论文部分内容阅读
随着中国国民经济的日益发展，我国的保险市场规模也再慢慢壮大，我国原保费从改革开放初期的4.6亿元增加到了2019年的4.26万亿元，在改革开放40年左右的时间里，我国的保费规模增长了将近1万倍，自2017年我国原保费超过了日本一跃成为了世界上仅次于第二大保险市场，而近几年我国原保费规模仍然呈现出每年超过15%的增长速度，这样庞大的保险市场为保险公司的发展提供了足够空间。对比全球其他地区保险行业与人均GDP的历史发展情况来看，我国的人均GDP已经达到了保险行业飞速发展的初级阶段，从全球保险行业的发展来看，在人均GDP超过400美元以后，该地区的保险行业便会进入飞速发展的阶段，这与我国保险行业的发展情况也基本符合。而我国寿险行业的发展也与我国人民的人口年龄结构有关，近10年期间，我国老龄人口的占比增加了3.6%，我国也即将步入人口老龄化阶段，我国人民群众对保险产品的需求也逐渐被激发出来，而这也标志着我国保险行业进入了繁荣发展的阶段。
在我国保险行业险种业务占比中，寿险业务的规模是其中最大的，远超过财产险的规模，寿险公司作为保险机构的重要组成部分，其发展情况不仅关乎我国的金融行业的发展，而且还涉及我国的民生问题。我国保险行业在面临巨大机遇的同时，也面临着国内国外的问题巨大挑战，外部经济形势的不确定性和外资保险公司近几年大量涌的入国内都对我国保险公司产生了一定影响，目前中国的寿险市场已经有很多家外资寿险公司存在，相比于国外寿险公司，我国寿险公司的经营效率上还存在巨大的差距。目前，我国大部分寿险公司以传统代理人为主的营销渠道的发展都已经遭遇了天花板，并且伴随着代理人员人工成本的提高和人民群众对保险营销人员专业度的需要，有些寿险公司甚至出现了负盈利的情况，而代理人员素质的参差不齐也造成了保险公司基础数据的种种问题，同时还面临着监管难的情况，导致代理人员联合投保人进行骗保的行为时有发生，面对这种情况，许多公司纷纷采取了“提质减员”的行动，而提升经营效率就是我国寿险公司现阶段发展的重要方向，这不仅影响我国寿险公司在本土的发展，同时这是我国寿险公司跨国发展的进程中急需解决的问题之一。
本文选取我国62家中外资寿险公司2014-1018年的数据为样本数据，来研究寿险公司的经营效率问题。根据国内外学者对保险公司经营效率问题的研究方法，本文采用可以被普遍接受的DEA-Tobit模型，首先对62家中外资寿险公司进行数据包络分析，根据以往国内外对保险公司经营效率的研究情况，本文投入指标选取了固定资产、经营成本(手续费及佣金支出+业务及管理费)和职工人数，产出指标选取了已赚保费和赔付支出，运用DEA-SOLVERPro5软件并根据DEA-CCR产出模型，和DEA-BCC产出模型计算出了63家寿险公司五年的综合技术效率(TE)和纯技术效率(PTE)评分，并根据这两评分计算出寿险公司的规模效率评分(SE)，然后将这三个效率评分作为被解释变量分别带入Tobit模型，本文选取人力资本结构、市场份额、管理费用、公司类型、股本资金、资产规模和销售渠道七个指标作为Tobit模型的被解释变量，然后根据现实情况提出了7个相关假设并运用Stata进行回归分析，实证结果表明，人力资本结构、市场份额、资产规模与综合效率和纯技术效率正相关，管理费用率、股本资金和销售渠道与综合效率和纯技术效率负相关，管理费用率、公司类型、股本资金、资产规模与规模效率正相关，市场份额、销售渠道与规模效率负相关，然后运用GMM模型进行动态影响的分析，而GMM结果也总体支持Tobit模型的结果。
最后本文根据分析结果提出了几点政策建议。对寿险公司的建议：第一，加快培养人才队伍，优化管理层人才结构。第二，理性扩充规模，打造品牌形象。第三，完善资本结构，提升公司收益。对监管机构的建议：第一，鼓励引导企业创新，提升企业活力。第二，加强对保险公司监管，规范市场竞争。
在我国保险行业险种业务占比中，寿险业务的规模是其中最大的，远超过财产险的规模，寿险公司作为保险机构的重要组成部分，其发展情况不仅关乎我国的金融行业的发展，而且还涉及我国的民生问题。我国保险行业在面临巨大机遇的同时，也面临着国内国外的问题巨大挑战，外部经济形势的不确定性和外资保险公司近几年大量涌的入国内都对我国保险公司产生了一定影响，目前中国的寿险市场已经有很多家外资寿险公司存在，相比于国外寿险公司，我国寿险公司的经营效率上还存在巨大的差距。目前，我国大部分寿险公司以传统代理人为主的营销渠道的发展都已经遭遇了天花板，并且伴随着代理人员人工成本的提高和人民群众对保险营销人员专业度的需要，有些寿险公司甚至出现了负盈利的情况，而代理人员素质的参差不齐也造成了保险公司基础数据的种种问题，同时还面临着监管难的情况，导致代理人员联合投保人进行骗保的行为时有发生，面对这种情况，许多公司纷纷采取了“提质减员”的行动，而提升经营效率就是我国寿险公司现阶段发展的重要方向，这不仅影响我国寿险公司在本土的发展，同时这是我国寿险公司跨国发展的进程中急需解决的问题之一。
本文选取我国62家中外资寿险公司2014-1018年的数据为样本数据，来研究寿险公司的经营效率问题。根据国内外学者对保险公司经营效率问题的研究方法，本文采用可以被普遍接受的DEA-Tobit模型，首先对62家中外资寿险公司进行数据包络分析，根据以往国内外对保险公司经营效率的研究情况，本文投入指标选取了固定资产、经营成本(手续费及佣金支出+业务及管理费)和职工人数，产出指标选取了已赚保费和赔付支出，运用DEA-SOLVERPro5软件并根据DEA-CCR产出模型，和DEA-BCC产出模型计算出了63家寿险公司五年的综合技术效率(TE)和纯技术效率(PTE)评分，并根据这两评分计算出寿险公司的规模效率评分(SE)，然后将这三个效率评分作为被解释变量分别带入Tobit模型，本文选取人力资本结构、市场份额、管理费用、公司类型、股本资金、资产规模和销售渠道七个指标作为Tobit模型的被解释变量，然后根据现实情况提出了7个相关假设并运用Stata进行回归分析，实证结果表明，人力资本结构、市场份额、资产规模与综合效率和纯技术效率正相关，管理费用率、股本资金和销售渠道与综合效率和纯技术效率负相关，管理费用率、公司类型、股本资金、资产规模与规模效率正相关，市场份额、销售渠道与规模效率负相关，然后运用GMM模型进行动态影响的分析，而GMM结果也总体支持Tobit模型的结果。
最后本文根据分析结果提出了几点政策建议。对寿险公司的建议：第一，加快培养人才队伍，优化管理层人才结构。第二，理性扩充规模，打造品牌形象。第三，完善资本结构，提升公司收益。对监管机构的建议：第一，鼓励引导企业创新，提升企业活力。第二，加强对保险公司监管，规范市场竞争。