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市场经济中自律规则的存在是市场经济规则体系的一个明显特征,其与法律规则一起共同构成了市场经济的规则体系,是法治社会中不可缺少的一个重要组成部分。因此,在我国逐步完善社会主义法制建设中,自律体系也应当不断扩展并得到深化。本文站在充分肯定证券业自律管理的立场上,对证券业自律管理在当代市场经济日趋证券化趋势下的合理性、必要性以及可行性进行了论证。提出了自律是稳定和发展证券业的最本质和最基础的结构性条件。而国家立法机关和政府监管机关必须充分尊重证券业自律组织的规章制订权,非法律惩罚权,监管权和争端解决权等事前事后自律管理权利。同时,为了平衡证券业自律组织所代表的行业自身利益与社会利益的冲突,保证证券业社会功能的发挥,国家和社会应当对证券业自律组织的活动进行谨慎而又必要的干预。为此,应当通过国家、社会和文化三方面的认同强化自律组织对自身形象的塑造,对可能出现的有损于证券经济的行为进行适当的规制。本文主要包括以下几个方面的内容。一、证券业自律机制是市场主治和社会多元化下证券业发展的应有之义在当今多元化的,以市场主治为特征的新的社会决策结构中,证券业的管理应当包括自律这个“元件”。要建立充满自由与竞争气息,富有活力的,符合多元化社会要求的市场经济,那么“自律”无论作为一种道德模式,还是一种管理约束模式都是不可或缺的。我们所要建立的市场是一种有规则的,有秩序的市场经济,而不是只强调片面自由的杂乱无章的市场。正如艾哈德所说市场经济应当是自由与秩序的和谐体。而这种规则与秩序的体现之一就是市场的自律管理。具体到证券业而言,自律管理在证券业发展中是证券业主体道德理性的体现和保障;是提高管理效率,降低证券业交易成本的有效选择;自律机制还有助于防范市场经济中存在的道德风险,从而保障市场机制的顺利运作;同时,证券业自律管理也符合多元化社会和谐发展的需要。2二、通过比较研究,寻找加快我国证券业自律机制建设的有效制度选择本文对世界各主要证券市场自律管理模式进行了考察,基本上总结和梳理出自律管理在证券经济发展中的演进脉络。证券业自律管理是证券市场发展到一定程度后,在总结早期证券行业自律经验和教训的基础上,在西方国家证券行业中首先产生的,并伴随着世界其他国家证券经济的发展而被广泛的接纳为管理证券业的一种有效的制度选择。世界主要证券业发达国家和地区,是在明确的法律或行政授权之下,通过建构完善的自律管理体系,并组织制定比较系统、完整的自律监管制度,对证券行业实施监管。通过这些借鉴工作和比较研究,本文希望有助于从理论研究上弥补这方面研究的不足,尽快形成适合我国证券业自律管理的理论体系;有利于尽快融入世界经济一体化下的证券业国际化浪潮,加速与世界经济的接轨;同时,基于市场内在规律的相通性,通过借鉴和比较,可以做到“他山之石,可以攻玉”,在实务方面,使我国的证券业自律少走弯路。三、对证券业自律机制的设计应考虑行业特征和部门之间的功能性差异证券业是特殊的高风险行业,是整个经济体系风险和一定的社会风险的聚合处和汇集点。设计良好的证券业自律机制并严格执行直接关系到如何在享用证券业带来的经济和社会利益的同时,很好的驾驭证券业的这些风险。另一方面,证券业是典型的信用产业,证券业的运转依赖于信用关系和信誉基础。还有,由于证券业带有强烈的资本参与、资本扩张色彩,其影响渗透到经济社会生活的各个方面,证券投资又带有广泛的大众性、社会性,所以证券业已成为具有显著社会性的产业。证券业一旦出现问题.不但会使证券业自身受害,还会引起难以预料的连锁反应,甚至殃及一个国家正常的经济运行。要保证证券业这一同时具备高风险性、信用性和社会性的当代经济枢纽正常发挥其作用,就必须做到量体裁衣,设计出符合经济和社会发展需要的自律机制。本文从证券商、证券交易所和证券业协会三个方面入手,对这一问题进行细致的思考。3对于证券商来说要建立完善的内控机制就需要实现内控管理的系统化;建构起人文化的内控管理体系;形成动态化的内控管理机制;还要具有个性化的内控管理模式。证券交易所自律管理机制的建构方面应从事前和事后两个方面着手,设计出充分体现证券业和证券交易所自身特征的自律管理模式。具体而言应当建构起交易所内部自律管理架构,形成完善而独立的自律管理机构组织系统;建立起事前自律管理机制,即完善对会员的监察、检查、调查等;在事后自律管理方面,形成对会员或交易参与者的处分、听证、上诉等机制。证券业协会在整个证券业自律管理体系中应当充分发挥好三个方面的职能,即行业协调中枢、场外交易管理和双向服务功能。证券业协会应当扮演好协调中枢的角色,成为行业内部协调者和证券业同政府管理之间的协调者。在场外交易方面证券业协会也有充分的功能发挥空间。另外,证券业协会还应充分做好双向服务工作,在行业内部强化为会员的服务,对社会来说则应充分维护投资者的利益。四、证券业自律管理的实现必须依赖于自律组织建构有效的内部机制、塑造?