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在过去的十年中，美国庞大的经常账户赤字和中国的经常账户盈余已经成为世界经济失衡的一个重要标志，吸引了很多经济分析家和政策制定者的关注，成为研究的热点。 基于以上背景和2000年至2009年中美经常账户的相关数据，本文详细地整理和分析了造成这一经济失衡现象的因素，来解释各因素是如何影响经常账户顺逆差和其各自的影响比重;阐述了美国经常账户和中国经常账户的基本状态，以及在全球经济正常发展的情况下，庞大的赤字和盈余终将消失;阐明了决定经常账户的两个主要内部因素——储蓄和净出口投资，与经常账户之间的逻辑关系。本文的主要工作是运用两期跨期理论模型建立了投资消费函数，提出影响经常账户的变量，分析各变量对经常账户的影响并预测了中美经常账户各自的发展倾向。这一模型能够解释经常账户的变化，一些指标尚有不足;本文应用了蒙代尔-弗莱明-托宾模型和现金流动机制，基于IS曲线，建立了经常账户函数，分析外生变量和内生变量的短期影响，从而有效地弥补跨期理论模型的不足使模型分析接近现实市场力量作用下的状态;应用经常账户函数结合图形描述了中美经常账户在市场力量和汇率变动下从短期均衡到固定均衡的转变。