底的方案是把减税激励改为政府匹配缴纳计划——把存款直接打入纳税人的个人退休账户（IRA）。与减税激励相比，纳税人对匹配缴纳计划更感兴趣，因为后者更易理解，也更透明。
雇主退休计划的覆盖过窄及个人储蓄不足导致三分之一以上的家庭完全依靠社会保障来获得退休收入。由于社会保障金额只占低收入员工退休前收入的40%（对中等收入工人而言，社保金额不足其退休前收入的30%，而专家建议的基准替代率为80%），将社保作为唯一收入来源的群体将在贫困线上挣扎。
要解决美国退休危机，必须增加基于雇主退休计划的覆盖率。不提供退休计划的雇主应该通过定期工资减扣的方式，自动向其员工的IRA账户打款。政府匹配缴纳应该用于代替或补充减税激励，以吸引低收入员工参与。
加利福尼亚等州还在评估新的州政府退休储蓄计划，这些计划适用于无法参与基于雇主退休计划的私人部门员工。退休储蓄缴纳将通过雇主自动工资减扣实现，默认减扣率为工资总额的3%，但员工可以退出或改变其缴纳率。
在该制度下，收益的资产将由资金池信托持有，实际回报由私人保险担保，从员工退休时开始以年金的形式发放。账户将与员工而不是雇主挂钩，以保证就业的流动性——而缺少流动性和没有年金支付正是大部分雇主退休计划的主要缺点。一个独立委员会将监督州计划的管理，并以竞标程序选择投资经理。
在美国，特别是对于中低收入家庭而言，更合理的税收激励、政府匹配缴纳、自动IRA账户和全国退休计划将让储蓄变得更容易，并获得更好的财务回报。政府赤字和预算限制不能成为否认改革的借口，美国需要用改革来应对大量美国人即将面临的退休危机。
（本文由Project Syndicate独家授权）