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经过改革开放20多年的发展，中小企业为我国国民经济的发展做出了巨大的贡献，成为我国经济的重要组成部分。但由于一些客观环境和自身的原因，“融资难”成为制约中小企业发展的瓶颈。随着大客户的利润空间逐渐缩小，而对中小客户信用评价体系尚未建立，银行普遍面临“放贷难”的困境。仓单质押贷款是物流仓储企业代表银行将货主的存货作为抵押物实施监管，银行为货主企业发放贷款的一种业务形式，是一种新型的具有多赢特性的物流增值业务。仓单质押比较适应我国目前中小企业“融资难”和银行“放贷难”的市场现状，能够很好地解决银行和企业之间的矛盾。企业将现有的“仓单”，“存货”盘活，利用仓单质押向银行贷款，可以解决经营融资问题，争取更多的流动资金周转，达到实现经营规模扩大和发展，提高经济效益的目的。仓单质押贷款也可以帮助银行吸引和稳定客户，提供新的放贷机会，扩大银行的经营规模，增强银行的竞争能力。对于银行而言，降低经营过程中的风险同样重要，银行为了降低风险，就必须了解抵押物、质押物情况，要察看权利凭证原件，辨别真伪。因此掌握企业和存货具体信息的第三方物流公司成为第三者介入到融资过程中去。物流企业通过增加配套增值服务，增加了仓储附加值，同时也融入到客户的商品产销供应链中，加强了同银行的同盟。 本文运用了信息不对称理论、交易费用经济学、以及自偿性贸易融资理论和信誉联盟理论等，通过对仓单质押贷款的意义、可行性、业务流程、风险控制及在我国发展现状的研究，为商业银行、中小企业和物流公司进行业务创新、寻求新的利润增长点，提供新的思路和实施方法。 在银企信息不对称的情况下，如果银行直接与借款人开展仓单质押业务，由于信息不对称造成的逆向选择和道德风险使得仓单质押业务难以开展。如果有第三方物流企业作为第三方参加到仓单质押贷款工作中来，情况将大为改观。银行和物流企业之间在履行信贷担保过程中存在一定的交易成本，而交易成本直接影响货款利率水平。在信息不对称的信贷市场中，借款方都需要认真分析成本来源以及如何根除较高的成本带来的效率损失。在这项业务中，选择有资质的第三方物流企业作为合作伙伴正是基于这项考虑。自偿性贸易融资以真实贸易为背景的，以真实的商业票据为质押或控制货物，一旦企业不能偿还贷款，银行可处置质押票据或控制的货物用以偿还贷款。信誉联盟是指上下游企业之间信誉连接体系，其核心是厂商信誉的共建和共享。这为破解企业合作中的风险提供了理论依据。 我国民法、经济法、担保法及贷款通则都对仓单质押或仓单质押贷款中涉及的权利义务关系有相应规定。由此可以看出，仓单不仅是一种物权凭证，还是一种“有价证券”，企业可以以此作为担保向银行等金融机构借款。仓单质押贷款作为担保贷款的一种类型是有法律依据的。 仓单质押贷款的发展大致经历了仓单质押、保兑仓以及产成品质押三个阶段。较早开展的仓单质押业务只能算是货物或动产质押，企业将货物或动产存入仓库，仓库验收后形成仓单给银行，银行将货物价值一定比例的现金（或银行承兑汇票）贷给企业。保兑仓是指在没有货物质押的情况下，银行在经销商交纳了一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为一般仓单质押。产成品质押于一般仓单质押类似，最大的不同是货物储存地点由仓储企业的仓库变为货主企业的自有仓库。物流企业的职责仅仅是监管质押物的数量和相应质押物变动情况的信息反馈。 三种业务流程虽有些不同，但都存在客户风险、质押商品选择风险、货权风险、质押商品监管风险和仓单风险五种风险类型。由于第三方物流的存在，仓单质押贷款的风险除来源于信息不对称情况下借款人的故意隐瞒或欺骗外，还依赖于作为合作的第三方物流公司的业务能力及诚信度。银行可通过审查借款人资信状况、选择价格稳定、易于变现和存储的商品作质押、考察质押品的合法性、与管理水平高的物流公司合作、规范仓单并进行科学管理等手段对这些风险加以防范。 在我国工业化和城市化高速发展的今天，商业银行仓单质押贷款有着广阔的市场前景和积极的现实意义，但同时也存在需要解决的问题。我国的现状是大量第三方物流公司跃跃欲试，而金融企业热情不高。银行热情不高的主要原因由于仓单质押贷款中信息不对称带来的风险和缺乏经验。 相信随着相关市场环境的建立，我国银行一定会在仓单质押贷款业务上大有作为。首先，由于第三方物流在仓单质押业务中的特殊地位，银行应当选择具备良好的商业信用和金融信用的第三方物流企业作为合作伙伴;其次，银行要加强仓单质押业务的不断制度化和规范化;然后根据产品在产业链中的特点和客户的产品特征，构建新型的仓单质贷款业务的信用评价体系;最后，要加快仓单质押贷款中信息系统的建设。仓库作为银行、客户和第三方物流企业的纽带，实现仓库信息的沟通和共享至关重要 本文的创新点是着重从银行的角度对仓单质押贷款进行研究，阐述我国银行仓单质押贷款的发展前景、存在问题并就促进业务发展的市场建设提出了可行性建议，为银行进一步挖掘客户需求、提高市场竞争力和降低风险提供了理论依据。