有限责任公司股东优先购买权制度研究

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公司发展的实践表明,人合性是有限责任公司最典型的特征之一,是有限责任公司存在的信用基础。为此,我国《公司法》为维护有限责任公司的人合性创设了许多重要的制度。其中,股东优先购买权制度就是公司法为保护有限责任公司的人合性而创设的,其主要目的就是:一方面通过对股权转让行为进行合理的限制,尽可能的维护公司股权结构的稳定,另一方面通过“同等条件”这一要件来平衡各方当事人的利益。然而,实践中,面对日益复杂的商事交易环境,股东优先购买权制度并没有充分发挥其应有的效能,甚至由于《公司法》这些规定过于原则和模糊,可操作性较差,导致司法裁判中出现歧义。之后最高人民法院颁布的《公司法司法解释(四)》,虽然在《公司法》的基础上对股东优先购买权制度的立法空白做了弥补,细化了股东优先购买权制度的相关规定,但是,对于公司实务中纷繁复杂的交易行为,规定仍然显得苍白无力。2019年11月最高人民法院在《全国法院民商事审判工作会议纪要》中,专门对股权转让问题做出了进一步规定,首次明确了侵犯股东优先购买权的转让合同的效力,这不仅给司法实务部门关于股东优先购买权案件的裁判提供了重要的指导,也为本文以及理论界研究股东优先购买权制度指明了方向。
  本文除引言与结语外,主要分为四个部分:
  第一部分是关于有限责任公司股东优先购买权制度的基本理论概述。首先介绍了股东优先购买权的内涵、股东优先购买权的性质;其次论述了股东优先购买权制度的功能与价值;最后介绍了股东优先购买权制度的理论基础,包括期待权理论、秩序维护论和出资产权论;
  第二部分是关于我国有限责任公司股东优先购买权制度的现状及存在问题。首先,分析了我国股东优先购买权制度的立法现状,包括《公司法》与《公司法司法解释(四)》及《全国法院民商事审判工作会议纪要》中关于股东优先购买权的相关规定;其次,对司法实践中比较突出的争议类案件审判结果进行比较,论证了股东优先购买权制度在实践中的争议难点;最后,总结了股东优先购买权制度在立法与实践中存在的问题。如:行权主体不明确、转让股东的通知义务不具体、同等条件的认定标准不统一、反悔权的行使规则不明确。
  第三部分是关于国外有限责任公司股东优先购买权制度的立法实践及启示。主要选取日本、法国为代表的大陆法系国家中关于股东优先购买权制度的规定作为考察对象,重点介绍了两个国家制度设计和司法适用情况,在进行了比较和分析后,总结出值得我国股东优先购买权制度借鉴的经验。
  第四部分是关于我国有限责任公司股东优先购买权制度的完善建议。第一,明确股东优先购买权中行权的主体,如“其他股东”的具体范围、增加指定受让人制度;第二,细化股东优先购买权中转让股东的通知义务,如确定通知的主体、明确通知的方式、细化通知的内容;第三,统一股东优先购买权中同等条件的认定标准,如明确同等条件的首要考虑因素、增加同等条件的特殊考量因素、明确转让股权价格的定价方法;第四,明确股东优先购买权中反悔权的行使规则,如设立反悔权行使条件、规定反悔权的行使期限。
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