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星期效应是指一周内不同交易同的证券收益率呈现一定规律的差异,收益率的波动呈现一定周期性的现象,它普遍存在于证券市场,对证券投资者的投资策略有着重要的影响。本文在对封闭式基金相关理论及我国市场概况进行简单描述的基础上,通过选用ARCH效应检验和GARCH模型对我国封闭式基金市场星期效应的存在性及其表现形式进行了实证检验研究。并且,本文在对整体样本进行研究的基础上,分市场、分阶段讨论了我国封闭式基金市场的星期效应。研究结果发现,沪深两市封闭式基金星期效应表现十分类似,二者所呈现出的星期效应均不显著,但样本早期的星期效应较为显著,且趋势随时间推移淡化,但并不足以表明我国封闭式基金市场已经达到弱式有效状态。在对总体样本分阶段讨论后发现,牛市区间星期效应表现要较熊市区间明显,且不同牛市星期效应的表现形式在发生变化。本文研究还发现,在大多数样本区间中,星期一的波动性都比较大,且星期效应较为显著,可能与其所包含信息量多有关。此外,本文还发现星期效应的显著性和样本的波动性也有关。总体研究表明,我国封闭式基金市场吸收、消化及体现信息的能力在随着时间的推移逐步增强。但是,需要注意的是,本文所作研究结果,仅仅是一个实证的结果,并不能充分说明我国封闭式基金市场已经达到弱式有效状态。