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经常项目外汇管理是封闭型经济走向开放型经济过程中外汇管理的重点,随着经济全球化趋势的不断加强,贸易自由化成为一股强劲的世界潮流,客观上要求放松经常项目的外汇管理。伴随改革开放的不断深入,我国日益融入经济全球化和金融一体化的进程,尤其是加入世界贸易组织以来,随着世界经济继续保持增长态势及涉外经济对国民经济发展影响的进一步增强,我国经常项目交易不断扩大。根据WTO发布的2005年世界贸易报告,我国占世界贸易的比重进一步上升。其中,货物进出口额、出口额和进口额世界排名均为第三名;服务贸易进出口世界排名的位次均比2004年上升一位;除此之外,作为经常项目的重要组成部分,“经常性转移”项目也出现较快增长,收支总量年均增幅高达62%。经常项目交易对促进我国国民经济发展,以及对维护我国国际收支平衡的作用日益增强。
一、选题研究的意义:我国经常项目外汇管理改革是国民经济发展战略的重要组成部分,从其实施效果上看,每一步改革都很好地服务了当时总体国民经济发展战略目标。当前,在我国对外经济交往不断扩大的情况下保持国际收支的平衡发展,是国民经济持续稳定发展必不可少的条件,而完善经常项目外汇管理,是实现国际收支平衡目标的重要一环。特别是近年来,随着我国对外经济交往的扩大,跨境交易的种类和形式不断增加,经常项目交易和资本项目交易相互交叉、渗透的趋势逐步加强,其中不乏资本项目资金通过经常项目渠道进行跨境流动,这不仅降低了我国资本管制的有效性,增加了货币政策的调控难度,而且对宏观经济造成了一定影响,因此,在我国不断推进人民币资本项目可兑换的进程中,经常项目外汇管理的有效性面临很大挑战。
在改革开放和经济发展新形势下我国经常项目外汇管理面临怎样的挑战和问题?经常项目外汇管理的难点是什么?结合我国经常项目外汇管理工作实际,如何在提高便利化服务管理水平的同时,有效防止资本项目资金借助经常项目渠道跨境流动?这正是本文要回答的一些问题。而深入分析上述问题,研究探讨在经济发展新形势下特别是我国资本项目逐步可兑换的进程中,如何进一步完善我国经常项目外汇管理,对提高外汇管理的整体有效性具有十分重要的现实意义。
二、研究的方法与内容:本文立足于基本经济理论,结合我国经济发展、外汇管理改革的实践,系统阐述我国经常项目外汇管理的模式,对我国经常项目外汇管理中的监管难点进行探讨,进而提出完善的建议。在研究过程中,注意在把握已有研究成果的基础上寻求创新。在具体的研究方法上,本文主要采用了逻辑推理和统计实证相结合的研究方法,归纳分析和个案研究方法也有一定程度的运用。
本文从理论分析入手,对经常项目有关理论、外汇管制及经常项目外汇管理有关理论进行综合阐述;其次,对我国经常项目外汇管理的历史沿革进行了回顾;接着,对我国经常项目外汇管理现状进行描述,并对新形势下特别是在我国资本项目逐步开放过程中的经常项目外汇管理面临的挑战及存在的问题进行了探讨;最后,从微观管理和宏观管理层面对如何完善我国经常项目外汇管理提出相关政策建议。
除前言外,本文共由四章组成。其主要内容概述如下:
在第一章,对经常项目的概念与特性进行界定,对经常项目对国民经济发展的作用进行分析,并对经常项目的失衡与调节进行讨论。同时,对外汇管制相关理论进行阐述,如外汇管制的目标、成本、外汇管制工具的效果,以及世界上外汇管理的主要类型等。在此基础上,对经常项目外汇管理的内涵和目的进行描述,并重点对经常项目外汇管理的地位和作用进行研究,结合理论与我国外汇管理实践,阐明了实施经常项目外汇管理的必要性。
在第二章,全面回顾我国经常项目外汇管理的改革历程,研究各阶段经常项目外汇管理的内容和特点,探讨不同时期经常项目外汇管理的模式选择。经常项目外汇管理作为经济体制中的一部分,对于其的考查,必然要放置在整个时代背景下进行,因此,在研究和探讨的过程中,将历史沿革划分为计划经济时期、经济转型时期和社会主义市场经济建设时期三个时期。回顾经常项目外汇管理历史沿革,是为了在目前已经实现人民币经常项目可自由兑换的情况下,继续分析和判断经济发展形势,探索新时期经常项目外汇管理方式。
在第三章,首先从我国经常项目外汇管理实践出发,对现行管理模式进行说明。自人民币经常项目实现可兑换后,经常项目外汇管理的重点已由过去对经常项目交易支付和转移的审批管理,转为对经常项目交易的真实性审核。因此,经常项目外汇管理以经常项目可兑换为指导原则,不断推进贸易和投资便利化,同时,在资本项目部分管制的情况下,继续做好真实性审核工作。接着,总结了当前经常项目外汇管理面临的新形势,如我国对外开放水平不断提高、市场经济体制改革不断深化、人民币资本项目可兑换进程加快、国际收支不平衡问题突出、人民币汇率形成机制改革稳步推进等。在此基础上,提出经常项目外汇管理暴露出一些不适应新形势的管理弊端,如管理模式难以适应经济发展的需要、缺乏全口径的外汇收支统计体系、经常项目真实性审核难度不断加大、经常项目外汇监管效率和监管水平亟需尽快提高等问题。特别是近几年,由于国内经济持续增长和人民币升值预期等多种客观因素,外汇资金大规模流入,而在我国经常项目放开、资本项目部分管制的背景下,现行经常项目管理模式难以阻止资本项目资金借经常项目渠道跨境流动,不仅使管理的成本加大,也削弱了外汇管理的有效性。
在第四章,本文提出,经常项目外汇管理要为经济发展服务,解决约束发展的体制因素,通过自身改革,促进发展观念转变和发展模式创新,提高发展的质量和效益。而加快经常项目外汇管理科技化以提升管理水平是经常项目外汇管理方式转变不可或缺的有效途径。因此,实现经常项目外汇管理模式的转变,重点在于构建一个高效的、覆盖整个经常项目外汇资金流动的非现场分析监测体系。此外,还需加强跨部门之间的协同监管合力,并与其他宏观经济政策协调配合。
三、研究的主要结论本文认为,从世界范围看,外汇管制有逐步放松的趋势,但鉴于经常项目在国际收支中的重要地位,我国对经常项目实施一定的外汇管理仍是必须的。而随着我国市场经济体制改革的深化,外汇管理的难度不断增加,过去以数量控制、行政审批为主的外汇管理模式已经不能适应社会经济发展的要求。因此,要推进经常项目外汇管理从直接管理向间接管理、从事前管理向事后监管、从行为监管向主体监管、从逐笔核销向总量核查的转变,在机制和制度上进行创新,对现行管理方式进行根本性的变革,逐步建立起一个适应社会主义市场经济运行要求、高效的经常项目外汇管理体系。本文的创新观点主要包含在对我国资本项目可兑换进程中的经常项目外汇管理的分析之中,并在此基础上,提出经常项目外汇管理的改革设想,其重点是建立经常项目外汇收支非现场监测系统。