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改革开放以来，随着经济体制改革的深入和市场经济的发展，我国的经济结构已经改变了改革之前的单一结构局面，经济成分多样化发展，多种经济成分并存的格局已经形成。到2006年，非国有经济类型企业在整个工业增加值中的占比已经上升到64.39％。但金融体系的变革明显滞后于经济体制的改革，正规金融体系的绝大部分资源配置给了国有经济部门和大企业，而对民营经济尤其是中小企业的资金支持严重不足。于是，民间经济(包括了所有非国有经济成份)的发展对资金的需求内生出了民间金融。
过去的很长一段时间，由于没有法律上的依据，民间金融行为在我国基本上被列为“非法金融”而进行整治。然而，实践证明用行政手段来解决民间金融问题并不成功。进入21世纪后，民间金融活动愈发活跃和重要，而大量资金的体制外流动也蕴含了很大的金融风险，产生了一系列问题。因此愈发需要对民伺金融进行研究和治理。
本文从民间金融的范畴划定入手，明确研究对象，在简要说明我国民间金融形式、特征等现状的基础上，通过对我国民间金融的发展演进和相应制度、环境等的分析，解读了我国民间金融产生和发展的必然性。接下来，本文分析了民间金融在宏、微观层面上的积极和消极影响，以明确民间金融的重要性并发现存在问题。本文在形成对我国民间金融问题较为全面的认识之后，参考借鉴国外的相关案例，对构建我国民间金融的制度体系提出建议和设想。
本文所讨论的民间金融是狭义的民间金融，是指自然人、非金融企业和组织所从事的，不属于国家金融管理法律与政策调整范围内的资金融通活动。它以从事生产和正当交易为目的的，有着优化资源配置的作用，具有经济上的合理性。改革开放后，我国民间金融的形式主要包括民间自由借贷、民间合会、地下钱庄、农村合作基金会和民间集资等形式。民间金融有其独特的运行特征，包括以地缘血缘为基础的人合性和地域性、期限上的短期性和金额上的小额性、交易约束上的道德约束性、交易安排上的信息优势和灵活性等。而民间金融中最重要的因素--利率具有差异性特征：由于地域市场的割裂性，不同地区的民间利率存在差异性，一般而言经济发达程度与利率成反比；同一地区的交易利率也会因资金的用途和性质不同而呈现多样化特征，除了亲友之间的友情借款之外，民间金融市场利率一般都比正规金融体系信贷市场利率要高许多。总的来说，民间金融利率的平均水平要高于正规金融体系利率。
民间金融得以在政策管制和正规金融的夹缝中得以延续和发展，具有其存在的合理性和必然性。从制度变迁的角度看，民间金融是在我国经济体制改革不断深化的背景下，由于金融体制改革的滞后造成金融制度对非国有经济(主要是农村和中小企业)的有效供给不足而产生的。一方面人民收入水平的提高，资金盈余增多，需要“储蓄”渠道；另一方面，经济体系中大量中小企业需要资本积累和发展的资金，有强烈的“投资”需求。两个方面共同形成了对畅通的金融体系的需求。然而连接这两方需求、促进资金余缺融通的金融体系却由于改革和发展的滞后，造成有效制度供给不足。制度供需的不均衡产生了很大的获利空间，民间经济体在利益的驱动之下，自发形成了民间金融的补充性金融安排，由此产生了民间金融这一诱致性制度变迁。民间金融内生于民营经济，服务于民营经济，是对我国现有金融制度的一种“帕累托改进”。
无论从宏观还是微观层次，民间金融的不断发展壮大都具有正反两方面效应。在宏观层次上，民间金融作为全社会资金融通的一部份，具有金融的一般共性，既受制于一定的经济环境，也通过促进民间资金对民营经济发展提供资金支持，从资本积累和资本效率方面对经济增长产生效应；同时，通过IS-LM分析和可贷资金供需角度的分析，本文发现民间金融活动通过促进民间投资活动、增加货币流动性等方面的作用，可能会对利率和物价产生上涨压力。在微观层次上，民间金融不仅在农村信贷供给中起着正规金融机构不可替代的作用，也为解决中小企业融资难题提供了一条有效的途径，还在一定程度上缓解了央行银根紧缩所引起的冲击。民间金融通过对社会闲散资金的引导在很大程度上满足了非国有经济在生产经营上所需的资金，弥补了正规金融信贷资金的不足。但是，民间金融活动脱离监督管理，增大了社会资金流动的不可控制性，会扰乱正常金融秩序和国家的宏观调控。民间金融活动以其高利率的吸引，一定程度分流了银行存款，减弱了银行的支付能力；而大量隐蔽的资金“体外循环”，也使经济运行中的实际货币供应量的波动趋于加剧，造成了金融信号失真，从而增加了中央银行现金计划执行的难度和对实际货币供应量控制的难度。它不仅给宏观经济政策的执行效果带来很大的不确定性，甚至可能会与政府的产业政策背道而驰。同时也会给社会稳定带来众多不安定因素。
考察了民间金融的特征、生成机理和影响，我们的出结论：民间金融有其存在的合理性和必然性，既有风险性和危害性，也对民间经济的发展起到了积极的作用，它在很长一段时间还将长期存在，我们需要正视它的存在和作用，对其治理“宣疏不宜堵”。本文据此对民间金融的治理提出以下政策建议：首先要优化金融产业布局，完善金融供给，用经济手段化解对民间金融的需求；其次要建立完善相关法律法规，从制度上规范民间金融活动，包括对民间金融的市场准入的放宽、退出机制和存款保险制度的建立等；此外还应加强对民间金融的监管。对于我国民间金融发展趋势的，本文认为，我国民间金融会逐渐从“互助性金融组织”走向“过渡性金融组织”，最后成为“营利性金融机构”。从一些国家和地区的经验来看，我国可以通过发展小额信贷机构、民营银行、创业投资组织和创业板等组织和市场来实现民间金融的合法化发展。
本文的论述主要采用了规范分析和实证分析相结合、历史分析与逻辑归纳相结合、中外比较和案例说明相结合、定性与定量相结合的方法。