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20世纪末，金融混业经营在世界范围内兴起，而我国1993年开始实行分业经营，并且就目前一段时间内，这种金融经营制度安排还是我国现实的、有效的一种选择。我们一方面要意识到这种逆潮流选择对于我国金融业现状的合理性，另一方面，更要充分认识到这种制度安排的“无效性”，并且就长远来看，混业经营才是我国金融业发展的方向。 本文采用金融理论研究同我国实际情况相结合、纵向对比与横向对比相结合、定性分析与定量分析相结合的方法，着重分析了我国金融业经营体制方面的问题。由于商业银行在金融业中特别是在我国金融业中占据主要地位，本文从商业银行入手，主要从商业银行的角度，从一个侧面来讨论分业与混业经营问题，仅希望本文能激发人们对中国金融经营体制产生一些新的认识和启发。 本文共分为三部分。 第一部分包括第一章和第二章内容，着重介绍和研究金融业分业与混业经营体制。开篇首先界定了“分业经营”与“混业经营”两个概念，指出了分业经营的相对性；其次，探讨了世界金融体制的演变过程，分析了世界金融经营体制“两次转变”的历史背景和原因，总结了其中的规律和发展的趋势；再次，在第二章里，从各种不同的角度对分业与混业经营体制进行比较，以求对两种经营体制有一个全面和客观的认识。 第二部分是本文的重点，包括第三章和第四章内容，主要是对中国现行的金融业经营体制进行具体分析。在第三章里，阐述了改革开放以来，中国金融经营体制演变的过程，剖析了分业经营体制形成的历史背景，客观的评价了实施分业经营后的效果。在第四章，着力分析中国分业经营的合理性和发展趋势。现阶段的分业经营是我国有效的、合理的制度，其合理性在于：(1)我国现有的金融风险除了金融市场共有的金融风险外，主要是体制风险，特别是由于国有商业银行产权问题带来的体制风险，国有商业银行产权不清，形成“投资收益内部化，风险外部化”，这种情况下，商业银行投资于我国的“虚拟经济”，投资于高风险行业，寻求高的投资回报是其理性的选择，但这种投资不利于证券市场的发展和急需资金的产业部l’二，更重要的是这会使国有商业银厅的本己经很严重的不良资产问题雪上加霜，出于金融安全考虑，分业是必然的选择，但分业经营只能是在一定程度上减少了体制风险产生的渠道，并不能从根本上克服体制风险；（2）我国金融各业发展相对落后，在本业内存有一定的发展空间，相对的分业经营符合我国国情，过早的进入馄业经营反而不利于金融业的整体发展：门）从外部环境来说，我国的余融法律和余融业监管尚不完善，混业经营为时过早。然后，本文提出了中国金融走向混业经营是发展的趋势。第一，这是由商业银行作为一种特殊的企业，其“盈利性”的本质要求与混业经营的经济优势决定的：第二，随着非银行金融机构的发展，金融机构各业间的竞争逐渐加剧，商业银行的传统业务受到的发展压力将渐渐增大，它的进一步发展将需要混业经营为其提供更广阔的空间；第三，我国己加入叮，随着金融业的逐步放开，我国金融业要融入到世界金融体制中，金融机构要参与国际竞争，就必须与其发展潮流相一致，符合国际通行的规则，走向混业经营也是必需的选择。本章最后考察了当前中国金融业己出现的混业经营萌芽现象，进一步说明了混业是发展的方向。 第三部分为第五章节，针对中国现状提出了六点建议，主要是不要将现阶段的分业经营绝对化，在分业经营大的原则下要为金融创新留有空问，在金融安全的前提下，为金融各业合作提供支持，积极进行国有商业银行产权制度改革，加强金融机构风险意识，和内控机制建设，并且从外部环境上，在法制、监管、技术等方面为混业经营创造条件。