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摘要:运用数据包络分析方法(DEA)的CRS和VRS模型,测度了我国14家商业银行的技术效率、纯技术效率和规模效率,然后对各家商业银行进行了效率排序,并分别从横截面和纵截面分析了其效率值,为我国商业银行的效率状况提供全面的信息。
关键词:DEA;商业银行;实证分析
中图分类号:F832.33 文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)17-0108-02
引言
银行效率是衡量银行机构经营业绩的重要标准,是银行竞争力水平的集中体现。通过对银行效率的研究,可以反映金融机构的资源利用效果以及整体经营状况,为银行相关决策者制定改善银行效率的策略提供信息帮助。
目前,相关决策者对商业银行效率评价主要是利用财务指标评价,效益评价指标数据往往来源于财务结果,其结果相对滞后;而且财务指标一般仅反映银行的短期经营效果,容易导致银行轻视远期目标。正因如此,近年来在银行业绩效评价上,学者们开始尝试在财务分析的基础上引入非财务评价方法。
数据包络分析(Date Envelopment Analysis —DEA)方法是一种使用数学规划模型非参数方法,通过计算给定样本中多个决策单元相对效率值来对决策单元的效率状况进行评价,并进一步推导出纯技术效率及规模效率。在银行效率分析中,纯技术效率更多地反映日常经营管理政策和水平;而规模效率则主要考虑剔除技术水平下,银行所处的生产规模区间。自上世纪80年代以来,DEA方法在国外商业银行效率评价中得到了广泛的应用。
一、样本数据与指标选取
(一)样本数据的选取
为了最大限度地反映我国商业银行的行业状况和整体运行效率,本文选择了四大国有银行(中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行)和九家全国性股份制商业银行(交通银行、上海浦东发展银行、中信银行、中国民生银行、华夏银行、招商银行、兴业银行、深圳发展银行、光大银行),共13家全国性商业银行。13家银行存款和贷款总额占据我国商业银行存贷款总额的90%以上。
(二)样本指标的选择
本文选取投入产出项目共4项,其中投入项目为:(1)“员工人数”,为银行当年全体在职职工人数,包括所有在编人数。(2)“固定资产单位价格”,计算方法为当年固定资产净值与资产总额(各自平均值)的比值,它表明了每单位资产中固定资产所应承担的投入成本;(3)“利息支出”,为商业银行利润表中的利息支出项;银行产出项目为:(4)“净利润”,为商业银行利润表中的税后净利润。
二、实证分析及结果
(一)DEA银行效率排名结果分析
借助Deap2.1软件对13家商业银行效率值进行分类汇总和效率排名,如表1:
对上述效率排名表进行分析,我们得出以下特点:
1.银行效率值相差悬殊,排名波动幅度很大。无论从历年数据还是三年平均数据来看,我国商业银行之间的效率对比都存在巨大差距。兴业银行和中国建设银行三年效率均为DEA有效,相比之下农业银行平均效率仅为0.247。在排名稳定性方面,除部分商业银行较为稳定外,大部分商业银行在排名方面都存在大幅波动。
2.国有与股份制银行整体效率水平接近,排名不分上下。从表2可以看出,国有商业银行总体效率值已经与股份制商业银行旗鼓相当,整体排序呈现出交替互换的形势。在平均效率方面,股份制银行在2006年和2008年的效率值为0.724、0.724,要略高于国有银行的0.677和0.744;而2007年为0.762,则略低于国有银行。伴随着工、建、中行的成功上市,以及农行顺利完成股改的举措,国有银行的治理结构和人员绩效激励机制更加完善,资本产权结构不断优化,商业化程度也越来越高。说明我国商业银行市场化改革成效显著,并使得国有商业银行的效率与股份制银行的差距在缩小。
(二) 纯技术效率、规模效率及规模区间分析
以上仅对13家商业银行效率值作了一个总体评价,现就影响其总体效率的纯技术效率、规模效率及规模区间作逐一分析。
1.历年各商业银行规模效率较为平均,但总体出现下滑趋势。历年各商业银行(除农行外)的规模效率值都在0.8左右徘徊,说明绝大多数商业银行基本都在规模有效或者接近有效的水平。以2006年为例,规模效率值达到0.8以上的商业银行有10家之多。另外,通过纵向对比各家银行不同年份的规模效率值,我们发现大部分商业银行的规模效率有逐年递减之势。因此值得关注的是,在商业银行的改革发展过程中,无论是国有还是股份制商业银行,都应协调好纯技术效率与规模效率的关系。
2.绝大多数商业银行处于规模无效状态,除个别银行处于规模递减区间,绝大多数商业银行处在规模递增区间。2006—2008年规模无效的商业银行数分为11家、10家和9家,同时,即便同样是规模无效,绝大多数商业银行均仍处于规模递增状态,这在股份制银行中表现得尤为突出。2006—2008年所有样本股份制银行中,除交行为三年均规模递减外,其余未达到规模有效的银行均为规模递增。这与我国银行的总体形势相符,即股份制银行与国有商业银行相比,其资产规模相对要偏小很多,也成为制约其扩张发展的主要因素。不过从另一方面看,股份制银行在规模上存在很大的规模增长空间,这也为股份制银行发展提供了一条明路。
参考文献:
[1] 刘亚,杨大强.国外商业银行效率评价方法研究综述[J].金融发展研究,2007,(11).
[2] 齐树天,边卫红.商业银行效率演进趋势及结构特征透析[J].中央财经大学学报,2008,(8).
