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航运相对于其它物流运输工具具有运量大、运价低、运距长等优点，外贸货物大多都是依靠船舶运输来完成的，整个航运业的船舶资产规模超万亿美金，在动产资产中属于规模较大的行业之一。 本文结合船舶资产市场规模大、可产生经营现金流、资产流动性较好等优势，将单一船舶的股权通过有限合伙的基金运作架构，利用远期运费协议锁定部分现金流的方式将股权根据不同的风险和收益进行分级，为不同风险偏好的投资者提供不同投资方案，进而吸引不同的投资者进行投资。 本文从分析航运市场的特点入手，讲述现阶段航运金融的特点，在分析船舶投资现状及其在中国的发展趋势后，创新性的提出了船舶资产分级投资的设想，并设计出了船舶资产分级投资的产品结构。在不同的分级产品结构基础上，就投资者最为关心的收益及风险的问题，结合船舶经营的特点，利用 IRR（内部收益率）对于不同产品的收益进行评价，建立了利用VaR模型对产品风险进行度量的方法，以便于投资者决定是否投资，及选择何种分级产品。最后利用历史的基础数据模拟建立了一个投资产品，然后根据本文的理论设计产品交易结构，就不同产品进行收益率测算和风险度量，并通过真实数据进行回测，对模型形成的决策结果进行检验。 最后就本文的不足之处进行总结，同时展望了船舶资产分级投资产品的研究前景。