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我国房地产行业始于20世纪90年代,1992年作为一个真正意义上独立的行业开始发展,1998年是我国房地产市场发展具有里程碑意义的一年。1998年7月,国务院出台的《关于进一步深化城镇住房制度改革和加快住房建设的通知》为我国房地产行业开启了一个崭新的篇章。近20年来,随着我国国民经济的健康持续增长和住房体制改革的不断深化,我国房地产行业发展得日新月异,已经逐渐成为国民经济的重要组成部分,为推动我国经济建设,拉动市场内需做出了极大的贡献,并带动了我国经济的持续良好增长和其他房地产相关行业的快速发展。2011年,我国国内生产总值达到472882亿元,其中房地产行业26708亿元,贡献高达5.65%,房地产投资额也逐年上涨。然而,房地产市场在飞速发展的同时也产生了诸多问题。随着泡沫经济的产生,房地产行业成为经济泡沫的主要载体之一。房地产泡沫具有极大的危害性,它常常导致资产的市场价值和价格严重偏离,市场资源配置失衡,不仅会威胁整体经济的稳定健康发展,泡沫破裂时还会造成房地产市场动荡、资产价格暴跌,甚至造成大范围的经济危机。日本房地产泡沫经济发生于20世纪80年代,直接导致日本整体经济萧条近十年；1997年,东南亚金融危机爆发,给整个亚洲地区甚至世界带来一个深刻的教训,曾经的亚洲“四小龙”进入了风雨萧条的时代；2008年美国次贷危机引起的全球性金融危机,美国的房地产市场产生了严重动荡,三个市场资产泡沫同时破裂,楼市、股市和债市危机四伏。这些危机历史警示我们房地产泡沫危机一直伴随着各国国民经济的发展,不容小觑。纵观这些金融危机爆发的国家和地区,不难发现,在整体经济系统崩溃之前都发生了不同程度的房地产市场泡沫,当泡沫堆积至一定程度时破裂,整个房地产价格急速下降,引发金融银行体系奔溃,引起金融危机的全面爆发。可以肯定的说,银行信贷的过度支持与房地产市场泡沫形成存在着密不可分的联系。目前,我国房地产市场的融资仍然主要依靠商业银行,这就使银行信贷和房地产市场紧密相连。随着我国房地产市场的不断扩大和快速发展,房地产贷款收入已经成为我国商业银行的重要利润来源之一。但是,从近年的发展来看,我国房地产资产价格持续增长,房地产行业投资不断增加,泡沫化经济已经开始呈现。我国房地产信贷的扩张是造成房地产市场泡沫形成的主要原因之一；房地产价格居高不下,也吸引了更多的资金流入市场,开发商为了赚取高额利润也不断向金融机构借款,直接增加了房地产信贷的规模。在这样的背景下,本文的目的主要是探索我国房地产市场非理性繁荣和银行信贷支持之间的关系和相互作用机制。明确这个问题,对于主动预防和揭示房地产泡沫和房地产信贷的风险,加强我国商业银行房地产信贷风险的管理,促进我国房地产市场健康持续发展,维持金融经济环境的稳定具有重要的理论意义和现实指导作用。本文主要分为五个部分。开篇首先介绍了房地产市场的发展背景、本文选题意义和主要的研究方法,主要介绍房地产泡沫的相关理论及国内外关于房地产信贷和房地产价格关系的文献研究。第二部分着重介绍了银行房地产信贷和房地产价格相互作用机制。银行信贷规模的扩张会推动房地产泡沫的形成,泡沫积累到一定程度之后,信贷规模的继续增加会加速其破裂。第三部分主要介绍我国商业银行房地产信贷和房地产市场泡沫的现状。我国房地产开发贷款和个人住房贷款总额持续增产,房地产信贷市场存在极大的风险隐患。通过搜集相关数据资料并加以分析整理,本文通过指标方法证明我国房地产市场已经初步呈现泡沫化。第四部分实证分析运用定量研究方法,采用2004-2013年主要经济变量的相关数据,对房地产泡沫、银行信贷和货币供应量进行实证分析。最后,在理论和实证分析的基础之上第五部分对我国房地产市场和商业银行信贷风险的管理和监督提出相关政策建议和意见。房地产泡沫的研究所涉及的经济问题种类繁多,行业范围较广,因此本文的理论和实证研究中所考虑和分析的问题方面尚不完善,仍然存在较多纰漏、不足之处。例如,由于我国房地产行业的学术研究起步晚于欧美国家,目前所研究的深度和广度仍然不够；房地产市场上可以获得的数据资料存在着统计方法不普遍、统计不全面、可靠性较低等问题,因此在理论和实证分析中只能根据现有资料做出基本的趋势性推断。通过研究,本文最后为房地产市场的发展提出了一些建议和意见,希望能够为我国银行房地产信贷和房地产行业未来的良好发展尽绵薄之力。