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随着经济全球化及高新技术的快速发展，风险投资已成为二十世纪中后期最为引人注目的投资领域之一。风险投资具有高风险、高回报、不确定性大的特点，是典型的不确定性与信息不对称的集合。同时在风险投资实务中，当风险资本家面临对风险企业是否进行首轮投资、在每一个阶段是否继续进行投资、当企业经营出现重大问题时是否监管企业等关键性决策阶段时，风险资本家与风险企业家的认知和心理期望因素对其影响相当巨大，用原有的期望效用理论对这种不确定性大、人为认知因素作用显著的控制权分配过程进行分析显然具有一定的局限性。
因此，在本文的研究中，首先介绍了风险投资控制权的理论，指出现有风险投资控制权分配理论研究忽略了风险投资决策中的心理因素的影响，从而与实务操作脱离，因此，需要加以改进。
其次，在详细介绍前景理论与风险投资控制权分配理论的基础上，分别从行为金融学的三点假设前提和风险投资心态中的行为偏差的角度，论证行为金融学理论在风险投资运作过程的可行性，并运用简单模型说明心理预期在风险投资控制权分配过程中的影响。
最后，论证了行为金融学理论引进到风险投资研究过程具有可行性，将心理概率引入到风险投资控制权分配的博弈模型中，分别在风险企业决策前和企业建立之后的控制权分配过程两个阶段，对风险企业家和风险资本家双方进行博弈分析。通过分析，可以看到在高度不确定条件下，心理预期也是影响风险资本家投资决策的重要因素。通过本论文的研究，总结出对我国风险投资运作的启示，有助于减少风险投资控制权分配中存在的信息不对称问题，提高风险投资成功率，具有一定的现实意义。