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自1973年“布雷顿森林体系”崩溃以来，全球金融市场发生了重大变化，尤其是90年代以来，金融机构面对的主要风险也已经从信用风险开始转向了市场风险。结合国内外金融形势，市场给投资者带来诸多机遇，但同时也必须应对不断增加的风险、挑战和困难，加之我国的证券市场发展历史比较短，很多投资者的投资理念及投资心理还不够成熟，也导致投资者的某些认知偏差和非理性心理行为容易被市场上的很多投机和违规势力所利用，他们通过操纵股价，信息优势来主导市场，从而对广大中小投资者的利益造成严重的损害。伴随着我国经济的高速增长，证券市场将迎来前所未有的发展机遇，而投资者作为证券市场中的重要参与者，其投资规模、行为偏好、心理状况、理性程度等都对证券市场的稳定健康，繁荣壮大产生重要的影响，因此如何应对证券投资风险成为了一个极其现实的问题。
本文主要从行为金融学及风险偏好两个角度全面阐述了投资者风险偏好效应的理论基础，分析了我国投资者风险偏好的影响因素，之后从实证的角度将某些易量化的因素纳入模型进行检验，确定其对投资者风险偏好的影响，并通过二元选择模型对分组的样本数据进行对比分析，来说明我国投资者风险偏好效应的显著性及敏感程度。
最后得出如下研究结果：(1)我国证券市场个人投资者存在显著的的风险偏好效应，经济收入是影响男性投资者风险偏好的主要因素，而投资经验则是影响女性投资者风险偏好的主要因素，同时都表现出一定的非理性行为特征；(2)我国个人投资者风险规避系数较低，风险偏好上未表现出明显的风险规避；(3)女性投资者敏感度检验结果整体低于男性投资者，说明男性投资者风险承受能力普遍强于女性投资者。