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近年来中国寿险业的快速发展和寿险产品不断创新，特别是新型寿险产品不断推陈出新，逐渐成为主要寿险产品之一。然而与新型产品蓬勃发展相对应的却是学术界对新型产品的研究还不够成熟，无法为新型产品的设计和发展提供有力的支持。本文旨在从整体视角对新型产品进行基础性的论述，以期对中国寿险业的发展提供有益的借鉴。 本文在一个统一的框架上讨论了寿险产品现金流的样式，认为任何长期寿险产品都可以分解为一系列的单期传统寿险和一个个人帐户的组合，同时还给出了单期主现金流分拆的方法，为分析不同寿险产品特别是新型寿险产品提供了一种新的思路，而且这种方法的优点在于说明了不同寿险产品在现金流基本特征上是一致的，为进行不同产品之间的比较以及找出各种产品之间内在关系提供了一种方法。 在这种方法的指导下，本文分析了传统长期寿险产品在设计上缺乏应对利率波动和通货膨胀风险的手段，并给出保险公司风险大小的表达式。然后结合美国寿险产品创新的现实情况为寿险产品创新提供了理论背景支持。 最后详细介绍了不同的新型产品的现金流样式，并分析了各自的风险，然后简单介绍了定价方法。 需要指出的是本文属于基础理论上的研究，最大的贡献在于统一了不同产品的现金流分析方法，指出了个人帐户和准备金的关系，进而推广了传统理论上的hattendorff定理。