论文部分内容阅读
截面相关是当前面板数据模型研究的重点，因子结构和空间相关是其中的两个重要研究方向。因子结构的相关研究认为不可观测的共同冲击或个体效应导致截面相关，主要包括共同因子和时变个体效应两种情形;空间相关强调空间内的个体由于经济联系和距离差异产生不同程度的相互影响，这种影响通过空间滞后项予以反映。本文在面板数据模型的设定中，把共同因子和时变个体效应两种设定分别和空间相关结合起来，考虑这两种模型的估计以及它们的实证应用。 首先，本文考虑同时存在共同因子和空间相关的面板数据模型。根据模型设定，只有消除共同因子的影响，才能得到一致估计，而利用空间相关信息可以得到更有效估计。在Pesaran(2006a)一致估计基础上，本文提出一种更有效的估计，估计方法由三步组成:第一步，利用Pesaran(2006a)的CCEP(Pooled CommonCorrelated Effects)方法得到部分参数的一致估计;第二步，利用GM方法估计空间相关系数;第三步，利用前面两步结果定义空间FGLS估计。本文还通过模拟考察了它们的小样本表现，得到两点基本结论:(1)共同因子和空间相关同时存在时，空间FGLS估计相比CCEP估计拥有更小的均方误，并且这种相对优势随着空间相关程度的提高而增加;(2)存在共同因子时，没有考虑共同因子影响的估计（包括空间相关估计和ols估计）存在较大均方误。 其次，本文考虑同时存在时变个体效应和空间相关的面板模型。为了估计该模型，本文首先通过准差分消除不可观测的个体效应，再借助(IV)方法得到部分参数一致估计，考虑了三种不同的(IV)估计;然后根据(IV)估计结果建立适当的矩条件，用于估计空间相关系数;最后定义与(IV)估计相应的FGLS估计。推导了FGLS估计的渐近分布，并且通过Monte Carlo模拟考察了(IV)估计和FGLS的小样本表现，发现考虑空间相关的FGLS估计有着显著改进，其中基于有约束非线性(IV)估计得到的FGLS估计表现最好。针对当前研究现状，还考虑了时变个体效应空间相关模型的一种特殊情形，即空间固定效应模型的估计问题。 在理论模型基础上，本文还把上述两种方法分别应用于实证研究。 其一、把共同因子和空间相关引入传统重力方程，用于探讨中国出口的影响因素，其中，共同因子用于反映石油价格变动、经济危机等“冲击”对中国出口的影响;空间误差相关用于反映由地理距离引起的截面相关。针对这一模型，使用本文提出的空间FGLS方法进行估计，并且与其他常用方法得到的估计结果进行比较，发现引入共同因子和空间相关对一些关键变量（产出、汇率等）的系数估计产生重要影响。利用空间FGLS估计结果，本文详细讨论了不同因素对中国出口波动的影响程度，得到如下结论:共同冲击是导致出口波动的重要因素，其影响根据目标国有所不同，在中国的主要贸易伙伴中，它对中国向美国和日本出口的影响较为明显;中国对不同目标国出口存在空间相关，它的大小与距离有关。 其二、本文把时变个体效应空间相关模型应用于贸易效率测算问题。允许同时存在时变个体效应和空间相关，分别用于反映随时间变化的个体异质性和由距离引起的空间相关。针对时变个体效应空间相关模型，使用本文提出的方法进行估计，并根据估计结果测算了世界上主要贸易体的贸易效率。具体来说，把个体效应分解为历史、语言等自然因素和贸易政策等人为因素，发现贸易政策是影响贸易效率的重要原因。其中的典型代表是东南亚国家，它们普遍实行积极的贸易政策，因而具有较高的贸易效率。作为对比，也根据贸易文献中流行的双向固定效应估计测算了贸易效率，发现测算结果与事实不符。