利用未公开信息交易罪司法认定中的疑难问题

• 作 者: 黄欢
• 出 处: 厦门大学
• 发表日期: 2004年期
• 关键词: “老鼠仓” 构成要件 非法获取

根据2009年出台的《刑法修正案(七)》,利用未公开信息交易——也就是“老鼠仓”交易,正式被纳入刑法处罚范围。该新增罪名沉重打击了一批试图通过欺诈行为来中饱私囊、谋取不正当利益的证券从业人员。因缺少前置性法律法规作为依据,该罪在司法认定中存在不少法律规定模糊的地方亟待进一步研究。本文从实务中一些典型案例出发,对司法认定中的某些疑难问题做深入剖析,同时结合对比境外对此类违法行为的规制办法,试图提出完善我国相关法律规定的合理化建议,对规制利用未公开信息交易犯罪做有益讨论。本文除引言和结语外分为四章,其中第二、三章是本文重点章节。第一章是对利用未公开信息交易罪的概述,介绍了利用未公开信息交易罪的相关法律规定,对该罪的犯罪构成要件做了详细分析,包括未公开信息的范围、主体要件和客观行为等。第二章则分别通过涂强“老鼠仓”案分析了利用未公开信息交易罪入罪难的原因;以及通过林平忠内幕交易案介绍了当今内线交易犯罪举证困难的现状、司法机关对此采取的措施及其不足之处,并尝试提出改善建议。第三章分别介绍美国和我国香港地区规制此类违规行为的立法模式的优越性,并探究其相关规定对我国立法的启示和借鉴意义。最后,第四章则阐释了我国对利用未公开信息交易行为法律规制上的不足,并提出建立内部监控机制、确立民事赔偿制度等手段加强对该违法行为的预防。