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私募股权投资(简称“PE”)是一个“舶来品”，但其对一国经济发展，产业竞争力提升以及优秀企业和企业家的培养发挥着重要的作用。与发达国家相比，我国私募股权投资行业尚处于起步阶段，私募股权投资法律环境的不完善，以及国内PE出资人和管理团队投资理念的落后均制约了中资PE基金(以人民币形式募集，出资人为国内机构或自然人，管理团队为本土人士，投资通过国内市场退出)的发展。从成立第一家风险投资公司至今，中国经济已经历三十多年的高速增长，2007年我国PE行业的发展从量的积累实现了质的飞跃，中资PE的领先者已具备与外资PE抗衡的实力，尽管国家资本和社会资本纷纷加入PE投资领域，但总体上中资PE仍与外资PE存在较大差距。在当今全球金融风暴日益影响我国实体经济的同时，资本市场融资功能大大削弱，目前国家已出台四万亿振兴计划，我国中资私募股权机构如何提升竞争力，扶持中小企业发展，解决社会就业，实现产业结构升级，将成为我国经济快速复苏的关键因素之一。
本文研究目的：纵览国外私募股权投资行业的发展历史和成功经验，揭示发展我国私募股权投资行业，尤其扶持中资PE发展的紧迫性和必要性；在了解当前国内PE行业的市场环境和法律环境基础上，分析行业投资动态和竞争格局。通过运用迈克尔．波特五力模型对国内PE行业进行产业结构分析后揭示，中资PE与外资PE之间的竞争是行业的主要竞争力量。通过分析双方竞争优势和竞争劣势，结合宏观环境的实际情况，中资PE需树立正确投资理念，并以提升PE管理团队竞争力为核心采取若干竞争策略，逐步实现对外资PE的超越。
笔者认为中资PE提升竞争力的前提是必须树立正确的投资理念，即PE投资的本质还是价值投资，PE在投资后需要帮助被投资企业成长，才能真正分享收益。当然在具体项目的选择上，投资企业管理团队则是最关键的因素。
本文从唯物辩证法的发展观分析全球金融危机和国内经济调整对PE行业和中资PE的影响。全球金融危机对于全球PE行业来说是灾难．但对于国内PE行业和中资PE机构来说则是机遇与挑战并存，甚至机遇大于挑战。全球金融危机使外资PE遭受重挫，尽管国内实体经济和PE行业也随之调整，但调整一方面促使多数中资PE改变单一的Pre-IPO投资模式，反省自身的缺陷，树立正确的价值投资理念；另一方面行业调整也加速优胜劣汰，有助于塑造PE管理团队品牌，同时也加快外资PE人才向中资PE的流动，最终有助于提升综合竞争力。中资PE应该充分认识PE“反周期投资”的特点，中国经济增长的空间仍然很大，传统行业也孕育着诸多商机，随着国家四万亿振兴计划的出台和加快落实，产业结构性增长机会将为中资PE创造良好的投资机会。
在制定和实施具体竞争策略时，笔者认为中资PE应该意识到“地基有多深，楼能盖多高”，成功投资的前提是加强产业研究和企业调研，加强与企业家的日常沟通，做实服务才能赢得信任和尊重，最终才能获取超预期收益。“商场上没有永远的朋友，也没有永远的敌人”，这蕴含哲理的名言揭示了竞争与合作的辨证关系，竞争不排斥合作，在实施竞争策略的同时，一方面要加强与外资PE的合作，学习其投资经验，提升自身竞争力，共同做大产业；另一方面也要未雨绸缪，积蓄力量，在重点项目的竞争中战胜对方。