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自2004年推出第一支ETF以来，10年间，ETF市场在我国发展迅速，基金种类和规模不断扩大。截至2014年11月，我国ETF市场已设立105只ETF产品。2011年5月18日，易方达创业板ETF正式获得批准，并于8月15日启动发行。至此，我国开始有了跟踪创业板指数的创业板ETF。创业板ETF的出现，丰富了我国ETF基金产品的种类，同时，由于我国创业板市场的高风险性，加上ETF市场本身具有的特点，使得我国创业板ETF面临较大的市场风险。如何有效地管理创业板ETF的市场风险，成为迫在眉睫的问题。目前，国内外关于金融市场风险管理的研究，较偏重于风险测度层面。本文在研究我国创业板ETF市场风险管理问题时，则依循“风险分析——风险测度——风险控制”的内在逻辑，从现实分析、理论分析、测度模型构建与实证研究、深入分析四个方面展开，旨在一定程度上完善我国创业板ETF的风险管理体系，推动我国创业板ETF的健康发展。具体来说：首先，基于现实层面，结合我国ETF市场和创业板市场的特点，剖析了我国创业板ETF的特征与风险状况。接着，在我国创业板ETF面临的众多金融风险中，针对市场风险，依照“内涵——表现形式——成因”的逻辑关系，进行了理论分析。随后，将研究重点转向风险测度，强调了我国创业板ETF市场风险测度的重要性，构建了基于不同分布下的VaR-GARCH模型，并选取了我国创业板ETF基金最新样本数据进行了实证研究。研究结果表明，在95%的置信水平下，VaR方法能有效地测度我国创业板ETF收益率波动的最大损失。此外，我国创业板ETF收益率波动存在非对称性，等量的利好消息比利空消息能产生更大的波动。考虑到VaR方法在极端市场情况下的不足，这之后提出了建立VaR基础模型来衡量我国创业板ETF在正常市场条件下的市场风险，辅以压力测试的方法来衡量异常情况下基金的风险承受能力的风险管理思路，并针对现阶段我国创业板ETF应用VaR的困难提出了政策建议。最后，从风险控制的角度，提出了我国创业板ETF在建立基金风险对冲体系、基金净值保险体系和风险管理报告机制等方面的设计思路及对策建议。本文可能的创新之处在于：以我国创业板ETF这一新型基金作为研究对象，按照较严密的逻辑层层递进，研究它的市场风险管理问题，具有一定的新颖性。此外，需要指出的是，由于受到现实中所能提供的数据限制及论文篇幅所限，本文在实证测度我国创业板ETF市场风险，以及针对风险管理的程序设计、评价体系构建等方面，还存在不足与未尽之处。随着我国资本市场的不断发展与完善，在我国创业板ETF市场风险管理的体系构建与研究问题上，后续的研究将得到更进一步的展开。