[3] 李涛,郭凯.我国商业银行效率测度与提升路径[J].金融教学与研究,2008,(1).
关键词:DEA;商业银行;实证分析
中图分类号:F832.33 文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)17-0108-02
引言
银行效率是衡量银行机构经营业绩的重要标准,是银行竞争力水平的集中体现。通过对银行效率的研究,可以反映金融机构的资源利用效果以及整体经营状况,为银行相关决策者制定改善银行效率的策略提供信息帮助。
目前,相关决策者对商业银行效率评价主要是利用财务指标评价,效益评价指标数据往往来源于财务结果,其结果相对滞后;而且财务指标一般仅反映银行的短期经营效果,容易导致银行轻视远期目标。正因如此,近年来在银行业绩效评价上,学者们开始尝试在财务分析的基础上引入非财务评价方法。
数据包络分析(Date Envelopment Analysis —DEA)方法是一种使用数学规划模型非参数方法,通过计算给定样本中多个决策单元相对效率值来对决策单元的效率状况进行评价,并进一步推导出纯技术效率及规模效率。在银行效率分析中,纯技术效率更多地反映日常经营管理政策和水平;而规模效率则主要考虑剔除技术水平下,银行所处的生产规模区间。自上世纪80年代以来,DEA方法在国外商业银行效率评价中得到了广泛的应用。
一、样本数据与指标选取
(一)样本数据的选取
为了最大限度地反映我国商业银行的行业状况和整体运行效率,本文选择了四大国有银行(中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行)和九家全国性股份制商业银行(交通银行、上海浦东发展银行、中信银行、中国民生银行、华夏银行、招商银行、兴业银行、深圳发展银行、光大银行),共13家全国性商业银行。13家银行存款和贷款总额占据我国商业银行存贷款总额的90%以上。
(二)样本指标的选择
本文选取投入产出项目共4项,其中投入项目为:(1)“员工人数”,为银行当年全体在职职工人数,包括所有在编人数。(2)“固定资产单位价格”,计算方法为当年固定资产净值与资产总额(各自平均值)的比值,它表明了每单位资产中固定资产所应承担的投入成本;(3)“利息支出”,为商业银行利润表中的利息支出项;银行产出项目为:(4)“净利润”,为商业银行利润表中的税后净利润。
二、实证分析及结果
(一)DEA银行效率排名结果分析
借助Deap2.1软件对13家商业银行效率值进行分类汇总和效率排名,如表1:
对上述效率排名表进行分析,我们得出以下特点:
1.银行效率值相差悬殊,排名波动幅度很大。无论从历年数据还是三年平均数据来看,我国商业银行之间的效率对比都存在巨大差距。兴业银行和中国建设银行三年效率均为DEA有效,相比之下农业银行平均效率仅为0.247。在排名稳定性方面,除部分商业银行较为稳定外,大部分商业银行在排名方面都存在大幅波动。
2.国有与股份制银行整体效率水平接近,排名不分上下。从表2可以看出,国有商业银行总体效率值已经与股份制商业银行旗鼓相当,整体排序呈现出交替互换的形势。在平均效率方面,股份制银行在2006年和2008年的效率值为0.724、0.724,要略高于国有银行的0.677和0.744;而2007年为0.762,则略低于国有银行。伴随着工、建、中行的成功上市,以及农行顺利完成股改的举措,国有银行的治理结构和人员绩效激励机制更加完善,资本产权结构不断优化,商业化程度也越来越高。说明我国商业银行市场化改革成效显著,并使得国有商业银行的效率与股份制银行的差距在缩小。
(二) 纯技术效率、规模效率及规模区间分析
以上仅对13家商业银行效率值作了一个总体评价,现就影响其总体效率的纯技术效率、规模效率及规模区间作逐一分析。
1.历年各商业银行规模效率较为平均,但总体出现下滑趋势。历年各商业银行(除农行外)的规模效率值都在0.8左右徘徊,说明绝大多数商业银行基本都在规模有效或者接近有效的水平。以2006年为例,规模效率值达到0.8以上的商业银行有10家之多。另外,通过纵向对比各家银行不同年份的规模效率值,我们发现大部分商业银行的规模效率有逐年递减之势。因此值得关注的是,在商业银行的改革发展过程中,无论是国有还是股份制商业银行,都应协调好纯技术效率与规模效率的关系。
2.绝大多数商业银行处于规模无效状态,除个别银行处于规模递减区间,绝大多数商业银行处在规模递增区间。2006—2008年规模无效的商业银行数分为11家、10家和9家,同时,即便同样是规模无效,绝大多数商业银行均仍处于规模递增状态,这在股份制银行中表现得尤为突出。2006—2008年所有样本股份制银行中,除交行为三年均规模递减外,其余未达到规模有效的银行均为规模递增。这与我国银行的总体形势相符,即股份制银行与国有商业银行相比,其资产规模相对要偏小很多,也成为制约其扩张发展的主要因素。不过从另一方面看,股份制银行在规模上存在很大的规模增长空间,这也为股份制银行发展提供了一条明路。
参考文献:
[1] 刘亚,杨大强.国外商业银行效率评价方法研究综述[J].金融发展研究,2007,(11).
[2] 齐树天,边卫红.商业银行效率演进趋势及结构特征透析[J].中央财经大学学报,2008,(8).
[3] 李涛,郭凯.我国商业银行效率测度与提升路径[J].金融教学与研究,2008,(1).