利率市场化背景下商业银行盈利模式转型研究

• 作 者: 赵钊
• 发表日期: 2015年期
• 关键词: 利率市场化 商业银行 盈利模式 净息差 转型

中国利率市场化改革至今,已经完成了货币市场、同业拆借市场以及信贷市场等的利率市场化改革,存款利率的浮动范围进一步扩大,利率市场化进程已经进入了最后攻坚阶段。利率市场化改革的实时推进符合中国经济开放和金融开放的发展需求,是解决金融抑制和金融深化(麦金农和肖,1973)问题的重要途径,也是促进商业银行走市场化道路的加速器,有利于中国金融体系的进一步发展和健全。但是,利率市场化使得商业银行资产负债的利率敏感性上升,影响到了商业银行以利差收入为主的盈利模式,也有可能因商业银行对风险管理不善造成系统性风险。在利率市场化的背景下实时的探索和研究商业银行的盈利模式转型问题具有重大意义。中国投融资市场具有以商业银行为主导的投融资结构特征,而这一结构更进一步奠定了商业银行高盈利能力的基础,但是利率市场化完成后这一盈利能力的可持续性和竞争能力等值得怀疑。为此,本文通过搜集和整理现有金融制度、利率市场化以及商业银行盈利模式等理论,分析金融制度、利率决定机制对商业银行盈利模式的影响及不同商业银行盈利模式经营效率的差异性,利用金融创新理论、企业盈利模式理论和趋势分析、动态指标对比分析以及综合评价分析等相关知识,与招商银行的单个案例分析相结合,最终提出了优化调整商业银行盈利模式的建议。本文提出了差异化经营、构建集约内涵型业务模式和综合化经营的建议,总结出了商业银行在大数据背景下金融创新和国际化业务经营的发展趋势。